На фоне того, что более 4,6 миллиарда долларов в Опциях на Биткойн и Ethereum истекают, рынок криптоактивов готовится к резким колебаниям цен. Событие истечения опционов сегодня имеет решающее значение для краткосрочного движения цены двух основных цифровых активов. Аналитики предупреждают, что истечение опционов в сентябре имеет дополнительный вес, поскольку этот месяц традиционно связан с плохими показателями цифровых активов и снижением ликвидности. Несмотря на то, что рыночные настроения склоняются к осторожности, резкий рост подразумеваемой волатильности (IV) указывает на то, что трейдеры ожидают значительных колебаний цен.
Биткойн и Ethereum опции истекают, задействовано 14.6 миллиардов долларов
Биткойн (BTC) занимает доминирующую позицию в текущем цикле опционов, номинальная стоимость достигает 3,38 миллиарда долларов. Согласно данным Deribit, общее количество открытых контрактов составляет 30,447. Максимальная боль (то есть цена, при которой больше всего опционных контрактов истечет без исполнения) составляет 112,000 долларов. В то же время соотношение пут-колл составляет 1,41, что указывает на преобладание медвежьих позиций и на осторожность рынка.
(скоро истекающие опционы на Биткойн | Источник: Deribit)
Ethereum также сталкивается с такой же критической датой истечения опционов, номинальная стоимость которых составляет 1,29 миллиарда долларов. Объем открытых контрактов составляет 299,744, а уровень максимальной боли — 4,400 долларов. Соотношение пут-колл составляет 0,77, что демонстрирует более сильный спрос на коллы (покупка), но аналитики отмечают значительное увеличение коллов выше страйк-цены 4,500 долларов. Deribit подчеркивает этот сдвиг: "...потоки капитала становятся более сбалансированными, но коллы увеличиваются выше 4,500 долларов, оставляя возможности для роста."
（Скоро истекающие опционы на Эфир | Источник: Deribit）
Греки. Аналитики Greeks.live подчеркивают подразумеваемую волатильность (IV) Ethereum, отмечая, что краткосрочная IV резко возросла до около 70%. Это указывает на то, что после снижения цены Ethereum более чем на 10% от недавнего пика, рынок усиливает ожидания колебаний цен. Аналитики Greeks.live пишут: "Слабость американского фондового рынка и индекса WLFI усиливают рыночные сомнения." Аналогично, IV Bitcoin по всем срокам также восстановилась до около 40% после месячной коррекции. Стоит отметить, что эта коррекция привела к падению цены Bitcoin более чем на 10% от исторического максимума.
Однако аналитики заметили, что трейдеры принимают оборонительную позицию. Одним из доказательств является то, что крупные сделки по пут-опционам ускоряются, составляя почти 30% объема торгов опционами сегодня.
Аналитики предупреждают о слабом рынке в сентябре
Тем не менее, рыночные настроения быстро меняются. Greeks.live подчеркивает, что сентябрь традиционно является трудным месяцем для рынка криптоактивов. Продление сроков опционов и квартальные расчеты обычно сдерживают капиталовложение. Аналитики добавили: "Рынок опционов в целом не верит в положительные результаты сентября."
Текущий общий нисходящий тренд и падение связанных с криптовалютами акций сделали хеджирование основной темой. По мере приближения срока истечения опционов, цена Биткойна и Эфира, как правило, стремится приблизиться к уровню максимальной боли. На момент написания этой статьи, цена торговли Биткойном составляла 111,391 долларов, что означает, что он может умеренно вырасти до 112,000 долларов. Эфир на момент закрытия торгов имел цену 4,326 долларов, ситуация аналогична.
С приходом третьего квартала, ликвидностные модели и активность по продлению могут усилить двусторонние колебания. Поэтому трейдеры могут склоняться к защитной позиции, готовясь к долгосрочной слабости или потенциальному прорыву после расчета по сроку. Однако после истечения опций на Deribit в 8:00 по всемирному координированному времени рынок, как правило, стабилизируется.
Ключевой вопрос все еще заключается в том, приведет ли истечение опционов к тому, что Биткойн и Эфир останутся вблизи своих текущих уровней, или это станет катализатором для восстановления. В краткосрочной перспективе динамика опционов может создать магнитное давление, поскольку максимальные болевые точки находятся выше текущей цены. Если история повторится, сентябрь может продолжить бросать вызов быкам, но растущая оборонительная позиция на рынке указывает на то, что любой неожиданный рост может сопровождаться таким же агрессивным перераспределением.
Заключение
Под воздействием более чем 4,6 миллиарда долларов истекающих опционов и неопределенности на традиционных рынках, Биткойн и Эфир сталкиваются с критическим моментом. Несмотря на то, что в краткосрочной перспективе рыночные настроения склоняются к осторожности, истечение опционов может подтянуть цены к максимальной боли, но потенциальная волатильность также предоставляет возможности для трейдеров, ищущих шансы. Исторически сентябрь является "месяцем проклятий" для криптоактивов, но постоянно меняющаяся структура рынка и растущее участие институциональных инвесторов могут сломать эту модель. Будущие движения будут зависеть от противостояния быков и медведей, а также от того, сможет ли рынок найти новое направление после истечения опционов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
46 миллиардов долларов США Биткойн и Ethereum Опции вскоре истекают, крипторынок может столкнуться с巨大 Колебание
На фоне того, что более 4,6 миллиарда долларов в Опциях на Биткойн и Ethereum истекают, рынок криптоактивов готовится к резким колебаниям цен. Событие истечения опционов сегодня имеет решающее значение для краткосрочного движения цены двух основных цифровых активов. Аналитики предупреждают, что истечение опционов в сентябре имеет дополнительный вес, поскольку этот месяц традиционно связан с плохими показателями цифровых активов и снижением ликвидности. Несмотря на то, что рыночные настроения склоняются к осторожности, резкий рост подразумеваемой волатильности (IV) указывает на то, что трейдеры ожидают значительных колебаний цен.
Биткойн и Ethereum опции истекают, задействовано 14.6 миллиардов долларов
Биткойн (BTC) занимает доминирующую позицию в текущем цикле опционов, номинальная стоимость достигает 3,38 миллиарда долларов. Согласно данным Deribit, общее количество открытых контрактов составляет 30,447. Максимальная боль (то есть цена, при которой больше всего опционных контрактов истечет без исполнения) составляет 112,000 долларов. В то же время соотношение пут-колл составляет 1,41, что указывает на преобладание медвежьих позиций и на осторожность рынка.
(скоро истекающие опционы на Биткойн | Источник: Deribit)
Ethereum также сталкивается с такой же критической датой истечения опционов, номинальная стоимость которых составляет 1,29 миллиарда долларов. Объем открытых контрактов составляет 299,744, а уровень максимальной боли — 4,400 долларов. Соотношение пут-колл составляет 0,77, что демонстрирует более сильный спрос на коллы (покупка), но аналитики отмечают значительное увеличение коллов выше страйк-цены 4,500 долларов. Deribit подчеркивает этот сдвиг: "...потоки капитала становятся более сбалансированными, но коллы увеличиваются выше 4,500 долларов, оставляя возможности для роста."
（Скоро истекающие опционы на Эфир | Источник: Deribit）
Греки. Аналитики Greeks.live подчеркивают подразумеваемую волатильность (IV) Ethereum, отмечая, что краткосрочная IV резко возросла до около 70%. Это указывает на то, что после снижения цены Ethereum более чем на 10% от недавнего пика, рынок усиливает ожидания колебаний цен. Аналитики Greeks.live пишут: "Слабость американского фондового рынка и индекса WLFI усиливают рыночные сомнения." Аналогично, IV Bitcoin по всем срокам также восстановилась до около 40% после месячной коррекции. Стоит отметить, что эта коррекция привела к падению цены Bitcoin более чем на 10% от исторического максимума.
Однако аналитики заметили, что трейдеры принимают оборонительную позицию. Одним из доказательств является то, что крупные сделки по пут-опционам ускоряются, составляя почти 30% объема торгов опционами сегодня.
Аналитики предупреждают о слабом рынке в сентябре
Тем не менее, рыночные настроения быстро меняются. Greeks.live подчеркивает, что сентябрь традиционно является трудным месяцем для рынка криптоактивов. Продление сроков опционов и квартальные расчеты обычно сдерживают капиталовложение. Аналитики добавили: "Рынок опционов в целом не верит в положительные результаты сентября."
Текущий общий нисходящий тренд и падение связанных с криптовалютами акций сделали хеджирование основной темой. По мере приближения срока истечения опционов, цена Биткойна и Эфира, как правило, стремится приблизиться к уровню максимальной боли. На момент написания этой статьи, цена торговли Биткойном составляла 111,391 долларов, что означает, что он может умеренно вырасти до 112,000 долларов. Эфир на момент закрытия торгов имел цену 4,326 долларов, ситуация аналогична.
С приходом третьего квартала, ликвидностные модели и активность по продлению могут усилить двусторонние колебания. Поэтому трейдеры могут склоняться к защитной позиции, готовясь к долгосрочной слабости или потенциальному прорыву после расчета по сроку. Однако после истечения опций на Deribit в 8:00 по всемирному координированному времени рынок, как правило, стабилизируется.
Ключевой вопрос все еще заключается в том, приведет ли истечение опционов к тому, что Биткойн и Эфир останутся вблизи своих текущих уровней, или это станет катализатором для восстановления. В краткосрочной перспективе динамика опционов может создать магнитное давление, поскольку максимальные болевые точки находятся выше текущей цены. Если история повторится, сентябрь может продолжить бросать вызов быкам, но растущая оборонительная позиция на рынке указывает на то, что любой неожиданный рост может сопровождаться таким же агрессивным перераспределением.
Заключение
Под воздействием более чем 4,6 миллиарда долларов истекающих опционов и неопределенности на традиционных рынках, Биткойн и Эфир сталкиваются с критическим моментом. Несмотря на то, что в краткосрочной перспективе рыночные настроения склоняются к осторожности, истечение опционов может подтянуть цены к максимальной боли, но потенциальная волатильность также предоставляет возможности для трейдеров, ищущих шансы. Исторически сентябрь является "месяцем проклятий" для криптоактивов, но постоянно меняющаяся структура рынка и растущее участие институциональных инвесторов могут сломать эту модель. Будущие движения будут зависеть от противостояния быков и медведей, а также от того, сможет ли рынок найти новое направление после истечения опционов.