Как использовать RSI для определения разворотов акций: кейс-стади Telefonica (TEF)

Понимание индикатора RSI

Когда трейдеры ищут перепроданные акции, готовые к отскоку, они часто обращаются к индексу относительной силы (RSI). Этот осциллятор импульса измеряет скорость и величину ценовых колебаний, колеблясь между 0 и 100. Общая рекомендация гласит, что значение RSI ниже 30 указывает на перепроданность — по сути, акция была сбита с толку сильнее, чем её внутренняя стоимость. Но что делает RSI полезным? Он помогает инвесторам определить потенциальные точки разворота, где может произойти изменение направления цены. Конечно, как и любой один инструмент, RSI не должен быть единственным основанием для принятия решений; он работает лучше в сочетании с фундаментальным анализом.

Механика разворотов

Каждая ценная бумага проходит через естественные циклы перекупленности и перепроданности, независимо от качества компании. Когда давление продаж достигает истощения — что подтверждается падением RSI в зону перепроданности — акция часто находит дно. В этот момент дисциплинированные инвесторы начинают оценивать, представляет ли текущая скидка по сравнению с справедливой стоимостью возможность для покупки. Главное — распознать, когда паника продаж исчерпала себя, а не предсказать точное время.

Техническая картина TEF

Telefonica (TEF) представляет интересный пример. За последние четыре недели цена снизилась на 22%, создавая значительный нисходящий импульс. В настоящее время значение RSI составляет 27.29, уверенно находясь в зоне перепроданности. Этот технический показатель сам по себе говорит о том, что интенсивные продажи, возможно, наконец, исчерпали себя. Баланс спроса и предложения может скоро восстановиться, что потенциально вызовет отскок.

Значение фундаментальных подтверждений

Технические сигналы наиболее сильны, когда их подтверждают улучшения в фундаментальных показателях. В случае TEF аналитики по продажам повышают прогнозы по прибыли. За последние 30 дней средние оценки EPS выросли на 17.7%. Повышение прогнозов по прибыли обычно предшествует росту цены акции, поскольку оно сигнализирует об улучшении бизнес-показателей. Кроме того, акция занимает выгодную позицию, входя в топ-сегмент ценных бумаг по трендам пересмотра оценок прибыли и показателям сюрприза по прибыли. Такое сочетание перепроданности по технике и укрепления фундаментальных показателей создает более убедительный сценарий для возможного восстановления.

Ключевой вывод

При использовании RSI для поиска кандидатов на разворот помните, что сигналы перепроданности представляют возможность только при условии улучшения бизнес-фундамента. Telefonica (TEF) демонстрирует этот принцип: техническое истощение в сочетании с ростом ожиданий аналитиков говорит о том, что капитуляция продавцов, возможно, завершена.