Недавно в отрасли оптической связи произошел значительный прорыв, особенно в области совместной упаковки оптики (CPO). Рынок стал свидетелем исторического рекорда цен акций двух крупных игроков отрасли, что вызвало сильный рост всего соответствующего сектора. За этим явлением скрываются глубокие изменения в промышленности.

Быстрое развитие технологий искусственного интеллекта изменяет структуру отрасли оптической связи. Огромный спрос на вычислительную мощность со стороны крупных языковых моделей делает традиционные оптические модули недостаточными для удовлетворения рыночных требований, что способствует стремительному росту технологии CPO. В отрасли прогнозируют, что спрос на оптические модули 1,6T возрастет с 10 миллионов до 20 миллионов штук, международные клиенты стремятся занять производственные мощности на следующий год.

Процесс локализации также ускоряется. С уходом некоторых международных гигантов в области чипов с китайского рынка местные компании получают редкую возможность для развития. Ожидается, что к 2025 году масштаб китайских интеллектуальных вычислений может превысить 1000 EFLOPS, а доля отечественных чипов на рынке вырастет с почти нуля до около 40%.

Недавние квартальные отчеты нескольких компаний в области оптоволоконной связи показывают удивительный рост производительности. У некоторых компаний чистая прибыль увеличилась более чем на 700% по сравнению с прошлым годом, а у многих других прибыль удвоилась, что наглядно демонстрирует бурное развитие отрасли.

С точки зрения политики, государственные научные ведомства четко заявили о необходимости сосредоточиться на развитии высококачественных чипов вычислительной мощности, что обеспечивает серьезную поддержку развитию отрасли. В то же время несколько брокерских учреждений оптимистично смотрят на будущее 1.6T оптических модулей и ожидают, что к 2025 году они принесут значительное улучшение результатов для связанных компаний.

Сектор оптоволоконной связи находится на критическом этапе развития, широкое применение технологий ИИ, ускорение процесса локализации и благоприятная политическая среда вместе создают основу для долгосрочного роста отрасли. Однако инвесторы все же должны осторожно оценивать риски и рационально относиться к рыночным колебаниям.