В анализе финансовых рынков концепция волн является важной, и она обычно состоит из пяти подклассов, которые согласуются с более крупными трендами. Эта волновая модель имеет несколько ключевых характеристик: откат волны 2 не превышает полной величины волны 1, а волна 4 также не полностью компенсирует рост волны 3. Кроме того, волна 3 всегда пробивает максимум волны 1.

С точки зрения ценового поведения, волна 3 обычно является наиболее значимой из трех восходящих волн (то есть волн 1, 3 и 5), по крайней мере, в процентном изменении. Движущие волны можно разделить на два типа: импульсные волны и наклонные треугольники, эта статья будет сосредоточена на импульсных волнах.

Движущийся импульс - это наиболее распространенная форма волны. Одним из его ярких признаков является то, что волна 4 не входит в ценовой диапазон волны 1, что имеет решающее значение для определения структуры волн. Это правило хорошо подтверждается на большинстве рынков наличных без кредитного плеча. Однако на фьючерсных рынках из-за высокого кредитного плеча, которое может привести к экстремальным колебаниям цен, иногда могут возникать ситуации перекрытия в короткие сроки, но такие случаи относительно редки.

В ходе импульсной волны часто возникают так называемые "удлиненные волны". В некоторых случаях подволны удлиненной волны могут по амплитуде и продолжительности быть сопоставимы с другими четырьмя основными волнами всей импульсной волны. Это создает последовательность из девяти волн схожего масштаба, а не обычно наблюдаемую структуру из пяти волн. Хотя в этой девятиволновой последовательности может быть трудно точно определить, какая волна является удлиненной, с точки зрения технического анализа девятиволновое счет гораздо так же ценен, как и пятиволновое.

Понимание этих характеристик и закономерностей волн имеет важное значение для прогнозирования рыночных тенденций и разработки торговых стратегий. Однако следует учитывать, что рынок сложен и изменчив, поэтому эти теоретические модели следует использовать в сочетании с другими инструментами анализа для получения более полного представления о рынке.