Depuis avril, les frais de gaz sur le réseau Bitcoin ont explosé. Alors que l'excitation montait pour la « troisième vague d'enthousiasme » imminente de l'écosystème Bitcoin, un coup de froid est arrivé sous la forme d'une liquidité de marché globale insuffisante, entraînant une performance du Bitcoin en retard par rapport aux deux vagues précédentes.

D'un point de vue macro, le marché mondial des crypto-monnaies a récemment été affecté par divers facteurs, en particulier la perturbation causée par la guerre, entraînant une performance de marché exceptionnellement faible. Dans ce contexte, les élites de l'investissement, menées par Wall Street, ont fermement retenu leur liquidité. Depuis que la SEC américaine a approuvé un ETF Bitcoin au comptant en janvier de cette année, le marché est prêt pour que Bitcoin mène cette vague haussière, sa performance reflétant de plus en plus celle des actions américaines pendant une période prolongée.

D'autre part, la troisième vague de l'écosystème Bitcoin semble manquer d'enthousiasme en raison de l'absence de « amplificateurs de liquidité » tels que les contrats intelligents et la DeFi. Cela a entravé le potentiel de marché des innovations telles que les inscriptions et autres spéculations basées sur les mèmes. De plus, les tendances historiques montrent que les mois de halving du Bitcoin affichent généralement une tendance à la baisse, ce qui rend difficile à l'écosystème Bitcoin de démontrer une forte vitalité au milieu des pénuries de liquidité, et les marchés connexes tels que les inscriptions sont restés relativement faibles.

Dans ce contexte, l'écosystème Bitcoin a un besoin urgent d'infrastructures et de développement DeFi pour améliorer la liquidité. Surf Protocol, un DEX de contrats perpétuels de couche 2 BTC dirigé par ABCDE, est un prétendant prometteur à cet égard. En tant que première plateforme de trading dérivés de couche 2 Bitcoin et actuellement la plus grande plateforme de trading décentralisée en volume dans l'écosystème BTC, Surf Protocol montre un potentiel significatif.

Selon les données de BlockBeats, au moment de la rédaction, le volume total des transactions de Surf Protocol s'approche de 300 millions de dollars, avec une TVL approchant les 30 millions de dollars et plus de 10 000 adresses de trading.

Le protocole Surf est une plateforme de trading offrant jusqu'à 50x de levier, où les utilisateurs peuvent échanger et gagner le principal des fournisseurs de liquidité. Surf Protocol a été le pionnier d'un modèle de marge libellé en satoshis, permettant aux fournisseurs de liquidité (LP) de servir également de marge de trading. De plus, Surf Protocol propose un modèle unique de fourniture de liquidité en jeton unique, permettant aux utilisateurs de percevoir des frais de trading et le principal des positions liquidées des traders à risque sans se soucier des fluctuations de prix des LP.

Avec près de 300 millions de dollars de volume de trading, Surf Protocol s'est imposé comme un acteur majeur dans l'espace de l'échange décentralisé perpétuel de la couche 2 de Bitcoin (Perp Dex). De plus, Surf Protocol a été sélectionné pour l'accélérateur Binance MVB, attirant près de 1 000 traders quotidiennement et réalisant un volume de trading quotidien moyen de plus de 10 millions de dollars sous le soutien du programme d'accélération Binance MVB.

Protocole Surf : Révolutionner discrètement l'avenir du trading DeFi

De nombreux investisseurs, poussés par la méfiance envers les systèmes financiers traditionnels, se sont tournés vers Web3, pour ne rencontrer que l'équivalent crypto d'un "moment Lehman" avec l'effondrement de FTX. Malgré l'année et demie écoulée depuis cet événement, la crise de confiance qu'il a laissée perdure. La demande du marché pour des méthodes de trading transparentes et sans intermédiaire a augmenté, mettant en lumière l'importance de la DeFi et stimulant la demande de dérivés décentralisés.

Les traders et les investisseurs ont besoin de couvrir les risques et d'exécuter des opérations stratégiques, et les dérivés servent d'outils essentiels de gestion des risques. Dans un environnement décentralisé, ces outils sont plus flexibles et efficaces. Contrairement aux marchés de dérivés traditionnels, les marchés décentralisés sont sans permission, brisant les barrières géographiques et réglementaires et permettant le trading mondial, ce qui étend considérablement la base d'utilisateurs potentiels. En tirant parti de la technologie blockchain, le trading automatisé de contrats intelligents peut concevoir des produits dérivés plus innovants, tels que les marchés prédictifs et les contrats perpétuels, améliorant la diversité et la flexibilité des produits.

Malgré ses débuts, le marché des dérivés décentralisés attire un nombre croissant de participants en raison de ses barrières à l'entrée faibles et de sa flexibilité, améliorant ainsi la liquidité du marché. Les plateformes décentralisées excellent en matière de conformité et de protection de la vie privée des utilisateurs, ces derniers conservant le contrôle de leurs actifs et bénéficiant de transactions transparentes et traçables qui réduisent considérablement les barrières de confiance. Avec ces avantages et ce potentiel, les DEXs perpétuels décentralisés sont considérés comme le "nouvel océan bleu" du marché des dérivés, prêts à répondre aux besoins diversifiés d'une nouvelle génération d'investisseurs et à connaître une croissance exponentielle.

Le protocole Surf est clairement axé sur cela. En tant que première plateforme de trading de dérivés basée sur la couche 2 de Bitcoin, le protocole Surf permet non seulement aux utilisateurs de trader en utilisant le Bitcoin comme garantie, mais introduit également un pool de liquidité de jalonnement de jetons unique pour éliminer la perte impermanente. En priorisant les besoins des utilisateurs et la stabilité du marché, le protocole Surf est en train de façonner silencieusement l'avenir du trading DeFi.

Les innovations qui conduisent au succès du protocole Surf

Le protocole Surf est devenu la plus grande plateforme de trading décentralisée pour le BTC grâce à plusieurs innovations clés : son système oracle auto-construit et son pool de liquidité de jalonnement de jeton unique.

Système Oracle Auto-construit

Contrairement aux plates-formes de trading centralisées traditionnelles, les plates-formes de trading de contrats sur chaîne telles que Surf Protocol offrent une sécurité accrue car tous les fonds sont directement stockés dans les portefeuilles des utilisateurs, réduisant ainsi le risque de blocages de compte ou de piratages. Pour garantir la compatibilité avec le plus grand nombre d'actifs possible et maintenir une tarification fiable et précise, Surf Protocol a développé son propre système oracle, offrant une synchronisation des prix au millième de seconde.

L'oracle du protocole Surf intègre des données provenant de plateformes de trading grand public, en attribuant des poids uniques à chaque paire de trading pour prévenir efficacement la manipulation des prix ou les erreurs qui pourraient survenir en se basant sur une seule source de données. Ce mécanisme garantit un trading équitable et renforce la fiabilité de la plateforme et la sécurité des actifs des utilisateurs. Ces mises en œuvre techniques et stratégiques assurent des données de trading précises et opportunes, renforçant considérablement l'avantage concurrentiel et l'attrait du protocole Surf en tant que plateforme de trading décentralisée en offrant un environnement de trading sûr, transparent et efficace.

Pool de Liquidité de Mise en Jeu de Jeton Unique

La plupart des DEX de l'industrie utilisent le mécanisme traditionnel de fournisseur de liquidité automatisé (AMM), qui nécessite que les LP fournissent des paires de jetons doubles pour maintenir la liquidité. Cela peut être un défi pour les utilisateurs qui manquent de jetons spécifiques, réduisant l'expérience utilisateur. Par exemple, dans l'écosystème de la couche 2 de Bitcoin, les LP ont tendance à détenir plus d'actifs BTC que de USDT. Les méthodes traditionnelles de fourniture de liquidité conduisent souvent à une distribution inégale de la liquidité, entraînant des problèmes importants de glissement pour les traders.

En revanche, les AMM perpétuels répartissent la liquidité de manière équitable sur tous les niveaux de prix. Bien que cela garantisse une large couverture, cela peut entraîner des inefficacités car la liquidité est répartie sur des points de prix inutilisés, maintenant un glissement sur l'ensemble du spectre des prix. Pour remédier à cela, Surf Protocol adopte un modèle de mise en jeu de jeton unique (SCL), permettant aux LP de fournir de la liquidité en n'utilisant qu'un seul actif. Le pool SCL ajuste dynamiquement les poids du pool et forme une courbe de liquidité serrée autour du prix actuel déterminé par l'oracle, améliorant la concentration de la liquidité et réduisant le glissement. Cela garantit une utilisation plus efficace de la liquidité, réduisant les coûts de transaction.

En repensant fondamentalement les méthodes traditionnelles de fourniture de liquidités LP, le protocole Surf élimine le risque de perte impermanente. Son pool de liquidités de jalonnement de jetons unique est une première dans l'écosystème Bitcoin. L'introduction de ce modèle a non seulement incité les principales plateformes de trading de produits dérivés comme GMX à adopter des modèles similaires, mais a également assuré la place du protocole Surf dans le programme d'accélération MVB Saison 7 de Binance.

Exemple : Staking de jeton unique vs Pools AMM traditionnels

En tant que LP dans un pool AMM traditionnel comprenant BTC et ETH, si le prix du BTC augmente fortement par rapport à l'ETH, retirer votre liquidité donnerait une proportion des deux jetons reflétant le nouveau ratio de prix, ce qui pourrait entraîner une perte. Cette perte impermanente se produit car la valeur de vos actifs diminue par rapport à la détention de BTC en dehors du pool. En revanche, dans un pool SCL, vous fournissez de la liquidité avec un seul actif, réduisant considérablement l'exposition à de telles fluctuations de prix. Par exemple, si vous ne misez que du BTC dans le pool SCL, vos avoirs restent en BTC, et même si le prix de l'ETH fluctue, le mécanisme du pool s'ajuste pour maintenir la valeur, vous protégeant ainsi d'une perte impermanente directe causée par la divergence de la valeur des actifs.

En adoptant le concept de coffre delta-neutre, Surf Protocol aborde le risque bêta dans les plates-formes de trading décentralisées perpétuelles traditionnelles. Dans ce modèle, les fournisseurs de liquidités peuvent se concentrer sur la génération de revenus grâce aux frais de trading et la gestion des pertes liées aux activités des traders sans se soucier de la sensibilité du marché de leur portefeuille. De plus, grâce à son coffre BTC, Surf Protocol aborde les défis de liquidité auxquels est confronté Bitcoin Layer 2, offrant aux fournisseurs de liquidités plus d'opportunités de gains, élargissant le pool de liquidité et augmentant la profondeur du trading. Ce coffre prend en charge le BTC comme actif principal, améliorant considérablement la commodité et l'attrait pour les utilisateurs souhaitant s'engager directement dans des opérations DeFi avec Bitcoin.

Sources de revenus LPSources de revenus LP

Dans Surf Protocol, les LPs (Fournisseurs de Liquidité) ont trois principales sources de revenus :

Liquidations/Pertes des traders : Tout comme de nombreuses plateformes DeFi et plateformes de trading dérivés, l'une des principales sources de revenus des LP provient des liquidations ou pertes des traders. Selon les données du protocole Surf, environ 70 % des traders se trouvent en position de perte, ce qui en fait une source de revenus stable pour les LP.

Partage des frais : En fournissant de la liquidité, les LP gagnent une part des frais de transaction. Ce modèle de revenu est directement lié au volume de trading de la plateforme - plus le volume de trading est élevé, plus les LP reçoivent de revenus de frais.

Points LP : Surf Protocol a introduit un système de points LP pour récompenser les utilisateurs qui fournissent activement de la liquidité. Ces points peuvent finalement être convertis en jetons futurs de Surf, offrant des incitations supplémentaires et une croissance potentielle de la valeur pour les LP. Ce système de points non seulement augmente la participation des utilisateurs, mais renforce également la rétention des utilisateurs de la plateforme et le verrouillage du capital.

Calcul du prix du jeton LP

Le prix des jetons LP pour chaque coffre-fort delta-neutre est calculé en utilisant la formule suivante :

Pour illustrer comment les prix des jetons LP sont calculés, considérons un exemple spécifique. Supposons qu'un pool Bitcoin a initialement 100 BTC en tant qu'actifs engagés. Par la suite, les LP gagnent 2 BTC supplémentaires en frais et profits en agissant en tant que contrepartie aux échanges, augmentant le total de BTC dans le pool à 102 BTC.

Dans ce scénario, si le pool a émis 100 jetons LP, chaque jeton LP représente 1 BTC plus un revenu supplémentaire de 0,02 BTC. Par conséquent, le prix de chaque jeton LP serait de 1,02 BTC. Cela signifie que lorsque les détenteurs de jetons LP souhaitent déposer ou retirer du BTC du pool, leurs transactions seront calculées à un taux de 1,02 BTC par jeton LP. De cette manière, le prix des jetons LP reflète la valeur réelle des actifs dans le pool et les revenus supplémentaires générés par le trading.

Performance et Adoption

Le modèle de mise en jeu d'actifs uniques du protocole Surf a en effet attiré un nombre significatif de fournisseurs de liquidité, aidant les LP à réduire la complexité et le risque de participation. Lors du lancement du mainnet de Surf Protocol, 7 millions de dollars de liquidité ont été souscrits dans les 2 premières minutes. Deux semaines plus tard, la valeur totale verrouillée (TVL) a atteint 25 millions de dollars, ce qui en fait le troisième plus grand incrément de TVL on-chain pour ce mois-là.

Progrès actuel

Le protocole Surf a récemment effectué un largage de jetons $Merl aux utilisateurs ayant atteint un volume de trading dépassant 10 000 $ entre le 11 avril et le 30 avril. La période de largage s'est terminée le 15 mai, avec un instantané pris le 30 avril. Ce largage, d'un montant généreux de 100 000 $, a dépassé les attentes de nombreux participants, offrant une agréable surprise à de nombreux utilisateurs.

En raison de cette largesse de largage aérien, certains membres de la communauté, qui avaient initialement prévu de s'engager dans l'agriculture de points sans risque en couvrant à la fois des positions longues et courtes, ont reçu de manière inattendue des milliers de jetons Merl. Ce résultat signifiait que leur rendement réel, atteint grâce à des transactions et des interactions impliquant quelques milliers de dollars avec un effet de levier de 50x, dépassait largement leurs attentes, générant des rendements de 2 à 3 fois ou plus.

Pour étendre davantage sa base d'utilisateurs et promouvoir ses services, Surf Protocol a récemment collaboré avec plusieurs portefeuilles grand public, notamment Trust Wallet, Bitget Wallet et Bybit Wallet. Ces activités marketing incluent la distribution de plus de 500 000 cartes chanceuses comme incitations. Ces partenariats ont non seulement aidé Surf Protocol à accroître son influence au sein de la communauté Bitcoin, mais ont également apporté des avantages tangibles à une base d'utilisateurs plus large.

Le protocole Surf n'est pas seulement le premier projet dérivé natif sur le mainnet de Merlin Chain, mais prévoit également de s'étendre à d'autres réseaux blockchain à l'avenir. Actuellement, Surf teste sur le réseau Base dans le cadre de sa stratégie multi-chaîne, visant à améliorer l'accessibilité et la diversité de ses produits pour répondre aux besoins des utilisateurs sur différentes blockchains.

En ce qui concerne les performances de la plateforme, Surf Protocol a atteint un volume d'échanges de 200 millions de dollars et une valeur totale bloquée (TVL) de 30 millions de dollars, attirant des dizaines de milliers de traders. Ces chiffres illustrent le succès de Surf Protocol et sa reconnaissance sur le marché en tant que plateforme innovante de trading de dérivés décentralisés, tout en reflétant la croissance continue de sa communauté.

Équipe et Financement

L'équipe du protocole Surf se compose de fondateurs chevronnés et de membres clés issus des meilleures institutions du secteur. Leur vaste expérience et leurs parcours professionnels ont posé des bases solides pour le développement de la plateforme. Les principaux membres de l'équipe incluent :

Tony, un ancien co-fondateur d'Amber, qui a une grande expérience dans le trading de produits dérivés de change et de taux d'intérêt dans les secteurs de la banque d'investissement de Hong Kong et de Singapour.

Cyson, l'actuel CTO, qui était auparavant le directeur de l'ingénierie fondatrice chez SEI.

Tom, l'ancien COO de Huobi Futures, apporte une expertise significative dans les opérations de trading à terme.

Les connaissances professionnelles et les perspectives sectorielles de ces membres de l'équipe offrent un solide soutien technique et des orientations stratégiques à Surf Protocol, stimulant l'innovation continue et la croissance de la plateforme.

En octobre 2023, Surf Protocol a obtenu 5 millions de dollars de financement auprès d'ABCDE Capital et du groupe Amber, fournissant un solide soutien financier pour son développement futur. De plus, en mars 2024, Surf Protocol a été sélectionné pour la septième saison du programme d'accélération Binance MVB, devenant ainsi le seul projet dérivé à être inclus dans cette série.

Surf Protocol a lancé un système de points et un système de remise conçus pour encourager différents types de participation des utilisateurs. La conception de la plateforme comprend plusieurs façons de gagner des points, ce qui incite à l'engagement d'une large base d'utilisateurs. À l'avenir, les fournisseurs de liquidité soutiendront également plus de cryptomonnaies et de méthodes de rémunération.

Comment commencer avec le protocole Surf

Pour les utilisateurs qui n'ont pas encore participé au protocole Surf, voici un guide étape par étape sur la façon de s'impliquer :

Créer un portefeuille : Assurez-vous d'avoir un portefeuille de cryptomonnaie compatible. Surf Protocol a collaboré avec des portefeuilles comme Trust Wallet, Bitget Wallet et Bybit Wallet, donc ce sont peut-être de bonnes options à considérer.

Connectez-vous au protocole Surf : Visitez la plateforme du protocole Surf et connectez votre portefeuille.

Fournir de la liquidité : Choisissez les pools auxquels vous souhaitez fournir de la liquidité. Assurez-vous de comprendre les risques et les rendements potentiels associés à chaque pool.

Gagnez des points : participez à la plateforme en tradant, en fournissant de la liquidité ou en participant au staking. Cela vous permettra de gagner des points, qui pourront ensuite être convertis en jetons Surf.

Utilisez les remises : Profitez du système de remise pour maximiser vos rendements. Vérifiez la plateforme pour des activités spécifiques qui offrent des remises et participez en conséquence.

Rester Informé : Suivez les annonces et mises à jour du Protocole Surf pour rester informé des nouvelles méthodes de gains, des cryptomonnaies soutenues et des fonctionnalités à venir.

En participant à ces activités, les utilisateurs peuvent maximiser leurs avantages du protocole Surf et contribuer à la croissance de la plateforme.

Comment gagner des points de trading

La formule pour obtenir des points de trader est la suivante : Points de trader = X × Volume de trading (USD) (Remarque : Parmi eux, "X" est actuellement 2 et sera ajusté dynamiquement en fonction du volume total des échanges).

Stratégie pour gagner des points de trading

Pour les traders professionnels :

Trading actif : Engagez-vous dans des activités de trading régulières. Assurez-vous de définir des points de stop-loss pour gérer le risque.

Stratégie de trading par grille : Cette stratégie peut générer des rendements significatifs même pendant la consolidation du marché. Elle consiste à passer des ordres d'achat et de vente à intervalles réguliers pour profiter des petites fluctuations de prix.

Pour les traders débutants :

Stratégie de couverture :

Ouvrez à la fois une position longue et une position courte au même niveau de prix pour atténuer les risques liés à la volatilité du marché.

Par exemple, en utilisant 200 $ comme marge avec un effet de levier de 50x, vous pouvez réaliser un volume de transactions de 10 000 $ (marge multipliée par effet de levier), répondant facilement aux critères d'éligibilité pour l'airdrop.

Cette stratégie est accessible aux utilisateurs disposant de budgets plus faibles, abaisant considérablement le seuil de participation.

Comme le montre l'image, après avoir accédé au site officiel, cliquez sur le trading de contrats. Après avoir lié le portefeuille, vous pouvez sélectionner la paire de trading dans le coin supérieur gauche, choisir long et court, cliquer sur le prix limite pour définir le prix de 61211.87, ou le prix actuel approprié, et augmenter la marge et la quantité de position. La transaction est terminée.

Pendant l'événement, tous les frais de gaz seront également entièrement remboursés, vous pourrez donc augmenter votre volume de transactions pendant l'événement.

Comment obtenir des points LP

La formule des points du fournisseur LP est :

(Remarque : Actuellement, la valeur de “Y” est de 50 et sera ajustée dynamiquement en fonction du montant total du prêt hypothécaire.)

Comme indiqué sur l'image, sur le site officiel, cliquez sur le coffre-fort et sélectionnez la devise que vous souhaitez mettre en gage sur la droite. Actuellement, vous pouvez choisir parmi BTC, WBTC, MBTC et Solv BTC. Nous pouvons également voir que le rendement annuel de différents coffres-forts sera différent en fonction du type de coffre-fort sur la gauche.

Comment obtenir des points de parrainage

Les récompenses du parrain sont les suivantes : Points de parrainage = 0.1 × Points totaux des traders de tous les utilisateurs invités

Le mécanisme de remise sur les références actuel du protocole Surf permet aux utilisateurs de bénéficier de réductions de taux et de gagner des remises grâce au programme de remises.

Comme indiqué sur l'image, entrez sur la page de remise (lien de la page de remise), cliquez sur Recommander, et cliquez sur "En tant que recommandeur" pour créer un code d'invitation composé de 4 à 8 lettres et chiffres.

Comment gagner des points de staking

Les participants détenant des cartes Surf Protocol OG sont éligibles pour accumuler des points NFT. Les participants peuvent suivre leurs points NFT accumulés en visitant stake.Surf.one et en connectant leur portefeuille BTC. Il convient de noter que tant que les participants remplissent les conditions pertinentes pour l'accumulation de points, ils sont éligibles pour accumuler des points NFT, qu'ils soient connectés à un portefeuille BTC ou non.

Conseils supplémentaires

Instantanés quotidiens : La plateforme prend des instantanés aléatoires chaque jour pour déterminer l'allocation des points. Assurez-vous que vos cartes OG sont bien sécurisées dans votre portefeuille pendant ces instantanés.

Calcul des points : Plus vous détenez de cartes plus longues et plus originales, plus vous accumulez de points.

Rester informé : Gardez un œil sur les annonces de Surf Protocol pour rester informé de tout changement ou opportunité supplémentaire de gagner des points.

En suivant ces étapes, les participants peuvent gagner et maximiser efficacement leurs points de mise en jeu NFT, qui peuvent ensuite être utilisés pour échanger des récompenses au sein de l'écosystème du protocole Surf.

Avertissement

1. Ces informations sont sourcées de [theblockbeats]. L'article original intitulé «Will Surf, la plateforme de trading durable de second niveau de BTC, deviendra-t-elle la nouvelle loupe de liquidité du Bitcoin ?» est écrit partheblockbeats. Pour tout litige concernant la reproduction, veuillez contacter le Équipe Gate Learn.
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