Глобальные финансовые рынки вскоре столкнутся с широко обсуждаемой "супернеделей центральных банков", где последнее решение ФРС по процентной ставке станет центром внимания. В настоящее время рынок в основном ожидает, что ФРС может снизить ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов. Это ожидание в значительной степени основано на недавно опубликованных макроэкономических данных: инфляционное давление продолжает ослабевать, в то время как рынок труда начинает показывать признаки слабости.

С точки зрения рыночного ценообразования, вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов очень высока, даже существует небольшая вероятность снижения на 50 базисных пунктов. В долгосрочной перспективе рынок ожидает, что в оставшиеся три заседания по денежно-кредитной политике в 2024 году темп снижения ставки составит по 25 базисных пунктов на каждом заседании, что будет означать, что денежно-кредитная политика США может официально начать переход от жесткой к мягкой.

Если Федеральная резервная система (ФРС) действительно начнет снижать процентные ставки, это будет способствовать улучшению ликвидности на рынке и снижению стоимости финансирования, что теоретически повысит рискованное предпочтение инвесторов. Это, безусловно, будет краткосрочным позитивом для высокорискованных активов, таких как криптовалюты, которые испытывали давление в условиях повышения процентных ставок в последние два года.

Однако инвесторы все еще должны быть осторожны с потенциальными рисками: во-первых, если заявления Федеральной резервной системы (ФРС) о политике указывают на то, что цикл снижения процентной ставки не оправдывает ожиданий, или если экономические данные показывают восстановление, это может привести к пересмотру рыночных ожиданий и вызвать коррекцию рискованных активов. Во-вторых, сам криптовалютный рынок по-прежнему сталкивается с проблемами неопределенности регулирования и хрупкой ликвидной структуры, и даже если макроэкономическая среда благоприятна, это не может полностью устранить внутренние риски в отрасли. Наконец, несинхронность денежно-кредитной политики основных центральных банков мира может вызвать колебания перекрестных капиталовложений, увеличивая неопределенность цен на активы.

Поэтому, хотя в краткосрочной перспективе могут появиться инвестиционные возможности, инвесторы должны оставаться разумными, избегать слепого роста цен и эффективно управлять рисками. Учитывая потенциальные возможности, также важно осознавать сложность и неопределенность рынка, применяя осторожную инвестиционную стратегию.