что означает longing

Длинная позиция подразумевает покупку или удержание актива в ожидании роста его стоимости с целью получить прибыль на разнице в цене. В криптовалютном рынке длинную позицию можно занять через спотовую торговлю, с использованием кредитного плеча, через бессрочные контракты или с помощью токенов с кредитным плечом. При спотовой торговле отсутствует риск принудительной ликвидации, а торговля контрактами осуществляется на маржинальной основе и требует контроля за ставками финансирования и ценами ликвидации. На Gate для этого обычно используют открытие длинной позиции по бессрочным контрактам с маржой в USDT или покупку токенов BTC3L с кредитным плечом, чтобы получать прибыль на росте цены.

Аннотация

Значение: Ожидание роста цены, покупка актива и его удержание с расчетом на продажу по более высокой цене для получения прибыли.

Происхождение и контекст: Торговля в лонг возникла на традиционных финансовых рынках как базовая стратегия. Инвесторы в акции первыми использовали эту концепцию — покупка акций и их удержание для роста стоимости. Криптовалютные рынки переняли этот термин, сделав его самым распространенным торговым направлением.

Влияние: Лонг — это основной способ торговли на криптовалютных рынках. Большое количество инвесторов поднимают цены за счет длинных позиций, формируя бычьи рынки. Спотовая торговля на бирже и продукты с левериджем на лонг строятся вокруг этой концепции, напрямую влияя на ликвидность рынка и ценовые тренды.

Распространенное заблуждение: Новички часто думают, что лонг гарантирует прибыль. На самом деле лонг — это всего лишь выбор направления: если прогноз неверен и цена падает, по длинным позициям возникают убытки. Лонг требует правильного выбора времени и управления рисками.

Практический совет: Новичкам лучше использовать «спотовую торговлю» (прямая покупка и удержание) вместо левериджа. Применяйте «усреднение» — покупайте частями, чтобы снизить риск покупки на пике. Устанавливайте «стоп-лосс» (продавайте при снижении на 10%), чтобы защитить капитал.

Напоминание о рисках: Торговля лонг с левериджем крайне рискованна — неблагоприятное движение цены может быстро привести к ликвидации позиции и полной потере капитала. На разных биржах разные уровни левериджа и правила ликвидации; изучите их заранее. На лонг также влияет рыночное настроение: удержание длинных позиций в медвежьем рынке чревато затяжными убытками.

Что такое "лонг"?

Открытие лонга — это ставка на рост стоимости актива.

Открыть лонг — значит купить или открыть длинную позицию по активу, который, по вашему мнению, будет расти в цене, чтобы затем продать его дороже и получить прибыль. В криптовалюте лонг можно реализовать через обычную спотовую покупку, с использованием кредитного плеча или бессрочных контрактов для увеличения потенциальной прибыли — но это также увеличивает риски.

В спотовом лонге ликвидация невозможна, а главный риск — это нереализованный убыток при падении цены. В контрактных лонгах используется маржа: если цена опустится до уровня ликвидации, система автоматически закроет позицию и зафиксирует убыток.

Почему важно разбираться в лонгах?

Лонг — самая популярная стратегия на крипторынке.

Криптоактивы отличаются высокой волатильностью и часто демонстрируют сильные восходящие тренды. Понимание инструментов и рисков, связанных с лонгами, позволяет эффективнее участвовать в бычьих циклах и избегать ликвидации из-за чрезмерного плеча.

Даже если вы долгосрочный инвестор, вам предстоит принимать решения о "спотовой покупке", "усреднении" или "покупке на просадке" — это всё формы лонга. Знание расходов и рисков различных лонговых стратегий помогает безопасно и эффективно управлять капиталом.

Как работает лонг?

Суть лонга — использовать капитал для получения прибыли на росте цены, однако расчёты по споту и деривативам различаются.

Спотовый лонг прост: вы покупаете BTC за USDT, а затем продаёте при росте цены. Чистая прибыль — разница между ценой продажи и покупки минус комиссии; риска ликвидации нет, но капитал полностью задействован.

В контрактных лонгах ключевые параметры — маржа, плечо и цена ликвидации. Вы вносите часть средств как маржу и открываете позицию на сумму в несколько раз больше депозита. Потери рассчитываются с увеличенного номинала; если маржи становится недостаточно из-за движения цены, позиция ликвидируется.

Фандинговые ставки характерны для бессрочных контрактов — они начисляются периодически и могут быть как расходом, так и вознаграждением. Если на рынке преобладают лонги, фандинг обычно положительный: лонги платят шортам; если шортов больше — наоборот. Это можно считать "стоимостью или субсидией за заимствование".

Пример: BTC вырос с $60 000 до $66 000 — рост на 10%:

Спотовый лонг даст 10% прибыли (без учёта комиссий).
При 5-кратном плече по контракту ваш номинал в 5 раз больше депозита; прибыль может составить около 50% (минус фандинг и комиссии), но при падении на 10% убыток будет аналогичным или приведёт к ликвидации.

Основные шаги для открытия лонга на Gate через бессрочные контракты:

Шаг 1: Выберите бессрочный контракт с маржой в USDT и установите плечо в пределах допустимого риска, например 3-5x.

Шаг 2: Включите режим "изолированной маржи", чтобы ограничить риск одной позицией; укажите цену покупки и объём.

Шаг 3: Задайте стоп-лосс и тейк-профит при открытии — например, автоматическая продажа при падении ниже ключевого уровня или фиксация прибыли на целевом уровне.

Шаг 4: После открытия позиции следите за фандингом и ценой ликвидации, чтобы не оказаться близко к ликвидации.

Какие способы лонга есть в криптовалюте?

В криптовалютах есть несколько способов открыть лонг, каждый из которых отличается расходами и рисками.

На спотовом рынке Gate самый прямой способ — купить монеты, на рост которых вы рассчитываете; можно использовать усреднение для распределения входа (например, еженедельные покупки BTC).

В маржинальной торговле Gate можно занять средства для увеличения позиции — например, взять USDT в долг и купить ETH, что по сути является лонгом с плечом. Следите за ставками финансирования и рисками ликвидации.

В разделе фьючерсов Gate лонги по бессрочным контрактам с маржой в USDT или в монете — стандартная практика. Можно ограничивать риски с помощью плеча 3-5x, стоп-лоссов и плавающих тейк-профитов.

В разделе токенов с плечом на Gate представлены продукты вроде BTC3L (BTC с плечом 3x), которые используют внутренние механизмы ребалансировки и стремятся к доходности примерно в 3 раза выше базового актива — без ручного управления плечом или пополнения маржи. В боковом рынке такие продукты могут страдать от "эффекта распада".

Квантовые и стратегические инструменты включают сеточных ботов с бычьим уклоном (покупка на низах, продажа на верхах в диапазоне) или хеджирование волатильности через удержание спотового лонга с частичным шортом для снижения просадок.

Как управлять рисками лонгов?

Управление рисками важнее направления — особенно при использовании плеча.

Шаг 1: Контролируйте плечо и размер позиции. Большинство новичков ограничивают плечо 3-5x и не используют более 10-20% капитала на одну сделку.

Шаг 2: Используйте изолированную маржу и жёсткие стоп-лоссы. Изолированная маржа ограничивает риск на сделку, а стоп-лоссы предотвращают мгновенную ликвидацию.

Шаг 3: Держите запас маржи. Следите, чтобы между текущей ценой и уровнем ликвидации был запас; при сильной волатильности добавляйте маржу или уменьшайте размер позиции.

Шаг 4: Контролируйте ставки фандинга и стоимость заимствований. Длительный положительный фандинг увеличивает расходы на удержание лонга — при необходимости переходите на спот или токены с плечом.

Шаг 5: Дробите входы и выходы. Используйте поэтапные покупки/продажи для снижения ошибок по времени; снижайте плечо перед выходом важных данных.

Шаг 6: Следите за ликвидностью и проскальзыванием. Торгуйте в периоды высокой ликвидности и выбирайте глубокие пары, чтобы избежать большого проскальзывания при крупных ордерах.

Какие тренды и данные важны для лонг-трейдеров?

За последний год выделяются три метрики: цена и объём, активность с плечом, ликвидации и фандинг.

Цена и объём: в марте 2024 года биткоин приблизился к историческому максимуму около $73 000, что вызвало бычий настрой по основным монетам. При достижении локальных максимумов ("этот год" или "последние шесть месяцев") возможны резкие откаты — при лонгах критично использовать стоп-лоссы и контролировать размер позиций.

Активность с плечом: в 2024 году деривативы стабильно составляли более 70% объёма криптоторгов, то есть большинство лонгов и шортов открываются через фьючерсы. Мониторинг соотношения лонгов/шортов и открытого интереса на биржах помогает выявлять перегруженные лонг-позиции.

Ликвидации и фандинг: в 2024 году в отдельные дни ликвидации по всему рынку превышали $1 млрд — позиции с высоким плечом особенно уязвимы при резких движениях. Фандинг по основным бессрочным контрактам часто положительный в бычьем рынке (около 0,01-0,05% за 8 часов), учитывайте это в расходах при долгосрочном удержании.

Для практического мониторинга на Gate:

Шаг 1: Проверьте историю фандинга и соотношение лонгов/шортов по нужному контракту — определите, не перегружены ли лонги.

Шаг 2: Сравните цены ликвидации по контрактам с маржой в USDT и в монете для выбора более безопасной структуры удержания.

Шаг 3: Установите ценовые оповещения, чтобы вовремя снизить плечо или сократить позицию при макрособытиях или крупных потоках на блокчейне.

Чем лонг отличается от шорта?

Обе стратегии направлены на движение рынка, но различаются источниками прибыли и структурой расходов.

Лонги приносят прибыль при росте цены и эффективнее в бычьем рынке, но могут сопровождаться положительным фандингом или процентами по займам. Шорты зарабатывают на падении, часто получают отрицательный фандинг, но подвержены "шорт-сквизу" при быстром росте цен.

В спотовой торговле можно только открывать лонги — шортов на споте нет. Чтобы открыть шорт, обычно нужны контракты или заёмные монеты, которые продаются на рынке. Максимальный убыток по лонгу обычно ограничен вложенным капиталом; по шорту убыток теоретически неограничен, если цена резко вырастет без контроля рисков.

Ключевые термины

Лонг: стратегия, при которой инвестор ожидает роста цены актива и покупает его с целью заработать на этом росте.
Торговля с плечом: использование заёмных средств для увеличения прибыли и рисков по инвестиции.
Стоп-лосс: автоматическое закрытие позиции по заранее заданной цене для ограничения убытков.
Волатильность рынка: быстрые и значительные колебания цен за короткий период.
Позиция: общий объём или стоимость актива, находящегося у трейдера или инвестора.

FAQ

В чём разница между лонгом и шортом?

Лонг — это покупка и удержание актива в ожидании роста цены; шорт — продажа в расчёте на падение. Вкратце: лонги зарабатывают на росте, шорты — на падении. Это противоположные стратегии. Новички обычно начинают с лонгов, так как они проще для понимания.

Нужно ли постоянно следить за графиком при лонге на криптобирже?

Не обязательно. На платформах вроде Gate можно выставлять стоп-лоссы и тейк-профиты, чтобы сделки исполнялись автоматически по выбранным ценам. Для высоковолатильных активов периодический мониторинг помогает лучше управлять рисками и использовать возможности.

Что делать, если после открытия лонга цена монеты продолжает падать?

Сохраняйте спокойствие — волатильность в крипте обычна. Возможные действия: удерживать позицию при сохранении фундаментала, выставить стоп-лосс на приемлемом уровне риска или усреднить позицию дополнительной покупкой по более низкой цене. Главное — иметь план до входа в сделку, а не реагировать на убытки постфактум.

Есть ли существенная разница в рисках между лонгами с плечом и без?

Да, разница значительная. Без плеча максимальный убыток ограничен вложенной суммой; при плече (например, 5x) и прибыль, и убыток увеличиваются в пять раз — даже падение на 20% может привести к полной ликвидации. Плечо — инструмент с двойным остриём; новичкам стоит начинать с лонгов на споте для набора опыта.

Какие сигналы указывают на подходящее время для лонга?

Типичные сигналы: пробой ключевых уровней сопротивления, позитивные новости (развитие экосистемы, новые применения), улучшение рыночных настроений и рост объёмов. Нет универсальных сигналов — используйте несколько индикаторов для подтверждения и всегда ограничивайте размер позиций в условиях неопределённости.