Определение годовой процентной ставки

Что такое годовая доходность?

Годовая доходность — это показатель, который переводит фактическую доходность за определённый период в годовой эквивалент. Это позволяет сравнивать доходность различных продуктов. При анализе банковских инвестиционных продуктов или участии в стейкинге и маркет-мейкинге на криптоплатформах годовая доходность обычно указывается для быстрой оценки потенциальной прибыли.

Например, если вы инвестируете на 30 дней и получаете 1% дохода, приблизительная годовая доходность (без учёта сложного процента) составит около 12%. Это не означает, что за год вы обязательно получите 12%. Такой расчёт переводит краткосрочную доходность в годовой формат, чтобы было удобнее сравнивать продукты с разными сроками.

Как рассчитывается годовая доходность в DeFi?

В DeFi годовую доходность выражают двумя основными способами: с учётом сложного процента и без него. Сложный процент предполагает реинвестирование прибыли, когда будущая доходность рассчитывается на увеличенную сумму.

Если известна суточная доходность, годовая доходность без сложного процента (APR) приблизительно равна: Годовая доходность ≈ Суточная доходность × 365. При использовании сложного процента годовая доходность (APY) рассчитывается так: APY ≈ (1 + Суточная доходность)^(365) − 1. Например, при суточной доходности 0,02% (0,0002) APY ≈ (1 + 0,0002)^365 − 1 ≈ 7,4%.

Если доходность рассчитывается за неделю или месяц, применяется тот же принцип: доходность за период переводится в годовой эквивалент. Фактические показатели могут различаться в зависимости от дней начисления процентов, комиссий и настроек авто-реинвестирования.

В чём разница между годовой доходностью, APY и APR?

Различие между годовой доходностью, APY и APR заключается в учёте сложного процента. APY (annual percentage yield) учитывает сложный процент, а APR (annual percentage rate) — нет. При одинаковой базовой доходности APY обычно выше APR из-за эффекта сложного процента.

Это похоже на банковский вклад: если проценты реинвестируются, возникает сложный процент (APY); если начисляются только на первоначальную сумму, это соответствует APR. При отображении APY или APR на криптоплатформах учитывайте, что это разные методы расчёта, и напрямую их сравнивать нельзя.

Где на Gate применяется годовая доходность?

На Gate годовая доходность отображается в различных разделах: продукты управления капиталом (фиксированные и гибкие сбережения), PoS-стейкинг, двухвалютные инвестиции и страницы ликвидити-майнинга. Это помогает быстро оценить доходность продуктов и подобрать условия инвестирования под свои задачи.

На страницах продуктов обычно указывается ожидаемая доходность в виде годовой — иногда с пометкой APR (без сложного процента) или APY (со сложным процентом). На страницах стейкинга отображается годовая доходность по токенам, рассчитанная на основе сетевых вознаграждений и распределения комиссий. На страницах маркет-мейкинга показывается динамическая годовая оценка, основанная на торговых комиссиях и распределении стимулов, которая меняется в зависимости от активности и доли ликвидности.

Всегда обращайтесь к конкретной странице продукта на Gate для подробностей: разные продукты используют различные методы расчёта процентов, сроки блокировки, структуру комиссий и опции авто-реинвестирования. Всё это влияет на итоговую доходность.

Как самостоятельно рассчитать годовую доходность?

Годовую доходность можно рассчитать на основе известной доходности за период — это довольно просто:

Шаг 1: Определите период и доходность. Например, доход 1% за 30 дней — это доходность за период.

Шаг 2: Без сложного процента: Годовая доходность ≈ Доходность за период × (365 / число дней в периоде). Пример: 1% × (365/30) ≈ 12,17%.

Шаг 3: Со сложным процентом: Годовая доходность ≈ (1 + Доходность за период)^(365/число дней в периоде) − 1. Пример: (1 + 0,01)^(365/30) − 1 ≈ 12,68%.

Если доходность продукта выражена в криптоактивах (например, BTC или ETH), необходимо учитывать колебания курсов и обменных ставок, так как номинальная годовая доходность может отличаться от фактической доходности в фиатном эквиваленте.

Почему годовая доходность изменяется?

Годовая доходность не фиксирована — она зависит от рыночных условий и механизмов протокола. В кредитных продуктах доходность часто связана с уровнем использования капитала: дефицит капитала повышает ставки заёмщиков и доходность кредиторов. В продуктах маркет-мейкинга доходность зависит от объёма торгов и комиссий: при высокой активности доходность растёт, при снижении — падает. Доходность стейкинга определяется графиком вознаграждений токенов и параметрами сети — халвинг или изменение инфляции могут повлиять на отображаемые значения.

По состоянию на декабрь 2025 года доходность кредитных или сберегательных продуктов на базе стейблкоинов обычно составляет 3%–10%, а стратегии маркет-мейкинга или стимулирующие кампании могут давать более высокую доходность в периоды акций, но не всегда отличаются стабильностью (источник: публичные страницы продуктов и анонсы платформ, декабрь 2025 года). Различия между продуктами значительны — всегда изучайте условия и историю доходности.

На что обращать внимание при анализе годовой доходности?

Оценивая годовую доходность, сначала уточните метод расчёта: это APR или APY? Включает ли показатель комиссии и плату за управление? Включено ли авто-реинвестирование? Далее проверьте срок инвестирования и правила вывода — высокая доходность часто связана с периодом блокировки, при досрочном выводе доход может снизиться или взиматься штраф. Также обратите внимание, указана ли доходность как «историческая», «прогнозная» или «промо» — промо-доходность обычно ограничена по объёму, сроку или лимиту инвестиций.

Если продукт номинирован в волатильном токене, номинальная годовая доходность может заметно отличаться от фактической доходности в фиате из-за колебаний курса. В маркет-мейкинге есть риск непостоянных потерь: если цены активов расходятся, итоговая стоимость портфеля может быть ниже, чем при простом хранении активов. Всегда учитывайте риски смарт-контрактов и контрагентов — не размещайте все средства в одной стратегии.

Как сбалансировать годовую доходность и риск?

Выбор более высокой годовой доходности обычно связан с более сложными стратегиями и повышенным уровнем риска. Разделяйте цели на «стабильное управление капиталом» и «рост доходности» — используйте разные диапазоны доходности для разных уровней риска, чтобы лучше управлять ожиданиями. Стабильные средства размещайте в прозрачных продуктах с понятными комиссиями, а более рискованные стратегии (маркет-мейкинг, промо-акции) используйте для дополнительного дохода, устанавливая лимиты на фиксацию прибыли и убытков.

Изучайте информацию на страницах продуктов Gate — проверяйте метод расчёта, срок инвестирования, комиссии и настройки авто-реинвестирования; тестируйте небольшими суммами перед увеличением вложений; сохраняйте часть средств в ликвидной форме для покрытия рыночных колебаний или срочного вывода.

Основные выводы о годовой доходности

Годовая доходность переводит доход за разные периоды в годовой формат для удобного сравнения. APY учитывает сложный процент, APR — нет; всегда проверяйте, какой показатель используется на странице продукта. Для оценки доходности применяйте простые формулы пересчёта или сложного процента, но на фактическую прибыль влияют комиссии, сроки блокировки и настройки авто-реинвестирования. Доходность меняется в зависимости от рынка и механизмов — диверсифицируйте и распределяйте вложения с учётом информации Gate и своих сроков, балансируя доходность и риск перед изменением стратегии или новыми инвестициями.

FAQ

Что значит годовая доходность?

Годовая доходность — это показатель, переводящий доход за определённый период в годовой эквивалент. Проще говоря, он показывает, сколько вы бы заработали за год, если бы краткосрочная прибыль масштабировалась пропорционально. Например, если вы получили 1% за месяц, годовая доходность будет примерно 12%. Это позволяет стандартизировать доходность для разных периодов и удобнее сравнивать продукты.

Зачем использовать годовую доходность для оценки инвестиций?

Годовая доходность даёт единый ориентир для сравнения реальной прибыльности разных инвестиций. Без пересчёта на год 1% за месяц может выглядеть так же, как 3% за три месяца, хотя реальная годовая доходность будет разной. Применение годовой доходности в продуктах Gate позволяет быстро определить, какие из них наиболее конкурентоспособны.

Чем годовая доходность отличается от фактической прибыли?

Годовая доходность — это теоретическое ожидание, а реальная прибыль зависит от срока инвестирования. Например, если продукт предлагает 10% годовой доходности, а вы инвестируете только на 30 дней, фактическая прибыль составит около 2,7%. Фактическая прибыль = Годовая доходность × число дней инвестирования ÷ 365. Всегда учитывайте срок продукта вместе с годовой ставкой для расчёта потенциального дохода.

Что означает «7-дневная годовая доходность»?

7-дневная годовая доходность — это прогноз годовой прибыли, рассчитанный на основе средней доходности за последние семь дней. Она отражает средние краткосрочные результаты, чтобы инвестор мог быстро оценить текущую ситуацию. Однако этот показатель ориентировочный — из-за колебаний рынка он часто меняется и не гарантирует доходность за весь год.

Как правильно понимать и использовать годовую доходность инвестору?

Во-первых, годовая доходность — это ожидаемая, а не гарантированная прибыль; из-за волатильности рынка фактические результаты могут отличаться. Во-вторых, рассчитывайте ожидаемую прибыль исходя из срока инвестирования, а не только по высокой ставке. И наконец, при выборе финансовых продуктов на Gate учитывайте годовую доходность вместе с уровнем риска и сроком вложения, чтобы подобрать оптимальное решение для своих задач.