Анализ прибыли от арбитража MEV Ботов между CEX и DEX
Недавно была опубликована исследовательская работа, в которой использовались формализованные методы измерения, углубленно изучающая прибыльность MEV Арбитраж Ботов в арбитраже между CEX и DEX. В этом исследовании был проведен всесторонний анализ данных 19 ведущих CEX-DEX Арбитраж Ботов за последние 19 месяцев, что привело к ряду захватывающих открытий.
Исследования показывают, что эти ведущие Боты по арбитражу завершили объем торгов в 241 миллиард долларов США в течение наблюдаемого периода, извлекая в общей сложности 233,8 миллиона долларов США прибыли. Однако, после вычета 143,7 миллиона долларов США, выплаченных строителям блоков, фактическая чистая прибыль составила лишь 90,1 миллиона долларов США. В целом, средняя прибыльность арбитража CEX-DEX достигла 38,5%.
Анализ данных показывает, что рынок MEV CEX-DEX демонстрирует высокую степень централизации, достигнув уровня "высокой монополии". Исследование использовало маркеты Binance (markouts) для оценки работы арбитражных ботов, и результаты показали, что большинство арбитражных сигналов CEX-DEX быстро исчезают в течение нескольких секунд, а лучшие моменты для хеджирования обычно возникают в диапазоне 0,5-1,5 секунд.
Анализ доходов строителей блоков также привел к некоторым неожиданным открытиям. Строитель под номером три, rsync, после отказа от "войны ордеров" снизил свою долю на рынке, но его рентабельность быстро возросла с 5% до более чем 25%, а общая рентабельность (включая Арбитраж и строительство блоков) достигла примерно 27%. В то же время, прибыль первых двух строителей относительно ограничена. В настоящее время общая рентабельность строителя под номером один, beaverbuild, за 18 месяцев составляет всего 7,92%, в то время как рентабельность строителя под номером два, Titan (без собственного бизнеса по Арбитражу), составляет всего 5,85%.
Исследование также выявило тесное сотрудничество между строителями блоков и арбитражниками. Кроме известных комбинаций, таких как beaverbuild с SCP и rsync с Wintermute, анализ данных также обнаружил другие значительные случаи эксклюзивного сотрудничества.
Таким образом, основное заключение исследования: средняя рентабельность бизнеса по созданию блоков довольно низка, и в нынешних рыночных условиях трудно закрепиться, если не контролировать высокоценный поток заказов MEV. Кроме того, существующий механизм аукционов блоков имеет проблемы с эффективностью: с одной стороны, система субсидий сжимает прибыль строителей, а с другой стороны, эксклюзивное сотрудничество приводит к рассеиванию потоков заказов, что увеличивает время обработки транзакций.
Тем не менее, отрасль уже начала искать решения. Новая платформа BuilderNet может стать поворотным моментом для увеличения доходов строителей блоков и улучшения текущей рыночной ситуации.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
RunWhenCut
· 08-07 02:04
разыгрывайте людей как лохов и все. Кто с тобой будет исследовать данные.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-a606bf0c
· 08-04 20:28
Цзэ, сейчас этот Арбитраж с такой прибылью разве можно назвать сверхприбылью?
Посмотреть ОригиналОтветить0
WalletAnxietyPatient
· 08-04 02:34
Эта прибыльность просто абсурдная, не так ли?
Посмотреть ОригиналОтветить0
WealthCoffee
· 08-04 02:28
Лежать и зарабатывать деньги?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ProbablyNothing
· 08-04 02:17
Арбитраж действительно приносит хорошую прибыль! Когда мне тоже удастся попробовать?
Посмотреть ОригиналОтветить0
LuckyHashValue
· 08-04 02:14
Пора начинать~ Тридцать процентов прибыли отдадим строителям.
Прибыльность арбитража MEV Боты CEX-DEX достигла 38,5%. Блоки, строящие бизнес, сталкиваются с вызовами.
Анализ прибыли от арбитража MEV Ботов между CEX и DEX
Недавно была опубликована исследовательская работа, в которой использовались формализованные методы измерения, углубленно изучающая прибыльность MEV Арбитраж Ботов в арбитраже между CEX и DEX. В этом исследовании был проведен всесторонний анализ данных 19 ведущих CEX-DEX Арбитраж Ботов за последние 19 месяцев, что привело к ряду захватывающих открытий.
Исследования показывают, что эти ведущие Боты по арбитражу завершили объем торгов в 241 миллиард долларов США в течение наблюдаемого периода, извлекая в общей сложности 233,8 миллиона долларов США прибыли. Однако, после вычета 143,7 миллиона долларов США, выплаченных строителям блоков, фактическая чистая прибыль составила лишь 90,1 миллиона долларов США. В целом, средняя прибыльность арбитража CEX-DEX достигла 38,5%.
Анализ данных показывает, что рынок MEV CEX-DEX демонстрирует высокую степень централизации, достигнув уровня "высокой монополии". Исследование использовало маркеты Binance (markouts) для оценки работы арбитражных ботов, и результаты показали, что большинство арбитражных сигналов CEX-DEX быстро исчезают в течение нескольких секунд, а лучшие моменты для хеджирования обычно возникают в диапазоне 0,5-1,5 секунд.
Анализ доходов строителей блоков также привел к некоторым неожиданным открытиям. Строитель под номером три, rsync, после отказа от "войны ордеров" снизил свою долю на рынке, но его рентабельность быстро возросла с 5% до более чем 25%, а общая рентабельность (включая Арбитраж и строительство блоков) достигла примерно 27%. В то же время, прибыль первых двух строителей относительно ограничена. В настоящее время общая рентабельность строителя под номером один, beaverbuild, за 18 месяцев составляет всего 7,92%, в то время как рентабельность строителя под номером два, Titan (без собственного бизнеса по Арбитражу), составляет всего 5,85%.
Исследование также выявило тесное сотрудничество между строителями блоков и арбитражниками. Кроме известных комбинаций, таких как beaverbuild с SCP и rsync с Wintermute, анализ данных также обнаружил другие значительные случаи эксклюзивного сотрудничества.
Таким образом, основное заключение исследования: средняя рентабельность бизнеса по созданию блоков довольно низка, и в нынешних рыночных условиях трудно закрепиться, если не контролировать высокоценный поток заказов MEV. Кроме того, существующий механизм аукционов блоков имеет проблемы с эффективностью: с одной стороны, система субсидий сжимает прибыль строителей, а с другой стороны, эксклюзивное сотрудничество приводит к рассеиванию потоков заказов, что увеличивает время обработки транзакций.
Тем не менее, отрасль уже начала искать решения. Новая платформа BuilderNet может стать поворотным моментом для увеличения доходов строителей блоков и улучшения текущей рыночной ситуации.