Руководство по избежанию ловушек при инвестициях в условиях пузыря AI: как наиболее безопасно распределить 2000 долларов

Недавно акции технологических компаний рухнули, но это может быть ловушка.

С конца 2022 года, когда ChatGPT стал невероятно популярным, акции, связанные с ИИ, выросли до небес — акции NVIDIA увеличились на 1200%, а Microsoft, Amazon, Google и Broadcom также последовали за ростом. Вопрос в том: эти семь “суперзвёздных акций” сейчас составляют 39% от общей капитализации S&P 500, но при этом они обеспечивают почти треть общего роста.

Перевод: рынок серьезно нарушен.

Традиционные индексные фонды сейчас очень опасны

Большинство людей покупают ETF S&P 500, используя метод взвешивания по рыночной капитализации (cap-weighted) — чем больше компания, тем выше ее вес. Каков результат? NVIDIA занимает более 8% в ETF S&P 500 (SPY/VOO), а Microsoft и Apple занимают по 7%. Общая доля технологических акций составляет 36%.

Если пузырь ИИ лопнет, этим людям придется прыгать в воду вместе. Коэффициент P/E индекса S&P 500 уже достиг 26 (исторический максимум), и это все благодаря нескольким акциям.

Есть более умный подход: ETF с равным весом

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) имеет другой подход — 500 акций имеют одинаковый вес, по 0,2% каждая.

Преимущества очевидны:

• NVIDIA занимает только 0.2%, диверсификация рисков
• Доля технологических акций снизилась с 36% до 15%
• Доля промышленных акций увеличилась с 8% до 16% (этот сектор, возможно, взлетит)
• Автоматическое хеджирование рисков чрезмерной концентрации ИИ

Но это также компромисс

Если ИИ продолжит стремительно расти, RSP будет отставать от SPY/VOO. Это затраты, нужно признать.

Оптимальное решение заключается в том, чтобы использовать RSP в качестве основного стабильного положения, а затем отдельно подобрать несколько акций ведущих компаний в области ИИ или ETF на тему ИИ, что позволяет участвовать в бычьем рынке ИИ и избегать концентрационных рисков.

2000 долларов - это не маленькие деньги, сейчас нужно учиться защищаться. Не делайте ничего, но и не вкладывайте все в переоцененные технологические акции.