Золото против акций: 10-летнее противостояние, о котором никто не говорит

Представьте, что вы вложили $1K в золото десять лет назад. Переносимся в сегодня, и у вас примерно $2,360. Неплохо, правда? Прибыль в 136% звучит довольно приятно.

Но вот где становится интересно: индекс S&P 500 выдал 174% доходности за тот же период. Те же $1K превратились бы в более чем $2,740. И это до выплаты дивидендов.

Истинный поворот сюжета

История золота дика. Семидесятые? Он печатал деньги с ежегодной доходностью 40%. Переносимся к 1980-2023 годам, и он еле-еле двигался вперед с лишь 4,4% в год. Девяностые были жестокими — золото теряло в цене почти каждый год.

Почему? Потому что золото ничего не производит. Никаких денежных потоков, никаких показателей роста доходов. Оно просто лежит и сверкает, в то время как акции приносят реальную прибыль.

Почему умные деньги все еще хранят золото

Вот в чем дело: золото не должно обыгрывать акции. Это страховка.

Когда рынки рушатся или инфляция достигает космических высот, золото становится защитой от хаоса. В 2020 году его цена выросла на 24% во время паники из-за пандемии. В 2023 году инфляция взлетела? На 13%. Аналитики сейчас закладывают еще 10% роста в 2025 году, возможно, цена достигнет $3K/унция.

Он не коррелирует — когда акции падают, золото, как правило, растет. Это настоящая ценностная перспектива.

Вердикт

Золото не является средством накопления богатства; это средство сохранения богатства. Не ожидайте доходов, как от акций. Но когда финансовая система дает сбой, золото, как правило, является единственным активом в плюсе. Диверсификация не выглядит привлекательно, пока она не станет вам нужна.