Биткойн Бум Непосредственно? Данные институциональных инвесторов и деривативов указывают на скрытую бычью инерцию

Биткойн (BTC) впервые в истории поднялся выше $126,000 во вторник. Но вскоре после этого последовало быстрое снижение примерно на 4%. Несмотря на краткосрочную коррекцию, более широкий тренд демонстрирует исторический спад активности.

Долгосрочная волатильность актива упала до рекордно низких уровней, что означает, что Биткойн входит в одну из своих самых спокойных фаз. Подобный паттерн часто предшествовал крупным ценовым движениям в прошлом.

Пока еще не цикл вершины для BTC

Согласно данным, 180-дневная волатильность Биткойна упала до самого низкого уровня за всю историю. Этот показатель, который отслеживает стандартное отклонение колебаний ежедневной доходности, указывает на то, что трейдеры наблюдают историческую стабильность. Эта низкая волатильность часто предшествует значительным колебаниям цен.

Криптоаналитик также считает, что Биткойн готовится к своему следующему крупному ралли после краткосрочной коррекции от своего недавнего исторического максимума. После резкого роста на 16% с $108,000 до $126,000 всего за 10 дней он утверждает, что BTC консолидируется, а не достигает пика. В отличие от медвежьих прогнозов о пике цикла, он рассматривает эту фазу как подготовку к новому рывку в ценовом открытии.

По его словам, важным фактором является продолжающееся накопление институциональными гигантами, такими как BlackRock, которые, как сообщается, приобрели $1,2 миллиарда в биткойнах во вторник и $3,3 миллиарда на неделе ранее. Он утверждает, что такие покупки в крупных масштабах будут усиливаться и в конечном итоге поглотят ликвидность, заставляя шортистов капитулировать.

С технической точки зрения, он ожидает повторного тестирования 200-периодной экспоненциальной скользящей средней за 4 часа перед решающим прорывом, который, как ожидается, отразит паттерн, наблюдавшийся перед ралли до $110,000. На макроуровне он указывает на ослабление экономических данных США и все более мягкую позицию Федеральной резервной системы как на катализаторы девальвации доллара. Этот фактор, по его мнению, дополнительно поднимет Bitcoin.

Медведи быстро retreat

Рынок деривативов Биткойна также указывает на быстро угасающее давление продаж.

Объем нетто-торговли, метрика, сравнивающая размеры ордеров на покупку и продажу на деривативных платформах, восстановился с "экстремально низкого" уровня -$400 миллионов до нейтрального диапазона.

Этот переход, следовательно, считается критическим изменением в поведении трейдеров и предполагает, что медвежий настрой угасает после месяцев доминирования. Такие восстановление чистого объема сделок ранее совпадали с фазами, когда ценовое движение BTC получало более сильную поддержку от деривативной активности.

Аналогичная ситуация наблюдалась после корректировки в апреле, что привело к возобновлению бычьего импульса. Среднесрочный прогноз рынка сейчас, похоже, стабилизируется, поскольку силы покупок и продаж достигают равновесия.