От количественных фондов до управления активами в блокчейне: путь к предпринимательству в Web3 доктора экономических наук

Введение

В этом выпуске мы пригласили доктора Энди, основателя квантового фонда Zeuspace и партнера, а также главного экономиста одной из британских бирж, для глубокого разговора о его профессиональном переходе от квантового фонда к управлению активами в блокчейне.

Энди представил свое академическое образование и профессиональный опыт: от бакалавриата до постдокторантуры углубленно изучал количественную экономику, его диссертация была посвящена теории транзакционных издержек. После завершения учебы работал в Лондонском финансовом районе почти 8 лет, в 2018 году полностью перешел в сферу криптовалют и начал свой бизнес. В настоящее время управляет двумя учреждениями: бизнесом по обмену в Великобритании и платформой количественной торговли в Гонконге.

Влияние Web3 на традиционную экономику

Энди считает, что суть Web3 заключается в том, чтобы подорвать традиционные экономические модели и значительно снизить транзакционные издержки, особенно на уровне институциональных затрат. Однако этот процесс будет крайне долгим, так как он связан с конфликтом между традициями и будущим, а эволюция институтов требует времени. Web3 приведет к формированию новых организационных форм и моделей распределения труда, что можно назвать "метавселенской трансформацией".

Переход от традиционной экономики к Web3

В 2016 году Энди познакомился с работой Сатоши Накамото о Биткойне на академической конференции, что изменило его представление о традиционной экономике. Сатоши Накамото предложил совершенно новую перспективу: "Почему необходимо обсуждать только с точки зрения предложения денег? Мы должны думать с точки зрения спроса". Это глубоко убедило Энди и соответствовало логике распределенного принятия решений в искусственном интеллекте.

Опыт предпринимательства и повторное использование возможностей

Энди изначально хотел совмещать академические исследования, практику в инвестиционных банках и предпринимательство, но с увеличением масштаба бизнеса время и усилия, потраченные на принятие решений, были удивительными, и он был вынужден полностью сосредоточиться на предпринимательстве. Он считает, что предпринимательский дух и способность принимать риски — это самое важное.

Балансировка риска и доходности

В высокодинамичной, нелинейной рыночной среде Энди в первую очередь учитывает два момента: во-первых, контроль за рисками на нижнем уровне, во-вторых, создание денежного потока и более сбалансированная доходность для противодействия рискам черного лебедя. Он считает, что прогнозирование среднесрочных и долгосрочных тенденций очень сложно, экономика по своей сути является социальной наукой, и применение методологии естественных наук для изучения человеческого поведения представляет собой вызов.

Представление организации и стратегическое планирование

Энди представил две организации: одна из традиционных поставщиков ликвидности в Великобритании, которая трансформируется для предоставления услуг по торговле криптовалютой; другая, Zeuspace из Гонконга, сосредоточена на количественной торговле и управлении активами. Стратегически они продвигают глубокую интеграцию двух организаций, с одной стороны, запускают финансовые продукты, с другой стороны, поддерживают выпуск физических активов (RWA).

Механизмы управления рисками и безопасность активов

Механизм управления рисками Zeuspace проявляется на техническом уровне и в распределении капитала. Энди подчеркивает принцип, что никогда не использовать кредитное плечо и не допускать ликвидации клиентов. В вопросах безопасности активов в основном используются централизованные биржи, к децентрализованным кошелькам и биржам применяется осторожный подход.

Предложения по участию в Web3 и перспективы отрасли

Энди предлагает обычным людям начать с отчетов Web3 от основных СМИ, чтобы понять эту тему. Он считает, что RWA в настоящее время находится на этапе строительства инфраструктуры, и стандарты в разных областях все еще находятся в стадии разработки.

Ощущения от предпринимательства

Энди подчеркивает, что основой предпринимательства является понимание себя, умение быть скромным и честным. Он предлагает придерживаться первых принципов, верить в математику и физику, не веря в экономические модели. В конце концов, Энди призывает людей, заинтересованных в биржах и фондах, приехать в Гонконг и Лондон для обмена мнениями и совместного поиска возможностей.