Шифрование сделок, которые необходимо прочитать: как точно рассчитать PnL?

Question

Чтобы понять, заработали ли вы на сделке или нет, недостаточно просто смотреть на баланс счета — нужно разобраться в реализованной прибыли и убытках и нереализованной прибыли и убытках. Много новичков путаются в этих двух понятиях, на самом деле всё не так сложно.

Обзор основных концепций

MTM (по рыночной цене): Активы оцениваются по текущей рыночной цене. Например, если вы купили BTC, цена которого меняется каждый день, MTM означает, что оценка производится в реальном времени по рыночной цене.

Реализованная PnL: ты продал, только тогда эти деньги имеют значение. Цена покупки 70 долларов, цена продажи 105 долларов? Значит, прибыль 35 долларов, как по маслу.

Нереализованная прибыль и убытки: ещё не продал, бумажная прибыль. Цена покупки позиции ETH 1900, сейчас цена маркировки 1600? Убыток 300 долларов, но ты ещё не закрыл позицию, значит, ещё не понёс реальных убытков.

Три способа расчета затрат

Метод FIFO (первый пришел - первый вышел): стоимость рассчитывается по цене первой покупки. Боб сначала купил 1 ETH за 1100 долларов, затем снова купил 1 за 800 долларов, продажа будет по цене 1100 долларов — это логика FIFO.

Метод LIFO (последний пришёл - первый вышел): наоборот, считается по последней цене. В том же примере с Бобом, при использовании LIFO стоимость будет 800 долларов, а прибыль от продажи за 1200 долларов составит 400.

Взвешенный средний метод: брать среднее значение. Алиса купила BTC дважды, потратила 3500 долларов на 2 штуки, в среднем по 1750 долларов за каждую. Если продаст за 2400, то прибыль составит 650 долларов.

Как считается PnL бессрочного контракта

Бессрочный контракт не имеет даты истечения, вы можете держать его вечно. При расчете PnL нужно суммировать реализованную и нереализованную прибыль, чтобы получить общий PnL. Но помните — комиссии и финансирование будут съедать вашу прибыль, эти упрощенные примеры этого не учитывают.

Практические рекомендации

Неважно, какой метод использовать, главное это:

Отслеживайте стоимость каждой сделки и цену продажи
Регулярно проверяйте не реализованную прибыль (сколько у вас плавающей прибыли/убытка)
В начале года проведите сверку, чтобы увидеть показатели за весь год
Процентная доходность лучше показывает уровень, чем абсолютные цифры.

Хотите упростить? Используйте электронные таблицы или торговых роботов для автоматического отслеживания. Реальные операции также должны учитывать налоги и проскальзывания, не дайте себя обмануть упрощенными примерами.