Почему Ликвидность может сделать или сломать ваши Крипто-трейды

Ликвидность может звучать как торговый жаргон, но на самом деле это разница между мгновенным выходом из позиции и тем, что вы застряли, наблюдая, как цена падает. Давайте разберем это.

Что на самом деле происходит здесь?

Ликвидность измеряет, насколько легко вы можете купить или продать актив, не обрушив при этом его цену. Подумайте об этом так: высокая ликвидность = много покупателей и продавцов, борющихся за заказы. Низкая ликвидность = тишина.

В криптовалюте токен с $10B суточным объемом позволяет вам быстро входить и выходить. Но альткоин с низкой капитализацией? Удачи с продажей, не глядя на то, как цена выхода рушится.

Реальная стоимость неликвидных рынков

Помните крах фондового рынка 2008 года? Высокий объем, но ликвидность испарилась. То же самое произошло в марте 2020 года. Вдруг все захотели выйти, но никто не покупал. Позиции, которые должны были закрыться по справедливым ценам, были ликвидированы со скидкой 50%.

Это риск ликвидности. Он ощущается особенно сильно в недвижимости (, именно поэтому ипотечные кризисы возникают цепной реакцией), но криптовалюта не застрахована. Когда волатильность возрастает, даже позиции среднего размера становятся трудно ликвидируемыми.

Как обнаружить проблемы с Ликвидностью, прежде чем они укусит вас

Проверьте разницу между ценами покупки и продажи — разницу между самой высокой ценой покупки и самой низкой ценой продажи. Узкий спред = ликвидность. Широкий спред = иллюзорная ликвидность.

Совет профессионала: Объем сам по себе не гарантирует ликвидность. Высокий объем во время краха на самом деле сигнализирует об опасности, потому что это означает продажу из-за отчаяния с низким интересом к покупке.

Играя с Ликвидностью как профи

Крупные трейдеры намеренно охотятся за карманами ликвидности — зонами, где скапливаются стоп-ордера и ордера на прорыв. Цена часто колеблется к этим зонам (прошлые уровни сопротивления/поддержки), чтобы активировать их, а затем разворачивается. Эта модель называется «Неудача свинга».

Используйте это: в периоды низкой Ликвидности ожидайте, что цена будет искать более высокие и более низкие минимумы перед прорывами. Размещайте стопы там, где для большинства трейдеров неочевидные уровни, и следите за ложными пробоями, которые вызывают каскады ликвидности.

Итог — ликвидность не является скучной инфраструктурой. Это разница между плавным выходом и вынужденной капитуляцией.