Финансовый рычаг в торговле криптовалютами: действительно ли он удваивает вашу прибыль?

Истина, которую нужно знать перед началом

Когда вы слышите о ком-то, кто заработал огромные деньги на небольших инвестициях, за этой историей часто скрывается использование кредитного плеча. Но вы действительно понимаете, как это работает? Проще говоря, кредитное плечо позволяет вам увеличить вашу покупательную способность с помощью заемных средств — это означает, что вы можете контролировать значительно большую сумму, чем у вас есть на самом деле.

Горькая правда? Тот же механизм, который удваивает вашу прибыль, может быстро уничтожить ваш капитал, если рынок пойдет против вас.

Что на самом деле происходит, когда вы используете кредитное плечо?

Когда вы выбираете торговать с использованием кредитного плеча, вы на самом деле берете взаймы капитал у торговой платформы, чтобы увеличить объем своей сделки. Например, если у вас есть 1,000$ на вашем счете и вы используете кредитное плечо в 10 раз, вы можете открыть сделку на сумму 10,000$. Эта сумма, которую вы имеете (1,000$), известна как залог или первоначальный маржин.

Соотношение 1:10 означает, что каждый доллар, который вы имеете, дает вам покупательную способность в 10 долларов. Вы можете найти кредитное плечо на различных уровнях, таких как 1:5, 1:20 или даже 1:100 в зависимости от торговой платформы, которую вы выбираете.

Идея привлекательная, без сомнений. Но проблема возникает, когда рынок начинает двигаться в противоположном направлении.

Два основных способа торговли с использованием кредитного плеча

В мире цифровых валют существуют два основных способа:

Маржинальная торговля: Вы занимаете прямые активы у торговой платформы, а затем продаете или покупаете их. Например, вы можете занять 0.25 BTC и продать его в надежде, что цена упадет, чтобы купить его обратно по более низкой цене и получить прибыль.

Постоянные фьючерсные контракты: Вместо того чтобы занимать сам актив, вы торгуете контрактами, которые отслеживают цену актива. Этот метод более ликвиден и проще в управлении для многих.

Кейс: когда рычаг срабатывает

Представьте, что вы оптимистично настроены по поводу биткойна и хотите открыть сделку на покупку на сумму 10,000$ с 10-кратным плечом. Ваш фактический инвестиционный капитал: всего 1,000$.

Позитивный сценарий:

• Цена BTC увеличилась на 20%
• Ваша текущая сумма сделки: 12,000$
• Ваша чистая прибыль: 2,000$ ( без учета сборов )

Сравните это с обычной торговлей, где вы бы инвестировали 1,000$ без плеча:

• Та же высота 20% = только прибыль 200$

Плечо действительно увеличило вашу прибыль в 10 раз! Вот и приходит красивая часть истории.

Кейс: Когда не срабатывает кредитное плечо

Но что если произойдёт обратное?

Та же сделка за 10,000$, но на этот раз цена снизилась на 20%:

• Убыток по сделке: 2,000$
• Но ваш первоначальный капитал составил всего 1,000$

Здесь происходит принудительная ликвидация. Торговая платформа автоматически закроет вашу сделку, чтобы предотвратить большие убытки, и вы можете потерять все свои инвестиции. Худшее? Это может произойти даже до снижения на 20% — возможно, уже при снижении всего на 10%.

Теперь давайте перейдем к продажам (шорт):

Если вы ставите на понижение цены и заняли 0,25 BTC по цене 40 000$, ( общая сумма 10 000$ ) с плечом 10 раз:

• Если цена упадет до 32,000$: вы покупаете 0.25 BTC за 8,000$ и получаете прибыль в 2,000$
• Если цена вырастет до 48,000$: вам нужно 12,000$ для повторной покупки, но у вас всего 1,000$ — мгновенная ликвидация

Зачем люди это используют?

Несмотря на риски, трейдеры используют кредитное плечо по логичным причинам:

1. Увеличение доходов: явное преимущество — большая прибыль с меньшим капиталом.

2. Эффективность капитала: Вместо того, чтобы связывать 10 000$ в одной сделке с плечом 1:2, вы можете использовать плечо 1:4 и связать только 2 500$, оставив 7 500$ для инвестирования в другие активы или для обеспечения ликвидности на платформах децентрализованного финансирования.

3. Гибкость: Особенно на волатильных рынках криптовалют, кредитное плечо дает вам большую гибкость.

Управление рисками: разница между общей прибылью и убытком

Вот правда: высокая кредитная линия не означает меньший процент убытков, а наоборот.

Чем выше кредитное плечо, тем меньше у вас маржи для ошибки:

• С плечом 10x: движение на 10% равно потере 100% вашего капитала
• С плечом 5x: вам нужно движение 20%, чтобы потерять все

Вот что делают умные трейдеры:

Использование стоп-лосса: Автоматические ордера, которые закрывают вашу сделку по определенной цене до того, как она начнет падать.

Определение целей прибыли: Не жди последнего момента — закрой свои прибыли, когда достигнешь целевого уровня.

Низкое кредитное плечо для новичков: 2:1 или 3:1 лучше, чем 100:1, когда вы учитесь.

Мониторинг маржи: Всегда следите за коэффициентом обеспечения. Если рынок движется против вас, сразу добавьте средства, прежде чем достигнете точки ликвидации.

Нижний шрифт

Финансовый рычаг по своей природе не является злым — это нейтральный инструмент. Проблема возникает из-за неправильного использования.

Да, вы можете начать торговать с небольшим капиталом и получать хорошую прибыль. Но это также справедливо и для убытков. На волатильном рынке криптовалют ликвидация может произойти с удивительной быстротой — особенно если вы используете максимальное плечо, например, 100 раз.

Основной урок: Торгуйте только средствами, которые вы можете позволить себе полностью потерять. Изучите основы перед входом, используйте инструменты управления рисками и всегда помните — скорость и жадность являются врагами трейдера.