Полный анализ инвестиционных стратегий Memecoins: высокий бета-коэффициент, данные в блокчейне и факторы сообщества

##Анализ инвестиционных стратегий мемекоина

###Почему выбирать Memecoins?

Memecoins имеют высокий бета-коэффициент по отношению к Layer 1 (L1) активам, что делает их интересным выбором для инвестиций. Путем умеренного распределения некоторых memecoins, инвесторы могут получить эффект левериджа по отношению к L1 активам без фактического увеличения заемных средств (тем самым избегая риска ликвидации).

Ключевым сигналом, на который мы обращаем внимание, является ситуация, когда 30-дневный бета-показатель превышает 90-дневный скользящий бета-показатель. Например, в случае известной мемкойны, когда это происходит, ее средняя доходность за 30 и 60 дней составляет соответственно 124% и 413% (медиана составляет 45% и 57%).

Изменение модели склонности к риску часто происходит быстро, что приводит к тому, что некоторые мемкойны значительно опережают рынок за короткое время. Это подчеркивает важность покупки в нужный момент.

Стоит отметить, что всплеск некоторых мемекоины часто происходит одновременно с тем, что соответствующий L1 токен за неделю вырастает более чем на 5%. В этом случае средняя доходность данного мемекоина следующая:

• Средняя недельная доходность 26%, медиана 14%
• 30-дневная средняя доходность 141%, медиана 11%
• 60-дневная средняя доходность 512%, медиана 27%

Однако в около одной трети случаев, даже если токен L1 растет, этот мемкоин может упасть. Это указывает на то, что производительность токена L1 не может полностью гарантировать выдающиеся результаты мемкоина.

###Анализ данных на блокчейне

Помимо изучения производительности мемкоинов относительно их L1 эквивалентов, анализ данных в блокчейне также является важным инструментом количественного анализа. Эти данные могут раскрыть относительное качество и убеждения базы держателей. Вот некоторые ключевые показатели для сравнения:

1. Рост числа держателей токенов (90 дней)
2. Медиана и среднее количество владения
3. Процент держателей, обладающих более чем $1000
4. Процент держателей, обладающих более чем $100k
5. Уровень удержания гигантских китов
6. Крупная рыба: чистый приток/отток на DEX

Эти показатели помогают нам понять недавнюю популярность токена, степень уверенности его держателей и модели поведения крупных держателей.

###Другие факторы

Помимо данных блокчейна, мы также обращаем внимание на мемкоины с достаточной ликвидностью торговых операций и многократными значительными откатами. Для токенов, торгующихся на основных торговых платформах, объем непогашенных контрактов также является важным показателем.

###Сообщество и факторы веры

Успех мемкойнов часто тесно связан с силой и верой их сообщества. Мы ищем следующие характеристики:

• Затрагивающее повествование и девиз сообщества
• Явные признаки сильной веры и принадлежности
• Лидерство и координация
• Признаки культурной интеграции
• Социальные медиа-акции, особенно продвижение в TikTok, ориентированное на молодежную аудиторию

###Оценка стоимости

Оценка "справедливой стоимости" мемкоинов может быть выполнена следующими способами:

1. Сравнение реальной стоимости и рыночной стоимости (коэффициент MVRV)
2. Анализ индикатора импульса:
   • Индекс относительной силы (RSI)
   • Скользящая средняя
3. Анализ тенденций поиска Google

###Макроэкономическая среда

Мемекоины очень чувствительны к условиям ликвидности и общей экономической среде. Благоприятная ликвидная среда, склонность к риску и возвращение "животного духа" являются ключевыми факторами для распределения мемекоинов.

###Заключение

Инвестирование в мемекоины требует комплексного учета нескольких факторов, включая их связь с активами уровня L1, данные на блокчейне, активность сообщества, оценку стоимости и макроэкономическую среду. Тем не менее, такие инвестиции по-прежнему имеют высокий риск, и к ним следует относиться с осторожностью, а также рассматривать только как небольшую часть портфеля.