Как выбрать между APR и APY? Практическое руководство для инвесторов и заемщиков 📊

В финансовом мире часто встречаются два понятия, которые могут казаться похожими, но на практике имеют принципиальные различия – APR и APY. Понимание различий между этими двумя мерами доходности является ключевым для каждого, кто хочет принимать осознанные финансовые решения, независимо от того, рассматривает ли он займ или инвестицию.

Что именно такое APR? 🔍

APR, то есть годовая процентная ставка, — это мера, отображающая простую процентную ставку, начисляемую на основную сумму в течение двенадцати месяцев. Можно сказать, что это «номинальная» процентная ставка, поскольку она не учитывает эффект капитализации процентов.

Процентная ставка, рассчитываемая по системе APR, обычно касается:

• Кредитных карт и их платежных планов
• Потребительских и личных займов
• Ипотечных кредитов

Основной недостаток APR заключается в том, что он не показывает полную картину реальных затрат по займу. Поскольку процент рассчитывается только от начальной суммы, игнорируется факт, что банки и кредиторы начисляют проценты многократно в течение года. Это означает, что реальная стоимость может быть выше, чем предполагает сама цифра APR.

Чем отличается APY от APR? 💡

APY, то есть годовая доходность, — это мера, показывающая реальный доход от инвестиций или реальную стоимость займа, учитывая сложный процент. Это значительно более точное отображение того, что фактически зарабатывает инвестор или платит заемщик.

Сложный процент — основа концепции APY — означает, что заработанные или начисленные проценты добавляются к основной сумме, а затем проценты начисляются уже на эту увеличенную сумму. Этот процесс повторяется в каждом периоде капитализации (дня, месяца, квартала).

APY является стандартной мерой для:

• Банковских вкладов и сберегательных счетов
• Инвестиционных фондов и портфелей
• Продуктов, связанных с APY в экосистеме криптовалют, включая стекинг

Из-за эффекта капитализации APY почти всегда будет выше, чем APR при одинаковой номинальной ставке.

Практические примеры, показывающие различия 📈

Рассмотрим два сценария:

Сценарий 1 — Кредитная карта:
Карта предлагает 15% APR. Эта ставка начисляется только на основную сумму каждый месяц. Реальная стоимость долга будет близка к заявленной ставке, поскольку большинство кредитных карт капитализируют проценты ежемесячно.

Сценарий 2 — Депозитный счет:
Этот же счет предлагает 15% APY. В этом случае проценты могут капитализироваться ежедневно или ежемесячно. В результате реальный доход будет значительно выше 15% благодаря эффекту реинвестирования процентов.

Если капитализация происходит ежедневно, разница между APR и APY может достигать даже 1-2 процентов в год — что на больших суммах составляет значительную разницу.

Когда стоит обращать внимание на каждую из ставок? 🎯

При оценке займа сосредоточьтесь на APR — он показывает простую годовую ставку, которую вы будете платить.

При оценке инвестиции или сберегательного счета более надежной является APY, поскольку она отражает реальный доход благодаря реинвестированию процентов.

Итог: делайте осознанный выбор 📋

APR и APY — это не два конкурирующих понятия, а два разных способа измерения процентных ставок, каждое важное в своих контекстах. Для заемщика важна APR (, хотя не забывайте о реальных затратах с учетом капитализации). Для инвестора APY дает гораздо более надежное представление о доходе.

Понимая эти различия и зная, где искать каждый показатель, вы сможете принимать более обдуманные и осознанные финансовые решения в долгосрочной перспективе.