Как сигналы рынка деривативов Крипто предсказывают движения цен Биткойна в 2025 году?

Открытый интерес по фьючерсам достигает 20 миллиардов долларов, сигнализируя о повышенном участии на рынке

Фьючерсный открытый интерес Merlin Chain недавно достиг впечатляющего рубежа в 20 миллиардов долларов, что отражает значительный рост участия на рынке и доверия инвесторов. Этот резкий рост демонстрирует растущий интерес к криптовалютным дериватам и возрастающую легитимность MERL как торгового актива. Значительная цифра открытого интереса представляет собой общее количество неурегулированных деривативных контрактов, что является четким индикатором глубины и ликвидности рынка.

Аналитики рынка отмечают, что это развитие происходит на фоне более широких позитивных тенденций в секторе криптовалютных деривативов, где институциональные и розничные инвесторы становятся все более активными. Связь между открытым интересом и рыночным настроением становится очевидной при анализе последних данных:

| Метрика | Предыдущий уровень | Текущий уровень | Изменение | |--------|---------------|--------------|--------| | Открытый интерес | $13.68B | $20B | +46.2% | | Ежедневный объем торгов | $190M | $292.7M | +54.1% | | Ценовая производительность (30d) | - | +155.9% | - |

Значительное увеличение как открытого интереса, так и торгового объема сильно коррелирует с впечатляющей ценовой динамикой MERL, которая за последнюю неделю показала рост на 105,3%. Это согласование метрик указывает на подлинный рыночный энтузиазм, а не только на спекулятивную торговлю. Данные о паттернах участия институциональных инвесторов указывают на то, что эта тенденция может продолжиться, поскольку экосистема Merlin Chain расширяет свои возможности DeFi и второго уровня, привлекая дополнительный капитал на рынок фьючерсов.

Ставки финансирования становятся положительными на уровне 0,01%, что указывает на бычье настроение

Недавние рыночные данные от CoinGlass показывают значительное изменение в индикаторах настроений для MERL, при этом ставки финансирования постоянно остаются выше 0,01% в первой половине 2025 года. Этот положительный шаблон ставки финансирования служит надежным термометром рыночного настроения, что говорит о том, что трейдеры в основном оптимистично настроены по поводу будущих показателей MERL.

Финансирование ставок функционирует как периодические платежи между трейдерами, имеющими длинные и короткие позиции в бессрочных фьючерсных контрактах. Когда ставки превышают базовый уровень 0,01%, это обычно сигнализирует о оптимизме на рынке:

| Финансовая ставка | Рыночные настроения | Направление платежа | |--------------|------------------|-------------------| | > 0.01% | Бычи | Лонги платят шортам | | = 0.01% | Нейтральный | Сбалансированные платежи | | < 0.01% | Медвежий | Шорты платят лонгам |

Хотя некоторые торговые платформы сообщают о нейтральных рыночных условиях, агрегированные данные от CoinGlass противоречат этой оценке, показывая, что финансирование MERL постоянно превышает нейтральный порог. Это расхождение между заявленным настроением и фактическими метриками финансирования предполагает, что институциональные трейдеры могут занимать позиции в ожидании повышения цен.

Корреляция между положительными ставками финансирования MERL и его недавним ценовым движением кажется сильной, при этом токен за последние 24 часа увеличился на 56,12%, а за последнюю неделю продемонстрировал впечатляющий прирост в 105,29%. Эти рыночные движения идеально соответствуют бычьему настроению, которое указывают ставки финансирования, укрепляя их значение как предсказательного индикатора для ценовых трендов криптовалют.

Соотношение длинных и коротких позиций возрастает до 1.5, что свидетельствует о растущем оптимизме среди трейдеров

Недавнее увеличение соотношения длинных/коротких позиций Merlin Chain до 1,5 обозначает значительный сдвиг в рыночных настроениях, указывая на растущий оптимизм среди трейдеров. Этот показатель служит важным барометром уверенности инвесторов, при этом значения выше 1 обычно сигнализируют о бычьих ожиданиях на рынке.

Рынковые данные показывают корреляцию между движением цены MERL и позиционированием трейдеров:

| Индикатор | Предыдущее значение | Текущее значение | Изменение | |-----------|---------------|--------------|--------| | Соотношение длинных и коротких позиций | ~1.0 | 1.5 | +50% | | Цена MERL | $0.20 | $0.315 | +56.12% | | 24h Торговый Объем | $20M | $292.7M | +1366% | | 7-дневная производительность | - | +105,29% | - |

Этот резкий рост соотношения длинных и коротких позиций совпадает с значительным увеличением цены MERL, демонстрируя, как рыночные настроения могут влиять на оценку активов. Когда трейдеры все больше предпочитают длинные позиции коротким, это обычно отражает ожидания продолжения восходящего движения.

Исторические паттерны предполагают, что такие позитивные изменения настроений часто предшествуют длительным рыночным ралли. Движение коэффициента к 1.5 указывает на то, что на каждую короткую позицию теперь приходится 1.5 длинных позиций на рынке. Этот индикатор настроений следует рассматривать наряду с другими метриками, такими как ставки финансирования и объемы позиций, для полного анализа рынка. Рост MERL на 155.86% за последний месяц дополнительно подтверждает предсказательную ценность этого индикатора настроений на криптовалютных рынках.

Открытый интерес по опционам достиг рекордного уровня в 10 миллиардов долларов, что отражает возросшую активность на рынке

Фьючерсный рынок эфира CME достиг исторического рубежа в 2025 году, открытый интерес впервые превысил 10 миллиардов долларов. Это замечательное достижение указывает на значительный сдвиг в институциональном интересе к [ETH] эфирной экосистеме. Рыночные данные раскрывают убедительную историю о динамике торговли криптовалютами и настроениях инвесторов.

| Рыночный индикатор | Текущая стоимость | Предыдущее максимальное значение | |------------------|--------------|--------------| | Фьючерсы ETH ОИ | $10+ миллиардов | Н/Д (Впервые) | | Фьючерсы BTC OI | 15.3 миллиардов долларов | 211,000 BTC (Декабрь) | | Движение цены ETH | +23% (месяц) | $4,900 (исторический максимум) |

Резкий рост активности по фьючерсам на эфир происходит на фоне заметной ротации от биткойна, о чем свидетельствует то, что открытый интерес по фьючерсам на биткойн остается значительно ниже своего декабрьского пика. Это поведение на рынке указывает на то, что институциональные инвесторы все больше осознают ценностное предложение и потенциал роста Эфириума.

Рекордный открытый интерес совпадает с ростом цены эфира, который увеличился на 23% в течение месяца и достиг рекордных максимумов выше $4,900. Эта корреляция между активностью на рынке деривативов и производительностью спотовой цены демонстрирует, как участие институциональных инвесторов может усиливать рыночные движения и подтверждать силу основного актива. Для трейдеров на таких платформах, как Gate, это развитие предлагает новые возможности для извлечения выгоды из растущего институционального принятия Ethereum.