С быстрым развитием приложений Web3 все больше финансовых учреждений разрабатывают продукты цифровых активов, среди которых стейблкоины являются ключевым направлением. Стейблкоины объединяют высокую эффективность и прозрачность блокчейна с устойчивостью традиционных финансов и имеют потенциал для трансформации глобальных платежей и финансовой инфраструктуры. Тем не менее, чтобы способствовать истинному принятию стейблкоинов в мейнстриме, необходимо приложить усилия в таких областях, как доверие пользователей, соответствие нормативным требованиям и совместимость с существующими системами Web3.
В рамках строгой системы соответствия формальная верификация рассматривается как крайне перспективный метод, способный одновременно подтверждать ключевые требования к соответствию и помогать в создании надежных контрактов на стейблкоин. В данной статье будут подробно рассмотрены следующие аспекты:
Полное понимание требований к регулированию стейблкоинов имеет решающее значение для всех эмитентов;
При запуске проекта стейблкоина в США законопроект «GENIUS» является важной основой для оценки рисков Соответствия;
Формальная верификация может помочь проектам стейблкоин лучше соответствовать требованиям Соответствия Закона GENIUS.
Обзор регулирования стейблкоинов
С момента появления первых проектов стейблкоинов в 2014 году, стейблкоины рассматривались как мост между традиционной финансовой системой и миром Web3. Традиционные финансовые системы обычно страдают от высокой задержки, недостаточной прозрачности и высоких затрат. Для улучшения этих недостатков стейблкоины внедрили:
Реальный расчет
Неизменяемая запись
Умный контракт, который может автоматически проверять правила или перенаправлять валютные пути
Более широкая финансовая инклюзия, позволяющая каждому легко участвовать
Регуляторная рамка для электронной валюты (E-Money), запущенная в 2009 году, изначально не была разработана для сценариев Web3, но теперь постепенно расширилась и охватывает решения, совместимые с Web3, включая стейблкоины.
В настоящее время многие регуляторы, включая Международный финансовый центр Абу-Даби (ADGM) и Управление финансовыми службами Гонконга (HKMA), проводят тестирование соответствующих решений. Конгресс США принял законопроект «GENIUS», который очерчивает дорожную карту регулирования для Соответствия стейблкоинов.
Введение в законопроект «GENIUS»
Законопроект «GENIUS» (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), запущенный в июне 2025 года, устанавливает обязательную рамку соответствия для платежей со стейблкоинами в США. Этот законопроект устанавливает единый федеральный уровень «сертификации» для стейблкоинов, что помогает уменьшить проблему фрагментации регулирования и предоставляет четкие нормативные указания для проектирования продуктов, управления рисками и подготовки аудита. Соблюдение норм, изложенных в Законопроекте «GENIUS», является не только основным требованием соответствия, но и ключевой гарантией повышения безопасности торговли активами пользователей.
Формальная верификация применения
Формальная верификация выражает каждое требование на соответствие как инвариант (Invariant) или активность (Liveness) на блокчейне. В качестве примера возьмем законопроект «GENIUS», который можно формально выразить в виде серии лемм. Эти формальные леммы станут доказательственными обязательствами (Proof Obligations) в выбранной верификационной системе.
Кроме того, некоторые технические инварианты стейблкоинов должны быть строго доказаны, чтобы гарантировать соответствие определенным юридическим требованиям. Например, можно доказать, что общее предложение всегда меньше или равно общему резерву, чтобы удовлетворить требования закона о "поддержке резервов один к одному".
Формальная верификация необходима
Формальная верификация имеет решающее значение для Соответствия стейблкоинов, так как она защищает средства и доверие каждого участника. Если в реализации фактического кода существуют уязвимости, это может привести к серьезным потерям активов, штрафам со стороны регуляторов и даже к долгосрочному негативному влиянию на бренд.
Следование лучшим практикам формальной верификации принесет дополнительные преимущества протоколу стейблкоина:
Завоевание доверия регуляторов: регуляторы могут напрямую ссылаться на доказательства соответствия, проверенные машинами.
Снижение рисков: автоматическая генерация доказательств при итерации кода, что позволяет избежать потенциальных рисков, связанных с регрессией.
Повышение эффективности аудита: финансовые и технические доказательства проверяются одновременно, безопасность аудита и аудит CPA могут проводиться синхронно.
Реализация рыночной дифференциации: заявление о "Доказуемом соответствии" может повысить доверие партнеров и стать важной опорой для репутации бренда.
Заключение
С учетом того, что глобальные регуляторные органы все больше сосредотачиваются на стейблкоинах, соответствие и безопасность стали основными проблемами, с которыми сталкиваются эмитенты. Независимо от того, нужно ли удовлетворять требованиям «Закона GENIUS» или планируется ли расширение на глобальном уровне, проекты стейблкоинов должны строить надежную основу безопасности с самого начала.
Формальная верификация не только может удовлетворить требования регулирования, но и принести конкурентные преимущества проектам стейблкоинов. Благодаря строгим математическим доказательствам и машинно проверяемым гарантиям безопасности, проекты стейблкоинов могут быстрее и безопаснее выходить на рынок, а также завоевывать доверие пользователей, партнеров и регуляторов. В условиях все более сложной экосистемы цифровых активов формальная верификация станет незаменимым ключевым инструментом для проектов стейблкоинов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
10
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
BearMarketSurvivor
· 07-28 00:37
Регулирование пришло, не паникуйте, уходим, уходим.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DefiPlaybook
· 07-27 14:06
Данные прежде всего, риски смарт-контрактов являются ключевыми.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnChainDetective
· 07-27 10:08
мэ... статистически говоря, 94% "формальных верификаций" - это просто маркетинговая ерунда
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityHunter
· 07-25 01:08
Регулирование слишком строгое, нет перспектив.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SignatureVerifier
· 07-25 01:06
доверие ничего не значит без надлежащей валидации *вздох*
Посмотреть ОригиналОтветить0
SmartContractRebel
· 07-25 01:01
Регулирование пришло, Боты в мире потеряют контроль.
Формальная верификация: стейблкоин Соответствие и безопасность ключевой инструмент
Стейблкоин Соответствие: Важность Формальной верификации
С быстрым развитием приложений Web3 все больше финансовых учреждений разрабатывают продукты цифровых активов, среди которых стейблкоины являются ключевым направлением. Стейблкоины объединяют высокую эффективность и прозрачность блокчейна с устойчивостью традиционных финансов и имеют потенциал для трансформации глобальных платежей и финансовой инфраструктуры. Тем не менее, чтобы способствовать истинному принятию стейблкоинов в мейнстриме, необходимо приложить усилия в таких областях, как доверие пользователей, соответствие нормативным требованиям и совместимость с существующими системами Web3.
В рамках строгой системы соответствия формальная верификация рассматривается как крайне перспективный метод, способный одновременно подтверждать ключевые требования к соответствию и помогать в создании надежных контрактов на стейблкоин. В данной статье будут подробно рассмотрены следующие аспекты:
Обзор регулирования стейблкоинов
С момента появления первых проектов стейблкоинов в 2014 году, стейблкоины рассматривались как мост между традиционной финансовой системой и миром Web3. Традиционные финансовые системы обычно страдают от высокой задержки, недостаточной прозрачности и высоких затрат. Для улучшения этих недостатков стейблкоины внедрили:
Регуляторная рамка для электронной валюты (E-Money), запущенная в 2009 году, изначально не была разработана для сценариев Web3, но теперь постепенно расширилась и охватывает решения, совместимые с Web3, включая стейблкоины.
В настоящее время многие регуляторы, включая Международный финансовый центр Абу-Даби (ADGM) и Управление финансовыми службами Гонконга (HKMA), проводят тестирование соответствующих решений. Конгресс США принял законопроект «GENIUS», который очерчивает дорожную карту регулирования для Соответствия стейблкоинов.
Введение в законопроект «GENIUS»
Законопроект «GENIUS» (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), запущенный в июне 2025 года, устанавливает обязательную рамку соответствия для платежей со стейблкоинами в США. Этот законопроект устанавливает единый федеральный уровень «сертификации» для стейблкоинов, что помогает уменьшить проблему фрагментации регулирования и предоставляет четкие нормативные указания для проектирования продуктов, управления рисками и подготовки аудита. Соблюдение норм, изложенных в Законопроекте «GENIUS», является не только основным требованием соответствия, но и ключевой гарантией повышения безопасности торговли активами пользователей.
Формальная верификация применения
Формальная верификация выражает каждое требование на соответствие как инвариант (Invariant) или активность (Liveness) на блокчейне. В качестве примера возьмем законопроект «GENIUS», который можно формально выразить в виде серии лемм. Эти формальные леммы станут доказательственными обязательствами (Proof Obligations) в выбранной верификационной системе.
Кроме того, некоторые технические инварианты стейблкоинов должны быть строго доказаны, чтобы гарантировать соответствие определенным юридическим требованиям. Например, можно доказать, что общее предложение всегда меньше или равно общему резерву, чтобы удовлетворить требования закона о "поддержке резервов один к одному".
Формальная верификация необходима
Формальная верификация имеет решающее значение для Соответствия стейблкоинов, так как она защищает средства и доверие каждого участника. Если в реализации фактического кода существуют уязвимости, это может привести к серьезным потерям активов, штрафам со стороны регуляторов и даже к долгосрочному негативному влиянию на бренд.
Следование лучшим практикам формальной верификации принесет дополнительные преимущества протоколу стейблкоина:
Заключение
С учетом того, что глобальные регуляторные органы все больше сосредотачиваются на стейблкоинах, соответствие и безопасность стали основными проблемами, с которыми сталкиваются эмитенты. Независимо от того, нужно ли удовлетворять требованиям «Закона GENIUS» или планируется ли расширение на глобальном уровне, проекты стейблкоинов должны строить надежную основу безопасности с самого начала.
Формальная верификация не только может удовлетворить требования регулирования, но и принести конкурентные преимущества проектам стейблкоинов. Благодаря строгим математическим доказательствам и машинно проверяемым гарантиям безопасности, проекты стейблкоинов могут быстрее и безопаснее выходить на рынок, а также завоевывать доверие пользователей, партнеров и регуляторов. В условиях все более сложной экосистемы цифровых активов формальная верификация станет незаменимым ключевым инструментом для проектов стейблкоинов.