Memecoins имеют высокое бета-значение по отношению к Layer 1 (L1) активам, и это является главной причиной нашего внимания к некоторым memecoins. Проще говоря, умеренное распределение таких мемекоина, как BONK( из экосистемы Solana, может предоставить эффект рычага по отношению к L1 активам без фактического использования кредитного плеча, одновременно избегая риска ликвидации.
Мы сосредоточим внимание на 30-дневном бета-значении ) розового (, превышающем 90-дневное скользящее бета-значение ) красного (. Когда это произойдет, средняя доходность BONK за 30 и 60 дней составит соответственно 124% и 413% ), медианы составят соответственно 45% и 57% (.
Сравнение цен на BONK и SOL показывает, что изменения в рыночных предпочтениях риска часто происходят быстро, и BONK значительно опережает рынок за короткий промежуток времени. Это подчеркивает важность покупки в нужный момент.
Вспышка BONK обычно происходит одновременно с ростом SOL более чем на 5% в течение недели. В этом случае средняя доходность BONK следующая:
Средняя недельная доходность 26%, медиана 14%
30-дневная средняя прибыль 141%, медиана 11%
60-дневная средняя доходность 512%, медиана 27%
В примерно 1/3 случаев BONK на самом деле падает, что указывает на то, что результаты SOL не могут гарантировать выдающуюся производительность BONK. Однако эти случаи в основном происходили до резкого роста BONK в конце 2023 года.
Связь между BONK и SOL обычно довольно высокая, но в периоды, когда BONK показывает отличные результаты ), как в четвертом квартале 2023 года, в первом/четвертом квартале 2024 года и в апреле этого года (, эта связь, как правило, ослабевает.
Основные моменты
BONK демонстрирует высокие бета-характеристики по отношению к SOL в 30-дневный, 60-дневный и 90-дневный rolling период, при этом бета-значение выше с точки зрения абсолютной доходности. Это означает, что колебания BONK, как правило, значительно превышают колебания SOL, что делает его активом с высоким риском/высокой доходностью.
Мы рассматриваем BONK как рычажную ставку на SOL, но без риска ликвидации, связанного с использованием плеча.
Здесь на примере BONK/SOL проводится анализ данных, но такие же закономерности также применимы к другим "голубым фишкам" мемекоинам и их отношениям с L1-активами, таким как PEPE/ETH.
Анализ данных в блокчейне
Помимо исследования производительности мемкойнов относительно их L1-активов, нам также нравится использовать данные блокчейна для количественного анализа, чтобы понять качество и уверенность базы держателей. Ниже мы сравнили данные некоторых ведущих "голубых фишек" мемкойнов, чтобы выявить аномалии.
) Увеличение числа держателей Token ### за 90 дней (
Рост числа держателей токенов отражает недавнюю популярность токена и скорость его распространения.
) Медиана и среднее количество держания
Это помогает нам понять медиану и среднее количество токенов, принадлежащих держателям, отражая веру держателей. В некоторых сообществах мемкоинов управление более централизовано, и медианное количество токенов в этих случаях ниже, потому что большое количество мелких аирдропов распределяется по многим кошелькам.
Доля держателей, имеющих >$1000
Это дает нам еще одну точку зрения на базу держателей. Мы надеемся увидеть более высокий процент кошельков, имеющих более 1000 долларов, в качестве показателя интереса и веры.
Доля держателей, владеющих более $100k
Это отражает относительный интерес и веру крупных держателей в токены по сравнению с общим количеством держателей.
Уровень удержания гигантских китов
Мы рассматриваем все кошельки, которые когда-либо держали более $100k Token и все еще хранят более 50% от своего пикового объема ###, чтобы исключить шум, вызванный колебаниями цен (. Это помогает оценить веру крупных держателей.
) Огромные киты: Чистый приток/отток DEX
Мы отобрали все кошельки, которые когда-либо имели более $100k Token, и проанализировали их потоки на DEX. Это дает нам понимание того, являются ли крупнейшие держатели покупателями дополнительных Token или выходят из проекта.
Другие факторы, которые следует учитывать
Кроме данных блокчейна, мы сосредотачиваемся только на мемкойнах с достаточной ликвидностью и которые пережили несколько откатов более чем на 50%.
Обратите внимание, что наши данные охватывают только активность в цепочке, не включая токены, хранящиеся на централизованных торговых платформах. ###BONK составляет около 20% (.
Для токенов, торгуемых на основных торговых платформах, нам нравится смотреть на объем открытых контрактов.
Сообщество и вера
Здесь требуется больше интуитивно понятного понимания криптовалют, включая мониторинг активности в социальных сетях и настроений.
Мы отбираем "потенциальные интересы аудитории" для мемкойнов. Например, это должно быть концепцией, приемлемой во всем мире ), как "разрушение фондового рынка" SPX6900 — это может показаться абсурдным, но имеет потенциал привлечь внимание/создать движение (.
Элементы, которые мы ищем:
Привлекающий внимание хороший нарратив и лозунг сообщества
Знаки сильной веры, а также чувство принадлежности к сообществу
Признаки лидерства и координации
Признаки внедрения культуры
Мы заметили, что некоторые сообщества сейчас продвигают проекты через TikTok, чтобы привлечь более молодую потенциальную аудиторию пользователей криптовалют.
Самые успешные сообщества мемкойнов, как правило, являются выдающимися маркетологами.
Оценка справедливой стоимости
Понимание связи между затратами на все токены в обращении и рыночной стоимостью через代理), реализующие стоимость(, является ясным методом оценки "справедливой стоимости".
Когда коэффициент MVRV ниже 1, это указывает на то, что держатели ) в среднем ( находятся в состоянии нереализованных убытков — это может означать, что мы близки к локальному дну, при условии, что условия бычьего рынка будут продолжаться.
Реализованная цена BONK на данный момент составляет $0.0002. На момент написания данной статьи, цена торговли токеном составляет $0.0000145 — что указывает на то, что это может быть хорошей ценой для входа.
Анализ кинетической энергии
В условиях отсутствия фундаментальных данных, ещё одним способом оценки "справедливой стоимости" является рассмотрение индикаторов импульса.
) Индекс относительной силы ### RSI (
RSI помогает нам понять, находится ли токен в состоянии перекупленности или перепроданности в недавней динамике.
RSI близок к 30 или ниже указывает на состояние "перепроданности".
RSI, приближающийся к 70 или превышающий его, указывает на состояние "перекупленности".
) Скользящая средняя
Анализ отношения цены к ключевым скользящим средним — это еще один способ взглянуть на недавнюю динамику. Мы хотим покупать сильные активы, когда цена пробивает ключевую область поддержки, но при условии уверенности в временном интервале 3–6 месяцев.
Тренды поиска в Google
Анализ тенденций Google и других социальных индикаторов настроения может помочь нам понять, когда покупать/продавать.
Циклы ликвидности и макроэкономическая обстановка
Мемекоины находятся на самом дальнем конце спектра рисков. Как известно, BTC зависит от условий ликвидности, и мемекоины еще больше зависят от этого. Благоприятная ликвидность/экономическая среда, в сочетании с настроением "рискового аппетита" и возвращением "животного духа", является ключом к размещению мемекоинов.
Итоги
Таким образом, мы получили инвестиционную структуру, охватывающую следующее:
Почему стоит обратить внимание на некоторые мемекоины ### beta ( как на незначительную часть инвестиционного портфеля
Как распознать мемкойны с сильными "основами" на основе цепочки данных ) (
Как измерить "справедливую стоимость" ) MVRV (
Когда покупать ) точка поворота/макро/импульс (
Когда продавать ) Momentum/RSI (
Хотя это не безошибочная стратегия, наличие системы должно помочь инвесторам лучше использовать возможности и избегать рисков на рынке мемкоинов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
8
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
NftDataDetective
· 15ч назад
честно говоря, эти бета-паттерны выглядят подозрительно скоординированными, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
MoonlightGamer
· 09-09 02:53
Положите 2 месячных зарплаты и добавьте немного.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DancingCandles
· 09-09 02:52
Лучше сразу ехать в Stud SOL
Посмотреть ОригиналОтветить0
JustHereForMemes
· 09-09 02:48
Кто не любит зарабатывать на шутках?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForumLurker
· 09-09 02:46
мем это мем, просто поиграй и все.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SybilAttackVictim
· 09-09 02:32
Понял, что играть в bonk - это действительно заработок.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainDetective
· 09-09 02:26
Торговля memes токенами не так выгодна, как все в SOL.
Стратегия инвестирования в мемкоины: от высокого бета до данных в блокчейне
Исследование стратегии инвестирования в мемкойны
Почему стоит обратить внимание на Мемекоины?
Memecoins имеют высокое бета-значение по отношению к Layer 1 (L1) активам, и это является главной причиной нашего внимания к некоторым memecoins. Проще говоря, умеренное распределение таких мемекоина, как BONK( из экосистемы Solana, может предоставить эффект рычага по отношению к L1 активам без фактического использования кредитного плеча, одновременно избегая риска ликвидации.
Мы сосредоточим внимание на 30-дневном бета-значении ) розового (, превышающем 90-дневное скользящее бета-значение ) красного (. Когда это произойдет, средняя доходность BONK за 30 и 60 дней составит соответственно 124% и 413% ), медианы составят соответственно 45% и 57% (.
Сравнение цен на BONK и SOL показывает, что изменения в рыночных предпочтениях риска часто происходят быстро, и BONK значительно опережает рынок за короткий промежуток времени. Это подчеркивает важность покупки в нужный момент.
Вспышка BONK обычно происходит одновременно с ростом SOL более чем на 5% в течение недели. В этом случае средняя доходность BONK следующая:
В примерно 1/3 случаев BONK на самом деле падает, что указывает на то, что результаты SOL не могут гарантировать выдающуюся производительность BONK. Однако эти случаи в основном происходили до резкого роста BONK в конце 2023 года.
Связь между BONK и SOL обычно довольно высокая, но в периоды, когда BONK показывает отличные результаты ), как в четвертом квартале 2023 года, в первом/четвертом квартале 2024 года и в апреле этого года (, эта связь, как правило, ослабевает.
Основные моменты
BONK демонстрирует высокие бета-характеристики по отношению к SOL в 30-дневный, 60-дневный и 90-дневный rolling период, при этом бета-значение выше с точки зрения абсолютной доходности. Это означает, что колебания BONK, как правило, значительно превышают колебания SOL, что делает его активом с высоким риском/высокой доходностью.
Мы рассматриваем BONK как рычажную ставку на SOL, но без риска ликвидации, связанного с использованием плеча.
Здесь на примере BONK/SOL проводится анализ данных, но такие же закономерности также применимы к другим "голубым фишкам" мемекоинам и их отношениям с L1-активами, таким как PEPE/ETH.
Анализ данных в блокчейне
Помимо исследования производительности мемкойнов относительно их L1-активов, нам также нравится использовать данные блокчейна для количественного анализа, чтобы понять качество и уверенность базы держателей. Ниже мы сравнили данные некоторых ведущих "голубых фишек" мемкойнов, чтобы выявить аномалии.
) Увеличение числа держателей Token ### за 90 дней (
Рост числа держателей токенов отражает недавнюю популярность токена и скорость его распространения.
) Медиана и среднее количество держания
Это помогает нам понять медиану и среднее количество токенов, принадлежащих держателям, отражая веру держателей. В некоторых сообществах мемкоинов управление более централизовано, и медианное количество токенов в этих случаях ниже, потому что большое количество мелких аирдропов распределяется по многим кошелькам.
Доля держателей, имеющих >$1000
Это дает нам еще одну точку зрения на базу держателей. Мы надеемся увидеть более высокий процент кошельков, имеющих более 1000 долларов, в качестве показателя интереса и веры.
Доля держателей, владеющих более $100k
Это отражает относительный интерес и веру крупных держателей в токены по сравнению с общим количеством держателей.
Уровень удержания гигантских китов
Мы рассматриваем все кошельки, которые когда-либо держали более $100k Token и все еще хранят более 50% от своего пикового объема ###, чтобы исключить шум, вызванный колебаниями цен (. Это помогает оценить веру крупных держателей.
) Огромные киты: Чистый приток/отток DEX
Мы отобрали все кошельки, которые когда-либо имели более $100k Token, и проанализировали их потоки на DEX. Это дает нам понимание того, являются ли крупнейшие держатели покупателями дополнительных Token или выходят из проекта.
Другие факторы, которые следует учитывать
Кроме данных блокчейна, мы сосредотачиваемся только на мемкойнах с достаточной ликвидностью и которые пережили несколько откатов более чем на 50%.
Обратите внимание, что наши данные охватывают только активность в цепочке, не включая токены, хранящиеся на централизованных торговых платформах. ###BONK составляет около 20% (.
Для токенов, торгуемых на основных торговых платформах, нам нравится смотреть на объем открытых контрактов.
Сообщество и вера
Здесь требуется больше интуитивно понятного понимания криптовалют, включая мониторинг активности в социальных сетях и настроений.
Мы отбираем "потенциальные интересы аудитории" для мемкойнов. Например, это должно быть концепцией, приемлемой во всем мире ), как "разрушение фондового рынка" SPX6900 — это может показаться абсурдным, но имеет потенциал привлечь внимание/создать движение (.
Элементы, которые мы ищем:
Мы заметили, что некоторые сообщества сейчас продвигают проекты через TikTok, чтобы привлечь более молодую потенциальную аудиторию пользователей криптовалют.
Самые успешные сообщества мемкойнов, как правило, являются выдающимися маркетологами.
Оценка справедливой стоимости
Понимание связи между затратами на все токены в обращении и рыночной стоимостью через代理), реализующие стоимость(, является ясным методом оценки "справедливой стоимости".
Когда коэффициент MVRV ниже 1, это указывает на то, что держатели ) в среднем ( находятся в состоянии нереализованных убытков — это может означать, что мы близки к локальному дну, при условии, что условия бычьего рынка будут продолжаться.
Реализованная цена BONK на данный момент составляет $0.0002. На момент написания данной статьи, цена торговли токеном составляет $0.0000145 — что указывает на то, что это может быть хорошей ценой для входа.
Анализ кинетической энергии
В условиях отсутствия фундаментальных данных, ещё одним способом оценки "справедливой стоимости" является рассмотрение индикаторов импульса.
) Индекс относительной силы ### RSI (
RSI помогает нам понять, находится ли токен в состоянии перекупленности или перепроданности в недавней динамике.
) Скользящая средняя
Анализ отношения цены к ключевым скользящим средним — это еще один способ взглянуть на недавнюю динамику. Мы хотим покупать сильные активы, когда цена пробивает ключевую область поддержки, но при условии уверенности в временном интервале 3–6 месяцев.
Тренды поиска в Google
Анализ тенденций Google и других социальных индикаторов настроения может помочь нам понять, когда покупать/продавать.
Циклы ликвидности и макроэкономическая обстановка
Мемекоины находятся на самом дальнем конце спектра рисков. Как известно, BTC зависит от условий ликвидности, и мемекоины еще больше зависят от этого. Благоприятная ликвидность/экономическая среда, в сочетании с настроением "рискового аппетита" и возвращением "животного духа", является ключом к размещению мемекоинов.
Итоги
Таким образом, мы получили инвестиционную структуру, охватывающую следующее:
Хотя это не безошибочная стратегия, наличие системы должно помочь инвесторам лучше использовать возможности и избегать рисков на рынке мемкоинов.