Прежде чем анализировать сектор AI Agent, давайте сначала рассмотрим, какие изменения произошли в индустрии криптовалют в этом цикле:
Дифференциация биткойна и других криптоактивов
В прошлом биткойн практически был синонимом всей индустрии криптовалют. Покупка биткойнов означала признание криптоактивов и идеи децентрализации. Однако с одобрением спотового ETF на биткойн признание ценности биткойна стало мейнстримным мнением, охватывающим как политический, так и бизнес-секторы. Тем не менее, смысл существования криптовалют, особенно эфириума и других альтернативных монет, по-прежнему, похоже, не получил признания в мейнстриме и среди капиталов.
Это расхождение в основном связано с различиями в позиционировании активов: Биткойн рассматривается как альтернативный актив, связанный с золотом, его свойства хеджирования инфляции и сохранения стоимости по сравнению с суверенными валютами широко признаны. В то время как другие криптовалюты, такие как Эфириум, по-прежнему рассматриваются в традиционных финансовых кругах как акции технологических компаний, которые не имеют зрелых и устойчивых бизнес-моделей. По сравнению с теми, кто имеет стабильную базу пользователей, продукты и спрос, оценка этих криптоактивов не низка, а их эластичность доходности также недостаточна, что делает их относительно низкорисковым выбором с точки зрения распределения активов.
Другим важным фактором является общая макроэкономическая среда. Текущие ставки и степень монетарной политики не так либеральны, как в ходе предыдущего цикла масштабного стимулирования, а также бурное развитие индустрии искусственного интеллекта приводит к недостаточной привлекательности криптовалют для внебиржевых средств. Проще говоря, ограниченные инвестиции больше направляются в такие области, как акции ИИ и GPU, а не на рынок криптовалют.
Неправильное распределение внутри экосистемы криптовалют
Из-за ограниченной способности привлекать внебиржевые средства, нам нужно сосредоточиться на движении средств внутри отрасли. Грубо оценивая, общий объем средств на рынке (общий объем стейблкоинов плюс объем контрактных позиций) уже значительно превышает уровень предыдущего бычьего рынка. Но, кроме биткойна, большинство криптовалют не достигли новых максимумов. Корень этой проблемы заключается в серьезном дисбалансе между спросом и предложением.
На стороне предложения существует множество новых проектов с завышенной оценкой финансирования, большинство из которых не нашли реальных областей применения и не имеют реальных пользователей. Существование этих проектов связано с чрезмерным финансированием криптовалютного венчурного капитала в период бычьего рынка 2022 года. Из-за ограничений по срокам финансирования (обычно 5 лет, из которых около 3 лет — это инвестиционный период и 2 года — это период выхода) фонды, стремясь выполнить инвестиционные задачи, игнорировали качество проектов и проводили масштабные инвестиционные вложения.
Однако, кто будет обеспечивать покупательский интерес к этим проектам? Ранее основным выходом были централизованные биржи, но после событий с FTX они стали объектом пристального внимания регуляторов, столкнувшись с огромными штрафами и даже юридическими рисками. Это привело к тому, что цели бирж изменились с расширения пользовательской базы и увеличения объемов торгов на получение прибыли. Под давлением регуляторов биржи сократили оффлайн-расширение и региональные операции, а также прекратили подобные IEO и другие акции со скидками. Эти изменения ослабили спрос на рынке и мотивацию к росту покупательского интереса.
Преимущества AI Agent по сравнению с Meme-токенами
Как известно, основной областью применения криптовалют является торговля и эмиссия активов. Каждая новая бычья рынка требует новых моделей для вовлечения пользователей в эмиссию и торговлю активами, что приводит к эффекту богатства и вызывает бычий рынок с увеличением кредитного плеча на площадке и вхождением внебиржевых средств.
В условиях, когда текущие проекты имеют высокую оценку, а спрос и предложение серьезно дисбалансированы, мем-криптовалюты стали первой точкой прорыва. Мем-криптовалюты характеризуются отсутствием венчурного финансирования и справедливым распределением, что приводит к быстрому росту их стоимости при низкой капитализации и создает эффект богатства, а также открывает новые пути для выпуска и торговли активами.
Одной из важных характеристик Meme-монет является отсутствие реального применения, эта финансовая нирвана может разрушить схемы венчурного капитала и подходит для экстремальных инвесторов. Однако для большинства профессионалов и учреждений участие представляет собой значительную сложность, и трудно объяснить инвесторам логику инвестиций.
В сравнении с этим, AI Agent способен объединять более широкий консенсус: для инвесторов в фонды можно рассказать историю об инвестициях в инфраструктуру ИИ; для экстремальных инвесторов можно рассказать о логике мемов в блокчейне; для обычных профессионалов и венчурных капиталистов можно объяснить логику инвестирования в проекты на треке AI Agent. Таким образом, AI Agent становится наибольшим общим знаменателем в этом цикле Web3-индустрии.
Инвестиционная рамка проекта AI Agent
Для большинства участников криптовалютного рынка и инвестиционных компаний крайне важно понять, как AI Agent преобразует цепочку поставок и логику оценки.
После нескольких раундов бычьего рынка цепочка поставок и логика оценки блокчейн-проектов постепенно сформировались: базовые публичные блокчейны, промежуточные слои (например, оракулы), DeFi и другие базовые протоколы. А базовая логика DeFi основана на смарт-контрактах, и ее функциональные ограничения также ограничивают инновации в других приложениях.
Теперь, когда ИИ включен в стек базовых технологий блокчейна, уровень ИИ становится параллельным технологическому уровню с умными контрактами, так называемым уровнем полных цепочек Agent. Это также объясняет, почему предыдущие проекты ИИ не смогли задать новый нарратив, поскольку они все еще ограничивались областью применения умных контрактов, в то время как ИИ Agent существует как связующее звено между базовым уровнем блокчейна и данными за пределами цепи.
Основываясь на этой логике, мы можем провести оценочный анализ проекта AI Agent. Например, если предположить, что основной фреймворк AI Agent сможет занять 5% от рыночной капитализации Ethereum, то некоторые проекты имеют потенциал для роста в 8-10 раз. Аналогично, платформы запуска с фреймворком могут иметь потенциал в 6 раз, в то время как некоторые проекты, сосредоточенные на проверяемых приложениях, могут достичь рыночной капитализации от 50 до 100 миллиардов долларов.
Влияние AI-агента на экосистему криптовалют
Основное преимущество AI Agent заключается в инновационном подходе к взаимодействию:
Покупка активов: переход от традиционного приложения биржи к прямой покупке монет на естественном языке, включая даже интеллектуальную помощь в торговле и инвестиционных решениях.
Финансирование: от традиционного концептуального упаковки, поиска венчурного финансирования, к прямой демонстрации продукта, распространению в сообществе и получению средств.
Выпуск токенов: переход от сложных процессов тестирования сети, поиска сотрудничества с биржами и т.д. к автоматическому выпуску токенов с помощью ИИ, управлению приватными ключами и фондом Agent, автоматическому проведению маркетинга в сообществе.
Эта трансформация следует нескольким важным стандартам: проекты открыты и прозрачны, средства относительно безопасны, а процессы финансирования и выпуска токенов открыты. Хотя все еще существуют некоторые проблемы, по сравнению с прошлыми способами работы достигнут значительный прогресс.
Приложение AI Agent, способное завоевать входы для торговли пользователей, вероятно, достигнет оценки, сравнимой с оценкой токена платформы биржи.
Долгосрочное влияние AI-агента
С более宏观ной точки зрения, AI Agent может сформировать новое общество ИИ, создавая экономическую стоимость более триллиона долларов. В этой экономике ИИ криптовалюта станет важной валютой и активом экономического оборота. Для существ ИИ AGI является мозгом, роботы - телом, а криптовалюта наделяет их автономной идентичностью и экономической системой.
Этапы развития проекта AI Agent
Согласно рыночным данным, общая капитализация AI Agent достигла 64% от общей капитализации проектов DeFi, 75% от сектора GameFi и 62% от всей капитализации Layer2. Хотя статистика может быть приблизительной, судя по рыночным настроениям, сектор AI Agent только что преодолел половину пути и находится на этапе бурного развития.
Будущие потенциальные горячие темы включают:
Криптовалютная биржа, управляемая агентами: реализация децентрализованного листинга, управления активами и выпуска токенов.
Агентские стабильные монеты: автоматическая настройка с помощью ИИ для поддержания стабильности.
Применение агентов: различные приложения будут интегрировать агентские услуги в свои ключевые функции.
В общем, эпоха AI-агентов только начинается, и будущее имеет широкие перспективы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
9
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropCollector
· 08-18 23:04
Теперь Биткойн лежит и выигрывает.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DefiEngineerJack
· 08-16 22:07
сер... эфириум буквально является основой инноваций в децентрализованных финансах. ngmi, если ты этого не видишь
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaReckt
· 08-16 04:52
ETH еще нужно смотреть, поднимет ли мир криптовалют.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugDocDetective
· 08-16 04:51
Классическое предупреждение о бычьем рынке! alt продолжай стоять на коленях.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeFiDoctor
· 08-16 04:51
Совет по осмотру: у BTC не возникло осложнений, но у ALT развилась болезнь утраты ценностной идентичности.
Посмотреть ОригиналОтветить0
0xInsomnia
· 08-16 04:50
А это шиткоин тоже может сравниться с произведениями искусства?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaverseVagabond
· 08-16 04:48
Не понял, а когда Биткойн стал финансовым инструментом?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainMaskedRider
· 08-16 04:29
btc - это настоящий токен, остальные - скамкоин, хорошо?
Восхождение AI Agent: переосмысление цепочки поставок и логики оценки в Web3
Анализ перспектив развития сектора AI Agent
Прежде чем анализировать сектор AI Agent, давайте сначала рассмотрим, какие изменения произошли в индустрии криптовалют в этом цикле:
Дифференциация биткойна и других криптоактивов
В прошлом биткойн практически был синонимом всей индустрии криптовалют. Покупка биткойнов означала признание криптоактивов и идеи децентрализации. Однако с одобрением спотового ETF на биткойн признание ценности биткойна стало мейнстримным мнением, охватывающим как политический, так и бизнес-секторы. Тем не менее, смысл существования криптовалют, особенно эфириума и других альтернативных монет, по-прежнему, похоже, не получил признания в мейнстриме и среди капиталов.
Это расхождение в основном связано с различиями в позиционировании активов: Биткойн рассматривается как альтернативный актив, связанный с золотом, его свойства хеджирования инфляции и сохранения стоимости по сравнению с суверенными валютами широко признаны. В то время как другие криптовалюты, такие как Эфириум, по-прежнему рассматриваются в традиционных финансовых кругах как акции технологических компаний, которые не имеют зрелых и устойчивых бизнес-моделей. По сравнению с теми, кто имеет стабильную базу пользователей, продукты и спрос, оценка этих криптоактивов не низка, а их эластичность доходности также недостаточна, что делает их относительно низкорисковым выбором с точки зрения распределения активов.
Другим важным фактором является общая макроэкономическая среда. Текущие ставки и степень монетарной политики не так либеральны, как в ходе предыдущего цикла масштабного стимулирования, а также бурное развитие индустрии искусственного интеллекта приводит к недостаточной привлекательности криптовалют для внебиржевых средств. Проще говоря, ограниченные инвестиции больше направляются в такие области, как акции ИИ и GPU, а не на рынок криптовалют.
Неправильное распределение внутри экосистемы криптовалют
Из-за ограниченной способности привлекать внебиржевые средства, нам нужно сосредоточиться на движении средств внутри отрасли. Грубо оценивая, общий объем средств на рынке (общий объем стейблкоинов плюс объем контрактных позиций) уже значительно превышает уровень предыдущего бычьего рынка. Но, кроме биткойна, большинство криптовалют не достигли новых максимумов. Корень этой проблемы заключается в серьезном дисбалансе между спросом и предложением.
На стороне предложения существует множество новых проектов с завышенной оценкой финансирования, большинство из которых не нашли реальных областей применения и не имеют реальных пользователей. Существование этих проектов связано с чрезмерным финансированием криптовалютного венчурного капитала в период бычьего рынка 2022 года. Из-за ограничений по срокам финансирования (обычно 5 лет, из которых около 3 лет — это инвестиционный период и 2 года — это период выхода) фонды, стремясь выполнить инвестиционные задачи, игнорировали качество проектов и проводили масштабные инвестиционные вложения.
Однако, кто будет обеспечивать покупательский интерес к этим проектам? Ранее основным выходом были централизованные биржи, но после событий с FTX они стали объектом пристального внимания регуляторов, столкнувшись с огромными штрафами и даже юридическими рисками. Это привело к тому, что цели бирж изменились с расширения пользовательской базы и увеличения объемов торгов на получение прибыли. Под давлением регуляторов биржи сократили оффлайн-расширение и региональные операции, а также прекратили подобные IEO и другие акции со скидками. Эти изменения ослабили спрос на рынке и мотивацию к росту покупательского интереса.
Преимущества AI Agent по сравнению с Meme-токенами
Как известно, основной областью применения криптовалют является торговля и эмиссия активов. Каждая новая бычья рынка требует новых моделей для вовлечения пользователей в эмиссию и торговлю активами, что приводит к эффекту богатства и вызывает бычий рынок с увеличением кредитного плеча на площадке и вхождением внебиржевых средств.
В условиях, когда текущие проекты имеют высокую оценку, а спрос и предложение серьезно дисбалансированы, мем-криптовалюты стали первой точкой прорыва. Мем-криптовалюты характеризуются отсутствием венчурного финансирования и справедливым распределением, что приводит к быстрому росту их стоимости при низкой капитализации и создает эффект богатства, а также открывает новые пути для выпуска и торговли активами.
Одной из важных характеристик Meme-монет является отсутствие реального применения, эта финансовая нирвана может разрушить схемы венчурного капитала и подходит для экстремальных инвесторов. Однако для большинства профессионалов и учреждений участие представляет собой значительную сложность, и трудно объяснить инвесторам логику инвестиций.
В сравнении с этим, AI Agent способен объединять более широкий консенсус: для инвесторов в фонды можно рассказать историю об инвестициях в инфраструктуру ИИ; для экстремальных инвесторов можно рассказать о логике мемов в блокчейне; для обычных профессионалов и венчурных капиталистов можно объяснить логику инвестирования в проекты на треке AI Agent. Таким образом, AI Agent становится наибольшим общим знаменателем в этом цикле Web3-индустрии.
Инвестиционная рамка проекта AI Agent
Для большинства участников криптовалютного рынка и инвестиционных компаний крайне важно понять, как AI Agent преобразует цепочку поставок и логику оценки.
После нескольких раундов бычьего рынка цепочка поставок и логика оценки блокчейн-проектов постепенно сформировались: базовые публичные блокчейны, промежуточные слои (например, оракулы), DeFi и другие базовые протоколы. А базовая логика DeFi основана на смарт-контрактах, и ее функциональные ограничения также ограничивают инновации в других приложениях.
Теперь, когда ИИ включен в стек базовых технологий блокчейна, уровень ИИ становится параллельным технологическому уровню с умными контрактами, так называемым уровнем полных цепочек Agent. Это также объясняет, почему предыдущие проекты ИИ не смогли задать новый нарратив, поскольку они все еще ограничивались областью применения умных контрактов, в то время как ИИ Agent существует как связующее звено между базовым уровнем блокчейна и данными за пределами цепи.
Основываясь на этой логике, мы можем провести оценочный анализ проекта AI Agent. Например, если предположить, что основной фреймворк AI Agent сможет занять 5% от рыночной капитализации Ethereum, то некоторые проекты имеют потенциал для роста в 8-10 раз. Аналогично, платформы запуска с фреймворком могут иметь потенциал в 6 раз, в то время как некоторые проекты, сосредоточенные на проверяемых приложениях, могут достичь рыночной капитализации от 50 до 100 миллиардов долларов.
Влияние AI-агента на экосистему криптовалют
Основное преимущество AI Agent заключается в инновационном подходе к взаимодействию:
Покупка активов: переход от традиционного приложения биржи к прямой покупке монет на естественном языке, включая даже интеллектуальную помощь в торговле и инвестиционных решениях.
Финансирование: от традиционного концептуального упаковки, поиска венчурного финансирования, к прямой демонстрации продукта, распространению в сообществе и получению средств.
Выпуск токенов: переход от сложных процессов тестирования сети, поиска сотрудничества с биржами и т.д. к автоматическому выпуску токенов с помощью ИИ, управлению приватными ключами и фондом Agent, автоматическому проведению маркетинга в сообществе.
Эта трансформация следует нескольким важным стандартам: проекты открыты и прозрачны, средства относительно безопасны, а процессы финансирования и выпуска токенов открыты. Хотя все еще существуют некоторые проблемы, по сравнению с прошлыми способами работы достигнут значительный прогресс.
Приложение AI Agent, способное завоевать входы для торговли пользователей, вероятно, достигнет оценки, сравнимой с оценкой токена платформы биржи.
Долгосрочное влияние AI-агента
С более宏观ной точки зрения, AI Agent может сформировать новое общество ИИ, создавая экономическую стоимость более триллиона долларов. В этой экономике ИИ криптовалюта станет важной валютой и активом экономического оборота. Для существ ИИ AGI является мозгом, роботы - телом, а криптовалюта наделяет их автономной идентичностью и экономической системой.
Этапы развития проекта AI Agent
Согласно рыночным данным, общая капитализация AI Agent достигла 64% от общей капитализации проектов DeFi, 75% от сектора GameFi и 62% от всей капитализации Layer2. Хотя статистика может быть приблизительной, судя по рыночным настроениям, сектор AI Agent только что преодолел половину пути и находится на этапе бурного развития.
Будущие потенциальные горячие темы включают:
Криптовалютная биржа, управляемая агентами: реализация децентрализованного листинга, управления активами и выпуска токенов.
Агентские стабильные монеты: автоматическая настройка с помощью ИИ для поддержания стабильности.
Применение агентов: различные приложения будут интегрировать агентские услуги в свои ключевые функции.
В общем, эпоха AI-агентов только начинается, и будущее имеет широкие перспективы.