普通人 как могут обладать десятками миллионов активов?

На самом деле, все богатые люди, которых братцы видели, имеют одну общую черту.

«Использование ситуации».

Эпоха — это сила
Город — это сила
Платформа — это сила
Отрасль — это сила
Цикл — это сила

Первый шаг — ожидание глобального или регионального финансового или экономического кризиса с циклическим всплеском. Как простуда у человека, кризис — это явление, которое периодически появляется.

Второй шаг — во время кризиса, когда цена качественных активов падает очень низко, воспользоваться неизбежным снижением ставок и мерами «дружественной» денежной политики, взять кредиты и с помощью заемных средств при низких ценах купить недооцененные основные качественные активы.

Не волнуйтесь, ценовые колебания активов — это денежный феномен. Пока деньги «раздувают», нам не о чем беспокоиться о дальнейшем росте цен. Древние говорили: «Вода поднимается, корабли тоже», — деньги это вода, а цена активов — корабль.

Третий шаг — после того, как деньги начнут раздавать, экономика выйдет из спада в фазу процветания. Тогда можно продать ранее приобретенные качественные активы по хорошей цене, снизить или полностью погасить долги, оставить прибыль и часть активов, хорошо поработать и жить, ожидая следующего кризиса.

Четвертый шаг — повторять эти три шага N раз, добавляя к этому аккумулирование капитала в процессе хорошей работы, — это лучший способ обычного человека достигнуть миллиона или более. Конечно, этот процесс очень долгий и требует хорошего зрения и навыков управления. Мы должны знать: большинство людей всю жизнь не смогут накопить активы на уровне десятков миллионов.

Это общий план, далее я подробно расскажу о деталях.

Первый тип кризиса (внутренние причины)

Предвестник экономического кризиса — финансовый кризис, по сути — это долговой кризис. Когда в экономике у значительной части населения растет масштаб долгов за счет накопленных долгов в прошлом, а доходы и денежные потоки не позволяют обслуживать эти долги, даже не могут выплатить проценты по долгам, происходит массовое дефолтное событие. Такое массовое дефолтное событие вызывает снижение цен на активы, например, на акции и недвижимость, — и это ведет к сокращению балансов предприятий и населения, вплоть до рецессии. Финансовые учреждения, из-за уменьшения заемщиков, тоже сталкиваются с кредитным сжатием, и всё общество входит в «спираль» — «кредит — цены активов». Кризис 2008 года в США — классический пример.

Второй тип кризиса (совместное влияние внутренних и внешних факторов)

При мягкой кредитной политике и быстром расширении кредитов, когда внутренние активы начинают резко расти и образуют пузырь, внезапное сокращение кредитов и рост краткосрочных ставок, а также давление на заемщиков, достигших лимита заемных обязательств (например, на уровне левериджа), начинают продавать активы, вызывая снижение цен. Это вызывает спираль «кредит — цены активов», как описано выше. В этот момент, если происходит либерализация финансов, иностранные инвестиции могут массово уходить, даже выступая против внутренней экономики, что усугубляет спираль «кредит — цены активов» и ведет к постоянному ухудшению балансов.

Если в этот момент внутри страны молодое население и быстрый рост урбанизации, то экономика может восстановиться через несколько лет, как в Юго-Восточной Азии после азиатского финансового кризиса 1997 года. А если, наоборот, — старение населения и низкий рост экономики, например, в Японии, то восстановление может затянуться на десятилетия.

В нашей стране действует контроль за капиталами за границей, отсутствует полная финансовая либерализация, поэтому при кризисе наихудший сценарий — это первый тип кризиса, о котором шла речь.

Как обычным людям противостоять кризису или даже заработать на нем?

1. Следите за внешними факторами, повышение ставок ФРС.

История показывает: когда ФРС повышает ставки до высоких уровней на продолжительное время, либо США, либо другие страны с высоким уровнем задолженности и однородной промышленной структурой сталкиваются с долговым кризисом. Тогда весь мир входит в стадию перенасыщения производственных мощностей и недостаточного спроса, и цены активов, таких как акции и недвижимость, резко падают.

Поэтому, при текущем завершении цикла повышения ставок ФРС и переходе к нейтральной ставке, важно сохранять стабильный денежный поток и достаточные наличные, избегать крупных инвестиций. Если вы достаточно чувствительны, то на этапе самой активной фазы повышения ставок, стоит избавиться от дорогих активов и скопить наличность.

2. Ждите наступление кризиса,

а также ожидайте, когда после сильных падений цен активов появятся сигналы смягчения монетарной, кредитной и фискальной политики. Используйте резервные наличные для покупки ключевых активов.

После распада Бреттон-Вудской системы (1971), когда доллар стал привязан к нефти (1973), человечество перешло к системе кредитных денег. Основная логика этой системы — постоянное избыточное эмиссионное увеличение денег и рост экономики за счет долгов — это и есть причина циклических кризисов. В системе кредитных денег для борьбы с кризисом используют только один инструмент — количественное смягчение и эмиссию денег.

В периоды финансовых кризисов, когда цены активов значительно падают, — это шанс для покупки. После запуска QE цены, особенно на ключевые активы, начинают расти — сначала, потом, дольше и сильнее.

3. Постоянное избыточное увеличение денег и рост долгов ведут к росту социального неравенства — неизбежный результат.

Во время кризиса большинство активов падает, но есть активы высокого качества. Их снижение — это, скорее, результат снижения спроса, а не внутренней ценности. А у низкокачественных активов, в условиях расширения кредита и эмиссии, внутренняя ценность обычно невысока, и они — «петуши на ветру».

Поэтому, в кризис, важно покупать низкоценовые активы, особенно качественные и важные. Почему такие активы подорожают? Потому что богатые их покупают. Понимание простое: если вы продаете активы богатым, их цена точно вырастет.

За годы эмиссии богатство и доходы богатых растут по эффекту Мэджии, их покупательная способность усиливается. Чтобы постоянно зарабатывать и приумножать богатство, нужно уметь находить те активы, которые в кризис оказались недооцененными, а богатые обязательно захотят их купить после кризиса по хорошей цене.