Криптоактивы рынок перспективы и анализ трендов

В эти выходные у меня будет больше времени для размышлений, и я хотел бы поделиться некоторыми мыслями о рынке.

Я думаю, что общий тренд на рынке криптоактивов станет ясным только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, летние ограничения ликвидности и корректировку позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка может проявиться только после возвращения участников рынка после августовских праздников. Судя по недавней активности на рынке, рост большинства мелких криптоактивов в основном был вызван сжатиями шортов. Трейдеры, под влиянием рефлексов от предыдущих ралли, гонятся за краткосрочными трендами, но на этот раз отсутствует поддержка долгосрочных держателей. Большинство инвесторов уже понесли убытки в ходе предыдущей волатильности рынка. Как и ожидалось, подавляющее большинство токенов, резко выросших в цене, впоследствии испытали такую же резкую коррекцию.

Эфириум неожиданно восстал, а токены, связанные с искусственным интеллектом, которые ранее пострадали сильнее всего, возглавили этот рост. С другой стороны, токены с реальными приложениями, сильными фундаментальными показателями или механизмами обратного выкупа продемонстрировали высокую устойчивость — не только они лучше себя проявили в период падения, но и восстановились быстрее. Мы можем сделать следующие выводы:

1. Спрос на биткойн продолжает оставаться реальным

Традиционный капитал постепенно входит на рынок через различные регулируемые каналы.

В настоящее время капитализация Биткойна имеет принципиально отличительные характеристики по сравнению с предыдущими циклами. Вот почему массовая распродажа Биткойна маловероятна, если только она не будет вызвана значительными макроэкономическими событиями.

2. Углубление внутренней дифференциации среди малых криптоактивов

В конечном итоге средства снова потекут на рынок мелких шифрования токенов — но это не будет массовым явлением. Только те токены, которые имеют четкое назначение и реальные сценарии применения, смогут привлечь эти средства. Это также причина, по которой я считаю, что Эфир обойдет другие публичные цепи. Ясность регулирования, постоянно растущая степень использования децентрализованных финансов, дефляционная структура и спрос на стейкинг вместе создают мощный положительный цикл. Кроме того, поскольку Эфир долгое время не оправдывал ожиданий, все еще есть потенциальные покупатели, которые наблюдают.

3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, сталкиваются со структурными рисками

Разблокировка токенов будет продолжать оказывать давление на тенденцию цен. В условиях нехватки ликвидности постоянное давление со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает пространство для роста. Именно поэтому я считаю, что токены, которые имеют завышенную оценку при выходе на основные торговые платформы, в будущем не будут хорошим выбором. Токены некоторых экосистем особенно сталкиваются с постоянным давлением со стороны продаж, поскольку структура вознаграждений для валидаторов приводит к этой ситуации.

4. Мем-токены имеют структурные преимущества

Мем-токен обладает структурными преимуществами, не испытывает давления со стороны венчурных инвестиций, использует модель справедливого распределения и полностью основан на внимании. Это чисто механизм спекуляции — как в ранних циклах, он сработал.

Но я думаю, что этот этап заканчивается.

Недавние события выпуска некоторых токенов и связанные с ними криптоактивы символизируют пик интереса к мем-токенам. После этого интерес к мем-токенам начал угасать. Даже во время апрельского восстановления некоторые публичные блокчейны показали себя хуже, чем Ethereum — если все уже обладают этими токенами, кто станет маржинальным покупателем, когда интерес к мем-токенам угаснет?

Некоторые мем-токены все еще могут показывать хорошие результаты, особенно те, которые стали популярными не только в социальных сетях Криптоактивов, но и на платформах коротких видео, благодаря влиянию известных персон. Они все еще могут принести асимметричный эффект богатства. Но эпоха «милых животных» как альфа закончилась. Только те токены, которые имеют мощные истории и широкое рыночное признание, обладают настоящей спекулятивной ценностью.

Ирония в том, что усталость и сомнения в отношении токенов, поддерживаемых венчурным капиталом, открыли двери для справедливого запуска проектов Web2/3, которые станут следующей волной создания богатства.

Чтобы воспользоваться этими возможностями, вам нужно активно участвовать в цепочечных событиях. Когда информация несимметрична, всегда появляются большие возможности. Как только все узнают о какой-либо возможности, она больше не будет иметь высокой доходности.

Вот почему я больше сосредоточен на динамике рынка на цепочке. Успех некоторых проектов пробуждает желание найти "следующую возможность", и капитал начинает преследовать подобные истории справедливого запуска мелких Криптоактивы. Как некоторые трейдеры зарабатывают огромные прибыли, торгуя мем-токенами — внимание направляет потоки капитала.

5. Будущие рыночные тренды

Итак, если мем-токены больше не являются основной возможностью, на чем будет сосредоточено внимание дальше?

Мое мнение: сочетание искусственного интеллекта и криптоактивов.

Если вы следили за моими обновлениями, вы бы знали, что большая часть моих операций в этот период — после ранних инвестиций в некоторые публичные блокчейны и токены, поддерживаемые венчурным капиталом — сосредоточена на мем-токенах и проектах, связанных с искусственным интеллектом.

Как и в случае с бумом децентрализованных финансов, большинство ранних проектов в области искусственного интеллекта потерпели неудачу после шумихи. Однако действительно основанные на практической пользе проекты тихо строятся в этом медвежьем рынке. Мы уже видели, как некоторые из этих проектов начинают выделяться на блокчейне.

С исчерпанием прибыли от мем-койнов внимание рынка естественным образом переключится на новый нарратив. Искусственный интеллект благодаря своей явной полезности идеально подходит для того, чтобы стать следующим хитом.

Многие проекты, сочетающие искусственный интеллект и криптоактивы, используют модель честного запуска, откликаясь на ранее упомянутый нарратив.

Вот почему я потратил время на изучение и предварительное планирование этой области в течение нескольких относительно спокойных недель на рынке. Сейчас нет необходимости спешить с созданием полной позиции — но я верю, что если рынок снова покажет сильный рост, эта область будет содержать наибольшие асимметричные возможности.