С наступлением выходных у меня есть больше времени, чтобы подумать и поделиться некоторыми мыслями о рынке.
Я считаю, что общая тенденция рынка криптоактивов станет ясной только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, сезонные ограничения ликвидности и корректировку позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка может проявиться только после окончания августовских праздников и возвращения участников на рынок. Судя по недавней активности на рынке, большинство малых токенов выросли в цене в основном из-за сжатия коротких позиций. Трейдеры, под впечатлением от предыдущего ралли, гонятся за моментумом, но не хватает долгосрочных держателей. Большинство инвесторов уже понесли серьезные убытки. Как и ожидалось, большинство токенов, резко выросших в цене, затем испытали столь же резкое падение.
Эфириум неожиданно отскочил, а AI и некоторые токены, которые ранее сильно пострадали, возглавили этот рост. В отличие от них, токены с реальным применением, надежными основами или механизмами выкупа проявили стойкость, не только будучи более устойчивыми во время падения, но и восстанавливаясь быстрее. Syrup, Hype и AAVE являются отличными примерами. SPX хотя и относится к категории токенов, но его структура совершенно иная. Из этого мы можем сделать следующие выводы:
1. Спрос на биткойн реален и постоянен
Традиционный капитал постепенно входит на рынок через регулируемые каналы, такие как ETF.
В настоящее время капитализация BTC значительно отличается от предыдущих циклов. Именно поэтому крупномасштабная ликвидация BTC маловероятна, если только она не будет вызвана макроэкономическими событиями.
2. Углубление внутренней дифференциации у山寨币
В конечном итоге, средства вернутся к альткойнам, но не будут полностью покрыты. Только токены с четким назначением и реальными сценариями применения могут привлечь эти средства. Это причина, по которой я считаю, что Эфириум обгонит другие публичные цепочки. Ясное регулирование, растущий спрос на децентрализованные финансы, дефляционная структура и потребность в стекинге вместе создают мощный положительный цикл. Кроме того, поскольку ETH долгое время не достигал ожидаемых результатов, все еще есть маргинальные покупатели, ожидающие на внебиржевом рынке.
3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, сталкиваются со структурными рисками
Разблокировка токенов будет продолжать оказывать давление на цену. В условиях недостаточной ликвидности постоянное давление со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает пространство для роста. Вот почему я считаю, что токены с высокой оценкой, выходящие на централизованные биржи, имеют плохие перспективы в будущем. Токены некоторых экосистем особенно подвергаются постоянному давлению со стороны продаж, так как их структура вознаграждений для валидаторов приводит к этой ситуации.
4. Некоторые токены имеют структурные преимущества
Эти токены имеют структурные преимущества, без разблокировки венчурного капитала, справедливый запуск, полностью основанный на внимании. Это чисто спекулятивный механизм, который сработал в первом цикле.
Но я думаю, что этот этап заканчивается.
Некоторые события генерации токенов и запуск определенных токенов знаменуют собой пик интереса к таким токенам. После этого интерес к таким токенам начинает угасать. Даже во время апрельского ралли некоторые публичные блокчейны показывали худшие результаты, чем ETH. Если каждый уже владеет каким-то токеном, кто станет крайним покупателем, когда импульс угаснет?
Некоторые токены могут по-прежнему показывать неплохие результаты, особенно те, которые стали популярными благодаря влиятельным личностям вне сферы криптоактивов, таким как TikTok или Instagram. Это может привести к асимметричному эффекту богатства. Однако эпоха "милых животных токенов" как альфы закончилась. Только те токены, которые имеют сильные истории и глубокое понимание рынка, обладают истинной спекулятивной ценностью.
Сарказм в том, что усталость и недоверие к токенам, поддерживаемым венчурным капиталом, открыли двери для справедливого запуска проектов Web2/3, которые станут следующей волной возможностей для создания богатства.
Некоторые проекты являются хорошими примерами. Но чтобы воспользоваться этими возможностями, вам нужно быть активным в сети. Когда информация несимметрична, всегда появляются большие возможности. Как только все узнают о чем-то, оно больше не приносит доход.
Вот почему я больше сосредоточен на рынке на блокчейне. Успех некоторых проектов вызвал желание найти "следующий хит", и капитал начал преследовать аналогичные нарративы о справедливом запуске альткойнов. Как некоторые трейдеры зарабатывают огромные богатства, торгуя определенными токенами, внимание направляет капитал в нужное русло.
5. Будущие рыночные тенденции
Итак, если некоторые токены больше не являются возможностью, что будет дальше?
Мое мнение: сочетание ИИ и криптоактивов.
Если вы следите за моей временной линией, вы знаете, что большая часть моих операций в этом цикле (после некоторых ранних публичных цепей и токенов, поддерживаемых венчурным капиталом) сосредоточена на определённых токенах и шифровании.
Как и летом DeFi, большинство ранних AI проектов потерпели неудачу после спекуляций. Но действительно практические проекты тихо строятся в этом медвежьем рынке. Мы уже видели некоторые из этих проектов, появляющихся на блокчейне.
С учетом исчерпания прибыли некоторых токенов, внимание естественным образом переключится на новые нарративы. Искусственный интеллект, благодаря своей явной практической ценности, очень подходит для того, чтобы стать следующим热点.
Многие проекты AI x Crypto используют модель справедливого запуска, что перек呼вает рассказ некоторых успешных проектов.
Вот почему я изучал и заранее планировал эту область в спокойные недели. Сейчас не нужно спешить с созданием всей позиции, но я верю, что если рынок снова сильно вырастет, эта область будет содержать наибольшие асимметричные возможности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
Hash_Bandit
· 12ч назад
майню с 2013 года... этот рынок ощущается по-другому, если честно. безопасность сети важнее хайпа в любой день
Посмотреть ОригиналОтветить0
AlwaysMissingTops
· 12ч назад
又整这 ловушка看空把戏
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTDreamer
· 13ч назад
Сложно терпеть.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SmartContractPlumber
· 13ч назад
Смотреть вниз, идти в лонг, не мешая друг другу. Основное внимание уделите устранению уязвимостей в контрактах.
После сентября структура крипторынка станет ясной: глубокий анализ пяти основных тенденций
Криптоактивы рынок прогноз и анализ трендов
С наступлением выходных у меня есть больше времени, чтобы подумать и поделиться некоторыми мыслями о рынке.
Я считаю, что общая тенденция рынка криптоактивов станет ясной только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, сезонные ограничения ликвидности и корректировку позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка может проявиться только после окончания августовских праздников и возвращения участников на рынок. Судя по недавней активности на рынке, большинство малых токенов выросли в цене в основном из-за сжатия коротких позиций. Трейдеры, под впечатлением от предыдущего ралли, гонятся за моментумом, но не хватает долгосрочных держателей. Большинство инвесторов уже понесли серьезные убытки. Как и ожидалось, большинство токенов, резко выросших в цене, затем испытали столь же резкое падение.
Эфириум неожиданно отскочил, а AI и некоторые токены, которые ранее сильно пострадали, возглавили этот рост. В отличие от них, токены с реальным применением, надежными основами или механизмами выкупа проявили стойкость, не только будучи более устойчивыми во время падения, но и восстанавливаясь быстрее. Syrup, Hype и AAVE являются отличными примерами. SPX хотя и относится к категории токенов, но его структура совершенно иная. Из этого мы можем сделать следующие выводы:
1. Спрос на биткойн реален и постоянен
Традиционный капитал постепенно входит на рынок через регулируемые каналы, такие как ETF.
В настоящее время капитализация BTC значительно отличается от предыдущих циклов. Именно поэтому крупномасштабная ликвидация BTC маловероятна, если только она не будет вызвана макроэкономическими событиями.
2. Углубление внутренней дифференциации у山寨币
В конечном итоге, средства вернутся к альткойнам, но не будут полностью покрыты. Только токены с четким назначением и реальными сценариями применения могут привлечь эти средства. Это причина, по которой я считаю, что Эфириум обгонит другие публичные цепочки. Ясное регулирование, растущий спрос на децентрализованные финансы, дефляционная структура и потребность в стекинге вместе создают мощный положительный цикл. Кроме того, поскольку ETH долгое время не достигал ожидаемых результатов, все еще есть маргинальные покупатели, ожидающие на внебиржевом рынке.
3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, сталкиваются со структурными рисками
Разблокировка токенов будет продолжать оказывать давление на цену. В условиях недостаточной ликвидности постоянное давление со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает пространство для роста. Вот почему я считаю, что токены с высокой оценкой, выходящие на централизованные биржи, имеют плохие перспективы в будущем. Токены некоторых экосистем особенно подвергаются постоянному давлению со стороны продаж, так как их структура вознаграждений для валидаторов приводит к этой ситуации.
4. Некоторые токены имеют структурные преимущества
Эти токены имеют структурные преимущества, без разблокировки венчурного капитала, справедливый запуск, полностью основанный на внимании. Это чисто спекулятивный механизм, который сработал в первом цикле.
Но я думаю, что этот этап заканчивается.
Некоторые события генерации токенов и запуск определенных токенов знаменуют собой пик интереса к таким токенам. После этого интерес к таким токенам начинает угасать. Даже во время апрельского ралли некоторые публичные блокчейны показывали худшие результаты, чем ETH. Если каждый уже владеет каким-то токеном, кто станет крайним покупателем, когда импульс угаснет?
Некоторые токены могут по-прежнему показывать неплохие результаты, особенно те, которые стали популярными благодаря влиятельным личностям вне сферы криптоактивов, таким как TikTok или Instagram. Это может привести к асимметричному эффекту богатства. Однако эпоха "милых животных токенов" как альфы закончилась. Только те токены, которые имеют сильные истории и глубокое понимание рынка, обладают истинной спекулятивной ценностью.
Сарказм в том, что усталость и недоверие к токенам, поддерживаемым венчурным капиталом, открыли двери для справедливого запуска проектов Web2/3, которые станут следующей волной возможностей для создания богатства.
Некоторые проекты являются хорошими примерами. Но чтобы воспользоваться этими возможностями, вам нужно быть активным в сети. Когда информация несимметрична, всегда появляются большие возможности. Как только все узнают о чем-то, оно больше не приносит доход.
Вот почему я больше сосредоточен на рынке на блокчейне. Успех некоторых проектов вызвал желание найти "следующий хит", и капитал начал преследовать аналогичные нарративы о справедливом запуске альткойнов. Как некоторые трейдеры зарабатывают огромные богатства, торгуя определенными токенами, внимание направляет капитал в нужное русло.
5. Будущие рыночные тенденции
Итак, если некоторые токены больше не являются возможностью, что будет дальше?
Мое мнение: сочетание ИИ и криптоактивов.
Если вы следите за моей временной линией, вы знаете, что большая часть моих операций в этом цикле (после некоторых ранних публичных цепей и токенов, поддерживаемых венчурным капиталом) сосредоточена на определённых токенах и шифровании.
Как и летом DeFi, большинство ранних AI проектов потерпели неудачу после спекуляций. Но действительно практические проекты тихо строятся в этом медвежьем рынке. Мы уже видели некоторые из этих проектов, появляющихся на блокчейне.
С учетом исчерпания прибыли некоторых токенов, внимание естественным образом переключится на новые нарративы. Искусственный интеллект, благодаря своей явной практической ценности, очень подходит для того, чтобы стать следующим热点.
Многие проекты AI x Crypto используют модель справедливого запуска, что перек呼вает рассказ некоторых успешных проектов.
Вот почему я изучал и заранее планировал эту область в спокойные недели. Сейчас не нужно спешить с созданием всей позиции, но я верю, что если рынок снова сильно вырастет, эта область будет содержать наибольшие асимметричные возможности.