Как регуляции SEC влияют на Соответствие с Криптовалютой и требования AML?

Регуляторная позиция SEC по криптовалютам и влияние на соблюдение норм

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC)dramatically сменила свою регуляторную позицию по криптовалютам к 2025 году, запустив "Проект Крипто" для обновления регулирования с акцентом на инновации и ясность для цифровых активов. Это представляет собой значительное отклонение от предыдущих подходов, которые рассматривались как подавляющие инновации в области блокчейна. SEC теперь обновляет свои правила для регулирования криптобирж, эмитентов и кастодианов, при этом подчеркивая формирование капитала и дерегулирование определенных криптоактивов.

Регуляторная структура теперь различает различные типы цифровых активов, как показано в таблице требований к соблюдению.

| Тип актива | Требование к регистрации | Уровень раскрытия | Комплаенс-рамка | |------------|--------------------------|------------------|----------------------| | Токены ценных бумаг | Необходима полная регистрация | Подробные бизнес-операции | Стандартная структура ценных бумаг | | Мемекоины | Обычно освобождены | Ограниченные (, если нет распределения прибыли ) | Индивидуальный подход | | Стейблкоины | Условное освобождение | Прозрачность резервов | Новая структура стейблкоинов |

Обновленная регуляторная повестка SEC отражает это новое направление, с ожидаемыми предложениями правил к апрелю 2026 года. Основные области внимания включают зависимость бизнеса от третьих лиц и раскрытие информации о менеджменте, стремясь прояснить регуляторные границы между ценными бумагами и неценными бумагами. CFTC сотрудничает с SEC, чтобы разрешить торговлю спотовыми криптоконтрактами на фьючерсных рынках, создавая более согласованную регуляторную среду. Эти изменения означают значительное регуляторное перераспределение, которое обещает большую ясность для участников рынка, сохраняя при этом соответствующую защиту инвесторов.

Требования AML и KYC для криптобирж и бизнеса

В Соединенных Штатах криптовалютные биржи работают под строгим регулирующим контролем, так как они классифицируются как Финансовые Службы Денег (MSBs) Службой по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN). Эти организации обязаны внедрить комплексные программы по борьбе с отмыванием денег (AML), которые включают надежные процедуры проверки клиентов. Основные требования заключаются в сборе личной информации для проверки идентичности клиентов перед тем, как разрешить финансовые транзакции, проверке этой информации по глобальным санкционным спискам и мониторинге подозрительной деятельности, которая может указывать на незаконные финансовые операции.

Регуляторная среда для криптовалютных компаний значительно изменилась в 2019 году, когда три крупных финансовых регулятора — CFTC, SEC и FinCEN — выпустили совместное заявление, формально подчиняющее криптовалютные биржи стандартам Закона о банковской тайне. Это ознаменовало начало усиленного регуляторного контроля за этими платформами.

| Регуляторное требование | Требование к реализации | Цель | |------------------------|----------------------------|---------| | Идентификация клиента | Подтверждение личности с помощью документов | Предотвращение мошенничества и анонимных транзакций | | Мониторинг транзакций | Регулярный обзор подозрительных действий | Выявление потенциальных схем отмывания денег | | Отчетность | Подавать отчеты о транзакциях, превышающих пороги | Выявлять потенциально подозрительные крупные переводы | | Проверка санкций | Проверяйте клиентов по спискам OFAC | Избегайте ведения бизнеса с санкционированными лицами |

Несоблюдение этих правил может привести к значительным штрафам, о чем свидетельствуют недавние меры принудительного исполнения в отношении несоответствующих компаний в этом секторе.

Прозрачность аудита и стандарты отчетности в криптоиндустрии

Криптовалютная индустрия Witnessed значительные достижения в прозрачности аудита и стандартах отчетности, особенно с введением Financial Accounting Standards Board (FASB) ASU 2023-08, первых официальных бухгалтерских правил для криптовалют в соответствии с GAAP. Эти стандарты повышают точность и надежность финансовой отчетности для компаний, владеющих цифровыми активами. Аудиторы теперь сталкиваются с критически важными обязанностями, включая проверку права собственности, обеспечение надлежащей записи транзакций и оценку рисков существенного искажения.

При проведении аудитов криптовалюты профессионалы должны оценить несколько ключевых областей риска:

| Область аудиторского риска | Необходимая проверка | |----------------|------------------------| | Права собственности | Подтвердите юридические права на заявленные цифровые активы | | Запись транзакций | Убедитесь, что все криптовалютные транзакции точно записаны | | Оценка | Оцените, как цифровые активы оцениваются в балансе | | Сервисные организации | Оценка отношений с третьими сторонами-кастодианами |

PCAOB выпустил конкретные рекомендации, напоминая аудиторам об их обязанностях при аудите публичных компаний с криптоактивами. Доказательства из таких дел, как судебные разбирательства по делу о крахе FTX, демонстрируют серьезные последствия предполагаемых нарушений профессиональных стандартов аудиторами. Компании, внедряющие прозрачную отчетность в соответствии с этими новыми стандартами, получают значительное доверие со стороны инвесторов, что подтверждается увеличением институциональных инвестиций в правильно проведенные аудиты крипто-предприятий.

Недавние действия регулирующих органов и их последствия

Регуляторные меры, связанные с UDS, значительно усилились в последние годы, при этом Управление ресурсов и услуг здравоохранения внедряет более строгие стандарты соблюдения в период с 2023 по 2025 год. Эти меры в основном касались требований к отчетности и протоколов сбора данных для медицинских центров по всей стране.

Финансовое воздействие этих регуляторных изменений было значительным, о чем свидетельствуют статистические данные по принудительным мерам:

| Финансовый год | Денежные расчеты | Годовой рост | |-------------|---------------------|------------------------| | 2023 финансовый год | 33% | - | | ФГ 2024 | 46% | 39% |

Эти более строгие меры принуждения заставили участников рынка быстро адаптироваться к новым стандартам отчетности и обновить свои электронные медицинские записи. Теперь медицинские центры должны соблюдать улучшенные требования к сбору данных относительно характеристик пациентов и показателей услуг. Руководство UDS 2025 описывает значительные изменения, влияющие на операционные процедуры в здравоохранении.

Для здравоохранительных организаций эти регуляторные изменения выходят за рамки простых обязательств по соблюдению требований — они кардинально влияют на бизнес-операции, требуя значительных инвестиций в обновленные инфраструктуры отчетности. Поскольку принудительное исполнение продолжает становиться более строгим, поставщики медицинских услуг должны приоритизировать соблюдение UDS, чтобы избежать все более серьезных штрафов и мер по исправлению, которые стали значительно строже в последние периоды принудительного исполнения.