Недавно компания Etherealize, известная как "второй фонд Ethereum", объявила о завершении финансирования в размере 40 миллионов долларов, возглавляемого ведущими венчурными фондами Electric Capital и Paradigm. С момента своего основания в 2024 году этот стартап, созданный при поддержке Виталика Бутерина и фонда Ethereum, привлек внимание рынка благодаря сильной команде и тесным связям с экосистемой Ethereum.
Что это за компания? Как она собирается выполнить свою задачу по "перестройке Уолл-стрит с помощью Ethereum"?
Второй фонд Ethereum или центр привлечения Ethereum
Etherealize была основана в 2024 году и позиционируется не только как технологический стартап, но и как стратегическая попытка для всей экосистемы Ethereum. Etherealize была запущена при совместном финансировании основателя Ethereum Виталика Бутерина и Фонда Ethereum, и с самого начала была тесно связана с экосистемой Ethereum. Это также отражено в названии: Etherealize — это комбинация Ether и Realize, что символизирует реализацию целей и мечтаний Ethereum.
Официальное видение Etherealize позиционируется как "перекройте Уолл-стрит с помощью Эфира", и этот контекст и цель выходят за рамки обычной стартап-экосистемы. Поэтому Etherealize с самого начала своего существования был прозван "вторым фондом Эфира".
Что касается команды, то это действительно прямое подразделение. В марте этого года Дэнни Райан присоединился к Etherealize в качестве соучредителя и президента. Ранее Дэнни занимал должность главного исследователя Фонда Эфириум и был ключевым лидером в обновлении "Слияние" Эфириума, пользующимся высокой репутацией в сообществе. Виталик также приветствовал его вступление.
Перед Etherealize Фонд Ethereum подвергался критике за чрезмерное сосредоточение на технических разработках и отсутствие эффективных маркетинговых средств, в то время как такие публичные цепочки, как Solana, значительно превосходили Ethereum как по активности экосистемы, так и по рыночным показателям токенов. Однако, оказавшись в плену нейтральной роли фонда и ценностей, основанных на децентрализации экосистемы Ethereum, Фонд Ethereum так и не смог произвести активные изменения.
В этом контексте создание независимой третьей стороны для маркетинга и продвижения в экосистеме Ethereum становится оптимальным решением. Etherealize возникло как ответ на это.
С точки зрения позиционирования, основная цель Etherealize заключается в ускорении создания моста между Ethereum и традиционными финансовыми учреждениями, такими как Уолл-Стрит, с помощью разработки продуктов, продаж для учреждений, образовательных мероприятий на рынке и лоббирования политики. Это больше похоже на «отдел бизнес-развития» всей экосистемы Ethereum.
С точки зрения конфигурации участников, Etherealize также воплощает эту концепцию. Помимо Дэнни Раяна, хорошо известного в экосистеме Ethereum, CEO Etherealize Вивек Раман имеет более десяти лет опыта работы на Уолл-стрит, ранее занимал должности трейдера по фиксированному доходу в таких ведущих инвестиционных банках, как Morgan Stanley, UBS и Deutsche Bank. Другой соучредитель Зак Обронт является ведущим исследователем безопасности и инженером по технологиям нулевых знаний, который работал над созданием полностью приватных внебиржевых (OTC) решений для учреждений Уолл-стрита.
!
открыть капиталовложение на Уолл-стрит с помощью RWA
На данный момент Etherealize еще не опубликовала никаких готовых коммерческих продуктов. Основная цель привлеченного в сентябре финансирования в 40 миллионов долларов заключается в ускорении разработки инфраструктуры для институциональных клиентов. Тем не менее, из обнародованных официально трех основных продуктовых направлений и прошлых операционных результатов мы, возможно, сможем понять дальнейшую стратегию работы Etherealize.
Etherealize имеет три основных направления в продукте:
Обновление рынков (Upgrading Markets): Проще говоря, это токенизация активов, которая в упрощённом понимании заключается в помощи Уолл-стрит в выпуске и управлении реальными активами (RWA) на платформе Ethereum. Проект Etherealize планирует «перенести на блокчейн наиболее неэффективные классы институциональных активов», в частности, ипотечные кредиты, кредиты и другие продукты с фиксированным доходом. Разрабатываемая ими технология предназначена для того, чтобы финансовые учреждения могли преобразовать эти реальные активы в «цифровые сертификаты», которые можно эффективно торговать в сети Ethereum, а также для надёжного управления и расчётов.
Автоматизированная инфраструктура (Автоматизация инфраструктуры): создание современного расчетного движка, так как традиционные финансовые рынки обычно требуют от одного до двух дней (T+1 или T+2) для расчетов по сделкам и имеют ограничения по времени. Etherealize строит "расчетный движок, созданный для рабочих процессов учреждений", целью которого является "автоматическое выполнение и мгновенные расчеты, одновременно не нарушая соблюдение норм". Используя технологии Ethereum (особенно его сети второго уровня L2), этот движок может предоставлять круглосуточные, почти мгновенные расчетные услуги, тем самым значительно повышая капитализацию учреждений.
3、嵌入隐私 (Embedding Privacy)：настраиваемая среда нулевых знаний. Приватность является главной заботой учреждений при принятии публичных блокчейнов. В связи с этим Etherealize заявляет, что использует передовые технологии "нулевых доказательств" (ZK) для создания "настраиваемой среды приватности". Эта технология позволяет проверять соответствие транзакций в цепочке, не раскрывая никаких деталей транзакции (таких как стороны сделки, суммы и другие чувствительные данные). Это, возможно, необходимо для удовлетворения основной потребности учреждений в защите коммерческой тайны, одновременно добиваясь эффективности транзакций.
!
Помимо трех вышеупомянутых продуктовых направлений, Etherealize также не "сидит сложа руки" в процессе разработки продуктов. С одной стороны, они будут выпускать некоторые глубокие исследовательские отчеты о экосистеме Ethereum, такие как отчет в июне "Бычий рынок Ethereum", в котором ETH сравнивается с цифровой нефтью, движущей цифровой экономикой. Или публиковать статьи и мнения, утверждающие, что ETH достигнет 80 000 долларов, чтобы подготовить почву для сотрудничества с Уолл-стрит.
С другой стороны, Etherealize также представляет собой связь между экосистемой Ethereum и регулирующими органами. Генеральный директор Вивек Раман ранее выступал от имени экосистемы Ethereum, давая показания перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей США по проекту «Законопроект CLARITY». Кроме того, компания активно направила письменные комментарии в крипто-группу Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), выступая за обновление регулирующих правил для признания блокчейна в качестве основного средства хранения записей.
В целом, Etherealize, похоже, также выступает в роли посла экосистемы Ethereum, с одной стороны, расширяя возможности сотрудничества с Уолл-Стрит, а с другой стороны, активно способствуя различным вопросам экосистемы.
Кроветворящий механизм экосистемы Эфириума?
Хотя результаты Etherealize еще не проявились в полной мере, мы можем увидеть некоторые возможные последствия Etherealize для экосистемы в будущем, исходя из его ключевой экологической ниши и текущего направления деятельности.
Первый аспект, и самый непосредственный, заключается в содействии дальнейшему расширению бизнеса RWA в экосистеме Ethereum. Хотя на данный момент Ethereum уже является первой публичной цепочкой в области RWA. Однако с точки зрения объема и нарратива развитие RWA все еще находится на начальной стадии, и на данном этапе оно по-прежнему сталкивается с несколькими препятствиями, такими как однородность типов активов, недостаточная ликвидность активов на цепочке и высокая барьерность для входа. Etherealize, будучи бизнес-представителем с официальным фоном Ethereum, обладает значительными техническими преимуществами и способностями к координации ресурсов, что дает большую возможность привлечь больше традиционных финансовых активов в экосистему Ethereum.
Как только эта цель будет достигнута, с одной стороны, это сможет принести больше реальных активов на блокчейн экосистемы Ethereum, а с другой стороны, это также сможет способствовать использованию нативных активов экосистемы Ethereum, увеличивая активность экосистемы.
Второй аспект связан с текущим горячим нарративом DAT (стратегия крипто-казначейства для публичных компаний), который, как и бизнес с RWA, в основном ориентирован на публичные компании. Поэтому для Etherealize продвижение стратегии крипто-казначейства с публичными компаниями также кажется естественным. Ясным примером является то, что Etherealize выступает в качестве члена "DeFi-комитета" для ETHZilla (публичной компании, планирующей трансформацию в казначейство на основе Ethereum), предоставляя профессиональные рекомендации о том, как использовать активы казначейства ETH для получения дохода.
Третьим аспектом является более глубокое потенциальное воздействие на экосистему. Как только Etherealize продвинет вышеупомянутые два бизнес-направления, это косвенно подстегнет развитие Ethereum L2, особенно в отношении требований к производительности и конфиденциальности со стороны традиционных финансовых учреждений. Кроме того, это также приведет к появлению большего числа институциональных игроков в самом важном в настоящее время сегменте Ethereum - экосистеме DeFi.
Однако за грандиозным видением Etherealize стоят значительные препятствия и конкурентное давление.
С одной стороны, на существующем рынке институциональные инвесторы уже не ограничиваются экосистемой Ethereum, многие L1, включая Solana и Sui, пользуются симпатией традиционных финансовых учреждений, и с точки зрения технических характеристик они уже имеют более высокие показатели производительности.
С другой стороны, в продвижении прогресса между видением и реализацией существует длительный путь достижения. С момента своего основания Etherealize прошло более полугода. Однако до сих пор не было представлено никаких зрелых прототипов продукта или достигнуто сотрудничество с каким-либо крупным традиционным финансовым учреждением. На текущем этапе операционная деятельность все еще ограничивается отчетами или выводами, и такой прогресс несколько не соответствует быстро меняющемуся рынку.
Однако более крупные цели часто требуют больше усилий и времени. Для Etherealize на текущем этапе все еще находится на крайне ранней стадии, и будущее того, сможет ли он успешно реализовать свои амбиции и возглавить экосистему Ethereum как инфраструктуру эпохи Web3, все еще зависит от испытаний временем.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Глубина анализа Etherealize: как "второй фонд" Ethereum завоевывает Уолл-Стрит?
Автор: Фрэнк, PANews
Недавно компания Etherealize, известная как "второй фонд Ethereum", объявила о завершении финансирования в размере 40 миллионов долларов, возглавляемого ведущими венчурными фондами Electric Capital и Paradigm. С момента своего основания в 2024 году этот стартап, созданный при поддержке Виталика Бутерина и фонда Ethereum, привлек внимание рынка благодаря сильной команде и тесным связям с экосистемой Ethereum.
Что это за компания? Как она собирается выполнить свою задачу по "перестройке Уолл-стрит с помощью Ethereum"?
Второй фонд Ethereum или центр привлечения Ethereum
Etherealize была основана в 2024 году и позиционируется не только как технологический стартап, но и как стратегическая попытка для всей экосистемы Ethereum. Etherealize была запущена при совместном финансировании основателя Ethereum Виталика Бутерина и Фонда Ethereum, и с самого начала была тесно связана с экосистемой Ethereum. Это также отражено в названии: Etherealize — это комбинация Ether и Realize, что символизирует реализацию целей и мечтаний Ethereum.
Официальное видение Etherealize позиционируется как "перекройте Уолл-стрит с помощью Эфира", и этот контекст и цель выходят за рамки обычной стартап-экосистемы. Поэтому Etherealize с самого начала своего существования был прозван "вторым фондом Эфира".
Что касается команды, то это действительно прямое подразделение. В марте этого года Дэнни Райан присоединился к Etherealize в качестве соучредителя и президента. Ранее Дэнни занимал должность главного исследователя Фонда Эфириум и был ключевым лидером в обновлении "Слияние" Эфириума, пользующимся высокой репутацией в сообществе. Виталик также приветствовал его вступление.
Перед Etherealize Фонд Ethereum подвергался критике за чрезмерное сосредоточение на технических разработках и отсутствие эффективных маркетинговых средств, в то время как такие публичные цепочки, как Solana, значительно превосходили Ethereum как по активности экосистемы, так и по рыночным показателям токенов. Однако, оказавшись в плену нейтральной роли фонда и ценностей, основанных на децентрализации экосистемы Ethereum, Фонд Ethereum так и не смог произвести активные изменения.
В этом контексте создание независимой третьей стороны для маркетинга и продвижения в экосистеме Ethereum становится оптимальным решением. Etherealize возникло как ответ на это.
С точки зрения позиционирования, основная цель Etherealize заключается в ускорении создания моста между Ethereum и традиционными финансовыми учреждениями, такими как Уолл-Стрит, с помощью разработки продуктов, продаж для учреждений, образовательных мероприятий на рынке и лоббирования политики. Это больше похоже на «отдел бизнес-развития» всей экосистемы Ethereum.
С точки зрения конфигурации участников, Etherealize также воплощает эту концепцию. Помимо Дэнни Раяна, хорошо известного в экосистеме Ethereum, CEO Etherealize Вивек Раман имеет более десяти лет опыта работы на Уолл-стрит, ранее занимал должности трейдера по фиксированному доходу в таких ведущих инвестиционных банках, как Morgan Stanley, UBS и Deutsche Bank. Другой соучредитель Зак Обронт является ведущим исследователем безопасности и инженером по технологиям нулевых знаний, который работал над созданием полностью приватных внебиржевых (OTC) решений для учреждений Уолл-стрита.
!
открыть капиталовложение на Уолл-стрит с помощью RWA
На данный момент Etherealize еще не опубликовала никаких готовых коммерческих продуктов. Основная цель привлеченного в сентябре финансирования в 40 миллионов долларов заключается в ускорении разработки инфраструктуры для институциональных клиентов. Тем не менее, из обнародованных официально трех основных продуктовых направлений и прошлых операционных результатов мы, возможно, сможем понять дальнейшую стратегию работы Etherealize.
Etherealize имеет три основных направления в продукте:
Обновление рынков (Upgrading Markets): Проще говоря, это токенизация активов, которая в упрощённом понимании заключается в помощи Уолл-стрит в выпуске и управлении реальными активами (RWA) на платформе Ethereum. Проект Etherealize планирует «перенести на блокчейн наиболее неэффективные классы институциональных активов», в частности, ипотечные кредиты, кредиты и другие продукты с фиксированным доходом. Разрабатываемая ими технология предназначена для того, чтобы финансовые учреждения могли преобразовать эти реальные активы в «цифровые сертификаты», которые можно эффективно торговать в сети Ethereum, а также для надёжного управления и расчётов.
Автоматизированная инфраструктура (Автоматизация инфраструктуры): создание современного расчетного движка, так как традиционные финансовые рынки обычно требуют от одного до двух дней (T+1 или T+2) для расчетов по сделкам и имеют ограничения по времени. Etherealize строит "расчетный движок, созданный для рабочих процессов учреждений", целью которого является "автоматическое выполнение и мгновенные расчеты, одновременно не нарушая соблюдение норм". Используя технологии Ethereum (особенно его сети второго уровня L2), этот движок может предоставлять круглосуточные, почти мгновенные расчетные услуги, тем самым значительно повышая капитализацию учреждений.
3、嵌入隐私 (Embedding Privacy)：настраиваемая среда нулевых знаний. Приватность является главной заботой учреждений при принятии публичных блокчейнов. В связи с этим Etherealize заявляет, что использует передовые технологии "нулевых доказательств" (ZK) для создания "настраиваемой среды приватности". Эта технология позволяет проверять соответствие транзакций в цепочке, не раскрывая никаких деталей транзакции (таких как стороны сделки, суммы и другие чувствительные данные). Это, возможно, необходимо для удовлетворения основной потребности учреждений в защите коммерческой тайны, одновременно добиваясь эффективности транзакций.
!
Помимо трех вышеупомянутых продуктовых направлений, Etherealize также не "сидит сложа руки" в процессе разработки продуктов. С одной стороны, они будут выпускать некоторые глубокие исследовательские отчеты о экосистеме Ethereum, такие как отчет в июне "Бычий рынок Ethereum", в котором ETH сравнивается с цифровой нефтью, движущей цифровой экономикой. Или публиковать статьи и мнения, утверждающие, что ETH достигнет 80 000 долларов, чтобы подготовить почву для сотрудничества с Уолл-стрит.
С другой стороны, Etherealize также представляет собой связь между экосистемой Ethereum и регулирующими органами. Генеральный директор Вивек Раман ранее выступал от имени экосистемы Ethereum, давая показания перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей США по проекту «Законопроект CLARITY». Кроме того, компания активно направила письменные комментарии в крипто-группу Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), выступая за обновление регулирующих правил для признания блокчейна в качестве основного средства хранения записей.
В целом, Etherealize, похоже, также выступает в роли посла экосистемы Ethereum, с одной стороны, расширяя возможности сотрудничества с Уолл-Стрит, а с другой стороны, активно способствуя различным вопросам экосистемы.
Кроветворящий механизм экосистемы Эфириума?
Хотя результаты Etherealize еще не проявились в полной мере, мы можем увидеть некоторые возможные последствия Etherealize для экосистемы в будущем, исходя из его ключевой экологической ниши и текущего направления деятельности.
Первый аспект, и самый непосредственный, заключается в содействии дальнейшему расширению бизнеса RWA в экосистеме Ethereum. Хотя на данный момент Ethereum уже является первой публичной цепочкой в области RWA. Однако с точки зрения объема и нарратива развитие RWA все еще находится на начальной стадии, и на данном этапе оно по-прежнему сталкивается с несколькими препятствиями, такими как однородность типов активов, недостаточная ликвидность активов на цепочке и высокая барьерность для входа. Etherealize, будучи бизнес-представителем с официальным фоном Ethereum, обладает значительными техническими преимуществами и способностями к координации ресурсов, что дает большую возможность привлечь больше традиционных финансовых активов в экосистему Ethereum.
Как только эта цель будет достигнута, с одной стороны, это сможет принести больше реальных активов на блокчейн экосистемы Ethereum, а с другой стороны, это также сможет способствовать использованию нативных активов экосистемы Ethereum, увеличивая активность экосистемы.
Второй аспект связан с текущим горячим нарративом DAT (стратегия крипто-казначейства для публичных компаний), который, как и бизнес с RWA, в основном ориентирован на публичные компании. Поэтому для Etherealize продвижение стратегии крипто-казначейства с публичными компаниями также кажется естественным. Ясным примером является то, что Etherealize выступает в качестве члена "DeFi-комитета" для ETHZilla (публичной компании, планирующей трансформацию в казначейство на основе Ethereum), предоставляя профессиональные рекомендации о том, как использовать активы казначейства ETH для получения дохода.
Третьим аспектом является более глубокое потенциальное воздействие на экосистему. Как только Etherealize продвинет вышеупомянутые два бизнес-направления, это косвенно подстегнет развитие Ethereum L2, особенно в отношении требований к производительности и конфиденциальности со стороны традиционных финансовых учреждений. Кроме того, это также приведет к появлению большего числа институциональных игроков в самом важном в настоящее время сегменте Ethereum - экосистеме DeFi.
Однако за грандиозным видением Etherealize стоят значительные препятствия и конкурентное давление.
С одной стороны, на существующем рынке институциональные инвесторы уже не ограничиваются экосистемой Ethereum, многие L1, включая Solana и Sui, пользуются симпатией традиционных финансовых учреждений, и с точки зрения технических характеристик они уже имеют более высокие показатели производительности.
С другой стороны, в продвижении прогресса между видением и реализацией существует длительный путь достижения. С момента своего основания Etherealize прошло более полугода. Однако до сих пор не было представлено никаких зрелых прототипов продукта или достигнуто сотрудничество с каким-либо крупным традиционным финансовым учреждением. На текущем этапе операционная деятельность все еще ограничивается отчетами или выводами, и такой прогресс несколько не соответствует быстро меняющемуся рынку.
Однако более крупные цели часто требуют больше усилий и времени. Для Etherealize на текущем этапе все еще находится на крайне ранней стадии, и будущее того, сможет ли он успешно реализовать свои амбиции и возглавить экосистему Ethereum как инфраструктуру эпохи Web3, все еще зависит от испытаний временем.