Cash App интегрировала Биткойн Сеть Lighting и стейблкоин платежи, финансовое видение Джека Дорси снова продвинулось вперед.

В ноябре 2025 года Cash App, принадлежащий Block, объявил о полном обновлении. Квалифицированные пользователи теперь могут осуществлять мгновенные бесплатные платежи через Биткойн Сеть Lighting, а также вскоре получат возможность переводов в стейблкоинах. Это обновление включает 11 основных улучшений и более 150 оптимизаций, особенно сосредоточенных на навигации по карте Биткойн и банковских услугах на основе ИИ. С доходами от Биткойн, достигшими 2 миллиардов долларов в третьем квартале, Cash App превращает видение Джека Дорси «открытый протокол для повседневных платежей» в реальный опыт для миллионов пользователей, ускоряя переход криптоактивов от инвестиционного инструмента к платежному средству.

Сеть Lighting интеграция: бесшовный опыт и технологический прорыв

Интеграция Сети Lightning в Cash App позволяет реализовать поистине «однокнопочные платежи». Пользователи сканируют QR-код Lightning и могут выбрать, использовать ли баланс Биткойн или связанный долларовый баланс для завершения платежа, при этом вся процедура проходит без комиссии и подтверждается за секунды. Этот умный дизайн решает проблему пользовательского опыта — он предоставляет преимущества скорости технологий блокчейна и устраняет необходимость управления приватными ключами и понимания сложности базовых технологий, значительно снижая порог входа.

С точки зрения технической архитектуры, Cash App использует гибридную модель хостинга. Пользовательский интерфейс остается простым, но в бэкэнде управление каналами и предоставление ликвидности осуществляется через сотрудничество с поставщиками услуг Сети Lighting. Этот баланс позволяет обычным пользователям пользоваться преимуществами децентрализованной сети, избегая при этом технических сложностей, связанных с запуском собственных узлов. Стоит отметить, что Cash App выбрала поддержку стандарта BOLT для Сети Lighting, что обеспечивает совместимость с другими совместимыми кошельками и предотвращает создание закрытой экосистемы. Руководитель команды разработки Биткойн в Block Макс Гиз заявил: “Это ключевой шаг к бесшовным Биткойн-платежам, пользователи не должны беспокоиться о том, какую технологию блокчейн они используют, просто наслаждаться более быстрым и дешевым платежным опытом.”

Карта Биткойн и экосистема торговцев

Новая функция карты Биткойна является ключевым инструментом для стимулирования принятия среди торговцев. Эта функция встроена в Cash App и помогает пользователям находить ближайших торговцев, принимающих Биткойн, предоставляет навигацию и позволяет осуществлять платежи напрямую через Сеть Lighting. Это создает синергию с платежным решением Square для торговцев — торговцы принимают платежи через терминал Square, одновременно получая поток клиентов с помощью карты Биткойна, формируя полный коммерческий замкнутый цикл.

Данные о ранних adopters обнадеживают. В пилотном городе Остин объем торгов Биткойном среди участвующих продавцов увеличился на 300% в первый месяц после интеграции, а средняя сумма транзакции на 25% выше, чем при традиционных платежах банковскими картами. Эта модель особенно популярна среди небольших независимых продавцов, поскольку они могут сэкономить около 2-3% на сборах за обработку банковских карт, одновременно привлекая клиентов, чувствительных к технологиям. Аналитик криптоактивов Сара Джонсон считает: «Карта Биткойна может стать поворотным моментом для массового внедрения криптоактивов, так как она решает ключевую проблему «где использовать», а не только «как держать».

Основные моменты обновления функции оплаты Cash App

• Сеть Lighting платежи: подтверждение за секунды, нулевая комиссия
• Перевод стейблкоинов: скоро будет запущен (поддержка долларовых токенов)
• Карта Биткойн: Локация магазинов + Навигация + Платежи
• AI навигация: рекомендации по интеллектуальным функциям
• Банковские услуги: гибкий льготный план
• Доход от Биткойн в третьем квартале: 2 миллиарда долларов

Стратегия стейблкоинов и вопросы соблюдения нормативных требований

Скоро запускаемая функция стейблкоинов дополнительно улучшит экосистему цифровых валют Cash App. В отличие от полной зависимости от Биткойна, стейблкоины предлагают ценовую стабильность, что делает их более подходящими для повседневных платежей и хранения ценностей. Хотя конкретные поддерживаемые типы стейблкоинов не были явно объявлены, в отрасли широко ожидается, что они будут включать такие регулируемые опции, как USDC и PayPal USD, а не полностью децентрализованные стейблкоины.

Регуляторное соответствие является ключевым аспектом данного решения. Тесная интеграция с банковскими партнерами позволяет Cash App обеспечивать соответствие переводов стейблкоинов требованиям по борьбе с отмыванием денег (AML) и знанию своего клиента (KYC), одновременно, возможно, пользуясь «прозрачной» страховкой депозитов от FDIC. Этот приоритетный подход к соблюдению норм согласуется с долгосрочной стратегией Дорси — продвигать инновации в рамках существующих регуляторных норм, а не противостоять им. Бывший директор OCC Брайан Брукс прокомментировал: «Cash App доказывает, что инновации и соблюдение норм не противоречат друг другу; тщательно разработанная система соблюдения норм на самом деле может способствовать, а не подавлять инновации."

Конкуренция на рынке и дифференцированные преимущества

Обновление Cash App произошло на фоне усиливающейся конкуренции в области цифровых платежей. Venmo от PayPal интегрировал функцию покупки криптовалюты, но пока не поддерживает Сеть Lighting или переводы стейблкоинов; Apple Pay и Google Pay в основном полагаются на традиционные банковские карты; а чисто криптокошельки, такие как MetaMask, сталкиваются с проблемами пользовательского опыта. Уникальная позиция Cash App заключается в балансировке простоты и функциональности, привлекая как пользователей, которые хотят воспользоваться преимуществами криптоактивов, так и тех, кто не хочет сталкиваться с их сложностью.

Таким образом, общая стратегия Block становится более ясной. В аппаратной части его бизнес по майнингу Биткойна продолжает расширяться; в программном обеспечении Cash App предоставляет пользователям доступ; в области бизнеса терминалы Square создают сценарии использования. Эта вертикальная интеграция позволяет Block захватывать ценность с нескольких уровней экосистемы Биткойна. Аналитик JPMorgan Кеннет Уортингтон отметил: “Block создает самодостаточный экономический цикл Биткойна, от производства до потребления, что уникально в индустрии криптоактивов.”

Обычные пользователи участвуют в революции Криптоактивов

Наиболее примечательной особенностью интеграции Cash App с Сетью Lightning и стейблкоинами является то, что она «скрывает» передовые технологии блокчейн за знакомым пользовательским опытом. Когда студентка университета Техаса сканирует QR-код для покупки кофе с помощью Cash App, она не знает, что платеж осуществляется через Сеть Lightning на блокчейне Биткойн; когда художница из Нью-Йорка получает платеж в стейблкоинах через Cash App, она не задумывается о том, что это долларовый токен на основе смарт-контрактов. Эта «бесшовная» интеграция может быть ключом к тому, чтобы криптоактивы превратились из игрушки для технических энтузиастов в повседневные финансовые инструменты — настоящая технологическая революция часто не является громким разрушением, а тихим слиянием, пока мы не сможем представить жизнь без них.