Обзор крипторынка за неделю (09.01~09.07): данные о занятости в США поддерживают возобновление снижения ставок в сентябре, новые правила SEC охлаждают интерес к компаниям финансового сектора.
BTC на этой неделе открылась на уровне 108247,95 долларов, закрылась на уровне 113478,00 долларов, была наименьшей 111129,61 долларов, наибольшей 113390,00 долларов, снижение составило 3,41%, рост составил 2,66%, объем торгов по сравнению с прошлой неделей уменьшился.
С точки зрения среднесрочной перспективы, BTC по-прежнему находится в состоянии рыночной волатильности из-за "снижения процентных ставок и пересмотра" и "игры в независимость Федеральной резервной системы". С точки зрения краткосрочной перспективы, цена BTC за последнюю неделю колебалась на этом фоне в зависимости от данных по занятости и изменений в отраслевой политике.
Данные по занятости в целом соответствуют ожиданиям о "умеренном охлаждении", что повысило вероятность снижения процентной ставки в сентябре до примерно 90%, ожидания трех снижений ставки в этом году несколько восстановились, но все еще остаются очень низкими.
SEC заявила, что усилит контроль над увеличением эмиссии акций крипто-казначейскими компаниями для приобретения криптовалюты, что оказывает давление на финансовую деятельность крупнейшего источника покупательной силы на рынке — казначейских компаний, и является одной из причин снижения рынка.
EMC Labs сохраняет осторожно-оптимистичный настрой в среднесрочной перспективе, переоценка сил рынка до и после снижения процентной ставки неизбежно будет сопровождаться колебаниями, но в целом экономика США в порядке, перезапуск цикла снижения процентных ставок будет поддерживать рост оценки рисковых активов.
Политика, макрофинансы и экономические данные
4 сентября данные по вакансиям JOLTS были опубликованы первыми, значение составило 8,4 миллиона, что ниже ожидаемых 8,7 миллиона и предыдущего значения 8,9 миллиона, что стало очередным снижением до трехлетнего минимума, подтверждая дальнейшее охлаждение спроса на труд.
5 сентября было опубликовано количество первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю, составившее 232000, что немного выше рыночного прогноза в 230000. Количество продолжающих получать пособие по безработице составило 1751000, также немного выше рыночного прогноза в 1740000. Оба показателя указывают на замедление рынка труда.
6 сентября были опубликованы данные по рынку труда, согласно которым в августе было создано 173000 новых рабочих мест, что ниже рыночных ожиданий в 180000 и предыдущего значения в 190000. Уровень безработицы одновременно повысился с 4,0% до 4,1%, достигнув максимума с 2021 года, что свидетельствует о значительном охлаждении на рынке труда.
Данные о занятости умеренно "охлаждаются", что показывает, что экономика и занятость сталкиваются с замедлением, что укрепляет ожидания снижения процентной ставки в сентябре на рынке. FedWatch показывает вероятность снижения ставки в сентябре близкой к 90%, одновременно возникает небольшая вероятность снижения на 75 базисных пунктов. Это небольшая корректировка по сравнению с ожиданиями на прошлой неделе.
После этой корректировки фондовый рынок США, который падал в течение двух недель подряд, на этой неделе отскочил назад: индекс Nasdaq вырос на 1,14%, индекс S&P 500 на 0,33%, все три основных индекса достигли исторических максимумов в течение торговой сессии. Доходность американских облигаций на коротком и длинном концах продолжает снижаться, упав на 2,3% и 2,03% соответственно.
Снижение ставок не под угрозой, размеры и частота снижения ставок продолжают оцениваться. Индекс доллара США хоть и колебался, но за неделю упал на 0,11% до 97,737. Золото резко выросло на 3,52% до 3639 долларов за унцию.
Криптовалютный рынок
После значительного пересмотра на прошлой неделе, на этой неделе BTC достиг 2,66% роста, едва преодолев «дно Трампа» (в диапазоне от 90000 до 110000 долларов), все еще находясь под давлением «первой восходящей трендовой линии бычьего рынка» и продолжая находиться ниже 20-дневной скользящей средней.
За последние два месяца BTC пытался открыть "четвертую волну роста", но в конечном итоге потерпел неудачу и вернулся в диапазон коррекции. Это связано не только с влиянием цикла снижения ставок, но и с изменением направления капитала и "охлаждением" политики.
Согласно данным eMerge Engine, финансирование канала BTC Spot ETF продолжает ослабевать на протяжении нескольких недель, а объем закупок со стороны казначейских компаний также значительно снизился.
С точки зрения регулирования, SEC на этой неделе опубликовала последнее мнение о компаниях по выпуску криптоактивов (DATs), включая их в повестку дня по регулированию национальных бирж/ATS, и требует от компаний по выпуску активов предварительного одобрения акционеров перед финансированием покупки криптоактивов путем размывания акций. Это новое правило, безусловно, замедлит скорость и масштаб приобретений компаний по выпуску активов, и рынок рассматривает это как значительный негативный фактор, что привело к падению котировок акций многих компаний по выпуску активов и оказало негативное влияние на торговые цены BTC, ETH и других.
Помимо охлаждения отраслевой политики и снижения притока средств, продажа крупными игроками также является важной причиной ослабления цены BTC. Судя по данным на блокчейне, на этой неделе крупные игроки сократили свои запасы BTC более чем на 40 000 монет, что значительно выше, чем на прошлой неделе.
В настоящее время цена монеты близка к цене краткосрочных позиций, что показывает, что риск снижения уже уменьшился.
Периодический индикатор
Согласно eMerge Engine, показатель EMC BTC Cycle Metrics составляет 0.375 и находится в стадии восходящего промежуточного периода.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Обзор крипторынка за неделю (09.01~09.07): данные о занятости в США поддерживают возобновление снижения ставок в сентябре, новые правила SEC охлаждают интерес к компаниям финансового сектора.
Автор: 0xBrooker
!
Дневной график BTC
BTC на этой неделе открылась на уровне 108247,95 долларов, закрылась на уровне 113478,00 долларов, была наименьшей 111129,61 долларов, наибольшей 113390,00 долларов, снижение составило 3,41%, рост составил 2,66%, объем торгов по сравнению с прошлой неделей уменьшился.
С точки зрения среднесрочной перспективы, BTC по-прежнему находится в состоянии рыночной волатильности из-за "снижения процентных ставок и пересмотра" и "игры в независимость Федеральной резервной системы". С точки зрения краткосрочной перспективы, цена BTC за последнюю неделю колебалась на этом фоне в зависимости от данных по занятости и изменений в отраслевой политике.
Данные по занятости в целом соответствуют ожиданиям о "умеренном охлаждении", что повысило вероятность снижения процентной ставки в сентябре до примерно 90%, ожидания трех снижений ставки в этом году несколько восстановились, но все еще остаются очень низкими.
SEC заявила, что усилит контроль над увеличением эмиссии акций крипто-казначейскими компаниями для приобретения криптовалюты, что оказывает давление на финансовую деятельность крупнейшего источника покупательной силы на рынке — казначейских компаний, и является одной из причин снижения рынка.
EMC Labs сохраняет осторожно-оптимистичный настрой в среднесрочной перспективе, переоценка сил рынка до и после снижения процентной ставки неизбежно будет сопровождаться колебаниями, но в целом экономика США в порядке, перезапуск цикла снижения процентных ставок будет поддерживать рост оценки рисковых активов.
Политика, макрофинансы и экономические данные
4 сентября данные по вакансиям JOLTS были опубликованы первыми, значение составило 8,4 миллиона, что ниже ожидаемых 8,7 миллиона и предыдущего значения 8,9 миллиона, что стало очередным снижением до трехлетнего минимума, подтверждая дальнейшее охлаждение спроса на труд.
5 сентября было опубликовано количество первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю, составившее 232000, что немного выше рыночного прогноза в 230000. Количество продолжающих получать пособие по безработице составило 1751000, также немного выше рыночного прогноза в 1740000. Оба показателя указывают на замедление рынка труда.
6 сентября были опубликованы данные по рынку труда, согласно которым в августе было создано 173000 новых рабочих мест, что ниже рыночных ожиданий в 180000 и предыдущего значения в 190000. Уровень безработицы одновременно повысился с 4,0% до 4,1%, достигнув максимума с 2021 года, что свидетельствует о значительном охлаждении на рынке труда.
Данные о занятости умеренно "охлаждаются", что показывает, что экономика и занятость сталкиваются с замедлением, что укрепляет ожидания снижения процентной ставки в сентябре на рынке. FedWatch показывает вероятность снижения ставки в сентябре близкой к 90%, одновременно возникает небольшая вероятность снижения на 75 базисных пунктов. Это небольшая корректировка по сравнению с ожиданиями на прошлой неделе.
После этой корректировки фондовый рынок США, который падал в течение двух недель подряд, на этой неделе отскочил назад: индекс Nasdaq вырос на 1,14%, индекс S&P 500 на 0,33%, все три основных индекса достигли исторических максимумов в течение торговой сессии. Доходность американских облигаций на коротком и длинном концах продолжает снижаться, упав на 2,3% и 2,03% соответственно.
Снижение ставок не под угрозой, размеры и частота снижения ставок продолжают оцениваться. Индекс доллара США хоть и колебался, но за неделю упал на 0,11% до 97,737. Золото резко выросло на 3,52% до 3639 долларов за унцию.
Криптовалютный рынок
После значительного пересмотра на прошлой неделе, на этой неделе BTC достиг 2,66% роста, едва преодолев «дно Трампа» (в диапазоне от 90000 до 110000 долларов), все еще находясь под давлением «первой восходящей трендовой линии бычьего рынка» и продолжая находиться ниже 20-дневной скользящей средней.
За последние два месяца BTC пытался открыть "четвертую волну роста", но в конечном итоге потерпел неудачу и вернулся в диапазон коррекции. Это связано не только с влиянием цикла снижения ставок, но и с изменением направления капитала и "охлаждением" политики.
Согласно данным eMerge Engine, финансирование канала BTC Spot ETF продолжает ослабевать на протяжении нескольких недель, а объем закупок со стороны казначейских компаний также значительно снизился.
С точки зрения регулирования, SEC на этой неделе опубликовала последнее мнение о компаниях по выпуску криптоактивов (DATs), включая их в повестку дня по регулированию национальных бирж/ATS, и требует от компаний по выпуску активов предварительного одобрения акционеров перед финансированием покупки криптоактивов путем размывания акций. Это новое правило, безусловно, замедлит скорость и масштаб приобретений компаний по выпуску активов, и рынок рассматривает это как значительный негативный фактор, что привело к падению котировок акций многих компаний по выпуску активов и оказало негативное влияние на торговые цены BTC, ETH и других.
Помимо охлаждения отраслевой политики и снижения притока средств, продажа крупными игроками также является важной причиной ослабления цены BTC. Судя по данным на блокчейне, на этой неделе крупные игроки сократили свои запасы BTC более чем на 40 000 монет, что значительно выше, чем на прошлой неделе.
В настоящее время цена монеты близка к цене краткосрочных позиций, что показывает, что риск снижения уже уменьшился.
Периодический индикатор
Согласно eMerge Engine, показатель EMC BTC Cycle Metrics составляет 0.375 и находится в стадии восходящего промежуточного периода.