Рано утром телефон разрывался. Брат Алин из Шэньчжэня, который только что вошел в мир криптовалют, срывающимся голосом сказал: "Брат, я вложил 12 тысяч и использовал 3-кратный кредитное плечо, а токен всего вырос на 4 пункта, и счет пропал, что вообще происходит?"

Скриншот пришел, я просто в шоке — этот парень вытащил все свои сбережения и стал играть в покер, даже не установив самые базовые линии управления рисками. В таком рынке, где за один день можно прокатиться на американских горках трижды, такое действие равно как если бы голыми руками пытаться вырвать мясо из пасти тигра, не быть укушенным — это просто невероятно.

Новички в мире криптовалют любят верить в фразу: "Если держать полную позицию и пережить колебания, можно разбогатеть". А как на самом деле? Полная позиция – это как бросить рулевое колесо и перерезать тормоза, и любая гвоздь на дороге может привести к катастрофе. Каждый день кто-то ругает кредитное плечо как комбайн, но корень проблемы в жадном распределении позиций.

Считаем: при том же 3-кратном плечо, если 10 000 основного капитала вложить 80%, при изменении рынка на 3,5% в обратном направлении произойдет ликвидация; но если использовать только 10% для пробного вложения, даже если рынок колеблется на 25%, ваши основные средства все равно будут в безопасности. Арлин в этот раз истратил все свои патроны за один раз, не говоря уже о 4 пунктах, даже если будет небольшое увеличение, придется голым вернуться домой.

Но полная ставка тоже не яд. Я практиковал 18 месяцев, от первоначального полного обрушения капитала до стабильного получения прибыли с помощью стратегии полной ставки, счет вырос на 60%. В процессе я выработал 3 правила для сохранения капитала, и с тех пор больше не терпел неудач.

**Первое: одна транзакция не должна превышать 8% от капитала**

Это железное правило, которое я получил после 3-х ликвидаций. Исходный текст не полный, но основная логика ясна — управление позицией является жизненной линией маржинальной торговли, это не вопрос правильности рынка, а вопрос того, сможете ли вы дожить до дня, когда рынок реализует свои обещания.