Недавно моя подруга френ Сяоя поделилась своим разочарованием в торговле фьючерсами на Биткойн. Несмотря на то, что она точно предсказала тренд роста Биткойна и открыла длинную позицию, мгновенные колебания рынка заставили её закрыть позицию, а затем цена резко возросла, в результате чего она потеряла 30% своего капитала всего за несколько дней.

Такая ситуация в торговле фьючерсами на криптовалюту не редкость. Многие трейдеры, даже если правильно предсказывают направление рынка, все равно терпят убытки. Корень проблемы часто скрыт в некоторых неочевидных правилах на бирже.

Торговля фьючерсами по своей сути является игрой с нулевой суммой, где биржа выступает в роли законодателя правил, а прибыль трейдеров исходит от убытков других участников. Даже при правильном определении направления рынка, все равно возможно понести убытки из-за следующих трех невидимых ловушек:

1. Финансовая ставка: это не просто обычная комиссия, а механизм баланса между длинными и короткими позициями. Когда ставка положительная, длинные позиции должны платить коротким; и наоборот. Если ставка в одном направлении превышает 0,12% в течение двух дней подряд, это обычно означает, что на рынке возникли крайние эмоции, и в это время против тренда может быть легче получить прибыль.

2. Фактическая цена ликвидации: многие трейдеры ошибочно полагают, что при использовании 10-кратного плеча, цена должна упасть на 10%, чтобы произошла ликвидация. Однако биржа взимает дополнительную комиссию за принудительное закрытие позиций, что делает фактическую цену ликвидации на 1%-1.5% ниже теоретической. Эта, казалось бы, небольшая разница может привести к полной потере капитала и даже к отсутствию шанса на восстановление.

3. Ловушка высоких кредитных плечей: хотя кредитное плечо 100x кажется способным приносить большие доходы, комиссии и финансирование рассчитываются на основе увеличенной позиции. Если позиция удерживается более 3 часов, эти расходы могут постепенно истощить капитал. Высокое кредитное плечо больше подходит для сверхкраткосрочной торговли, рекомендуется выходить из позиции, как только прибыль составит 2%-4%, ни в коем случае не оставлять позицию на ночь.

Чтобы защитить прибыль, есть две ключевые стратегии: во-первых, при увеличении позиции используйте только 40% прибыли, оставив 60% в качестве подушки безопасности. Во-вторых, будьте осторожны с "точечным взрывом", так как основные игроки могут использовать ваши стоп-лосс позиции и информацию о леверидже для целенаправленного воздействия на рынок.

Лично рекомендую использовать "комбинированную стратегию": использовать среднесрочные и краткосрочные контракты для захвата рыночных колебаний, одновременно инвестируя в среднесрочные и долгосрочные споты для стабилизации доходов и хеджирования рисков. В торговле фьючерсами сохранять терпение и осторожность важнее, чем стремиться к быстрой прибыли.

Криптовалютный рынок стремительно меняется, но, если мы обладаем правильными стратегиями и знаниями, мы сможем найти свой путь в этой области, полной возможностей и рисков. Надеюсь, что эти идеи смогут вдохновить и направить вас.