Minat orang terhadap investasi mata uang kripto semakin meningkat

Dengan perubahan signifikan dalam lanskap keuangan global, minat masyarakat dalam investasi cryptocurrency semakin meningkat. Cryptocurrency seperti Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) menarik perhatian karena potensi pengembalian investasi tinggi dan sebagai alat lindung nilai terhadap fluktuasi pasar tradisional.

Ada berbagai faktor yang mendorong pertumbuhan minat ini. Pertama, sifat desentralisasi mata uang kripto meningkatkan keamanannya dan mengurangi ketergantungan pada sistem perbankan tradisional. Selain itu, penerapan teknologi blockchain di berbagai industri menunjukkan potensi besar dalam inovasi transaksi keuangan dan sistem pembayaran.

Pasar cryptocurrency menarik berbagai tingkat investor, termasuk yang berpengalaman dan pemula, yang tertarik dengan prospek keuntungan cepatnya. Namun, investor perlu waspada bahwa investasi ini datang dengan risiko dan volatilitas tinggi. Mengadopsi strategi investasi yang hati-hati dan memahami pasar dengan baik sangat penting untuk menghadapi situasi ini.

Evolusi ETF Bitcoin

Peningkatan popularitas produk investasi cryptocurrency, seperti dana investasi cryptocurrency dan Exchange Traded Fund (ETF) cryptocurrency, termasuk Bitcoin ETF, hingga batas tertentu menunjukkan perubahan dinamis dalam cara orang berinvestasi dalam aset digital.

Karena volatilitas dan ketidakpastian regulasi dalam mata uang kripto, kerangka investasi tradisional awalnya mengadopsi sikap menunggu dan melihat terhadapnya. Namun, penciptaan dan penerimaan produk keuangan baru ini secara langsung mencerminkan tren pengakuan yang semakin meningkat terhadap mata uang kripto di kalangan masyarakat.

Misalnya, ETF cryptocurrency menyediakan pilihan yang lebih teratur dan akrab bagi investor untuk berinvestasi dalam cryptocurrency tanpa harus menghadapi masalah pengelolaan aset digital yang sebenarnya. Pengembangan Bitcoin ETF patut diperhatikan. Otoritas pengaturan telah beberapa kali menolak ETF Bitcoin spot dengan alasan kekhawatiran akan volatilitas dan manipulasi pasar. Penolakan ini menunjukkan sikap hati-hati otoritas pengaturan terhadap keterlibatan langsung orang dalam cryptocurrency.

Namun, seiring dengan meningkatnya permintaan atas paparan mata uang kripto, situasi ini mengalami perubahan. Konsep ini semakin diakui seiring berjalannya waktu, dan akhirnya ETF Bitcoin spot disetujui. Ini merupakan momen kunci dalam mengintegrasikan mata uang kripto ke dalam investasi mainstream.

Perbandingan Investasi Bitcoin Langsung dengan Instrumen Investasi Cryptocurrency Lainnya

Investasi langsung dalam Bitcoin melibatkan pembelian dan pemegangan Bitcoin itu sendiri melalui pertukaran kripto. Strategi ini langsung menghadapkan investor pada fluktuasi harga BTC.

Mengungkapkan diri secara tidak langsung ke pasar melalui alat investasi cryptocurrency lainnya, seperti reksa dana, ETF, atau futures. Instrumen keuangan ini memungkinkan pembelian derivatif cryptocurrency atau paket cryptocurrency, menyediakan metode investasi yang diversifikasi dan seringkali diatur.

Keuntungan Investasi dalam ETF Bitcoin

Investasi dalam ETF Bitcoin memiliki beberapa keuntungan, terutama bagi individu yang ingin terpapar pada pasar kripto namun tidak ingin membeli langsung. Berikut adalah beberapa keuntamaan utama dari membeli ETF Bitcoin:

Kemudahan

ETF Bitcoin memungkinkan investor untuk membeli saham menggunakan akun broker tradisional untuk menyederhanakan proses investasi. Ini sangat membantu bagi orang yang tidak terbiasa dengan detail bursa kripto. Sebagai contoh, trader saham berpengalaman dapat menambahkan ETF Bitcoin ke portofolio investasinya melalui platform broker tanpa perlu memahami kompleksitas kunci pribadi dan dompet digital.

pengawasan regulasi

ETF Bitcoin beroperasi dalam sistem keuangan yang diatur, meningkatkan tingkat perlindungan bagi para investor. Selain itu, dengan memastikan transparansi dan mematuhi peraturan keuangan, hal ini menciptakan lingkungan investasi yang aman.

Salah satu perkembangan penting adalah SEC pada tahun 2021 menyetujui ETF berjangka Bitcoin pertama di Amerika Serikat, memberikan kesempatan bagi investor untuk terlibat dalam Bitcoin yang diatur. Selain itu, pada 10 Januari 2024, SEC menyetujui ETF Bitcoin spot, yang merupakan tonggak penting dalam mengintegrasikan mata uang kripto ke pasar keuangan utama.

Diversifikasi

Dengan adanya kelas aset baru, Bitcoin ETF menyediakan cara diversifikasi bagi portofolio investasi. Memasukkan Bitcoin ETF dalam portofolio dapat membantu mengurangi risiko karena korelasi Bitcoin dengan aset tradisional seperti saham dan obligasi biasanya rendah. Misalnya, ketika pasar tradisional tampil buruk, harga Bitcoin mungkin bergerak secara independen, dan dapat menjadi lindung nilai terhadap penurunan pasar.

likuiditas

Dalam hal investasi cryptocurrency, ETF umumnya memberikan likuiditas lebih banyak daripada investasi langsung. Ini berarti bahwa selama jam perdagangan, investor dapat dengan mudah membeli dan menjual saham ETF Bitcoin dengan harga pasar. Likuiditas ini sangat penting karena memungkinkan investor untuk bereaksi lebih cepat terhadap fluktuasi pasar, terutama di pasar yang sangat fluktuatif.

efisiensi pajak

Investasi Bitcoin ETF mungkin lebih efisien secara pajak daripada investasi langsung ke Bitcoin. Hal ini disebabkan oleh perlakuan pajak khusus yang sering dimiliki oleh ETF. Misalnya, di beberapa yurisdiksi, ETF memiliki aturan pajak yang menguntungkan yang dapat mencegah gian kapital terwujud sebelum investasi dijual. Sebaliknya, peristiwa pajak yang terkait dengan investasi Bitcoin langsung mungkin berasal dari penjualan atau pertukaran Bitcoin dan perdagangan lainnya.

Kekurangan Investasi ETF Bitcoin

Meskipun investasi dalam ETF Bitcoin memiliki banyak keuntungan, namun juga disertai dengan beberapa kelemahan yang seharusnya dipertimbangkan oleh para investor. Berikut adalah berbagai kelemahan investasi dalam ETF Bitcoin:

Volatilitas

Terpapar pada fluktuasi harga ekstrem di pasar cryptocurrency adalah salah satu kelemahan utama dari ETF Bitcoin. Bitcoin dan ETF-nya dapat mengalami fluktuasi harga yang tajam dalam waktu singkat. Misalnya, perubahan harga Bitcoin lebih dari 10% dalam satu hari bukanlah hal yang jarang terjadi, hal ini dapat mengganggu para investor yang tidak terbiasa dengan volatilitas tersebut.

risiko pasar

Membeli ETF Bitcoin akan membuat investor terpapar pada masalah keamanan dan regulasi yang umum terjadi di ruang kripto. Pasar kripto masih dalam tahap awal dan terus berubah. Ini juga menghadapi tantangan regulasi dan kepatuhan dari banyak yurisdiksi.

Selain itu, pasar rentan terhadap risiko keamanan seperti insiden peretasan. Sebagai contoh, penegakan regulasi di pasar utama seperti Cina selalu menyebabkan penurunan pasar yang signifikan.

Struktur Biaya

Dibandingkan dengan dana investasi tradisional (ETFs), biaya untuk ETFs Bitcoin mungkin lebih tinggi. Biaya yang timbul dari memelihara dan melindungi posisi mata uang kripto dasar adalah alasan yang sah untuk biaya-biaya tersebut.

Misalnya, ETF yang melacak Bitcoin mungkin memiliki rasio biaya tahunan yang lebih tinggi (persentase aset yang dikurangkan setiap tahun untuk membayar biaya pengelolaan dan operasional), lebih tinggi daripada ETF yang melacak saham atau obligasi, yang akhirnya dapat menurunkan hasil investasi. Namun, persetujuan ETF Bitcoin fisik telah memicu perang biaya di antara penerbit, mengakibatkan penurunan besar-besaran dalam biaya beberapa ETF, bahkan beberapa di antaranya turun hingga 0,20%.

kepemilikan tidak langsung

Investor yang membeli ETF Bitcoin sebenarnya tidak langsung memiliki Bitcoin apa pun. Sebagai gantinya, mereka adalah investor dalam dana yang memegang Bitcoin. Oleh karena itu, individu melewatkan beberapa keuntungan langsung memiliki Bitcoin, seperti kemampuan untuk melakukan perdagangan atau memiliki aset tanpa perantara.

kesalahan pelacakan

Performa ETF Bitcoin dan pasar Bitcoin aktual mungkin berbeda. Kesalahan pelacakan ini disebabkan oleh pengeluaran dana, cara perolehan paparan Bitcoin (misalnya melalui kontrak berjangka), dan interval waktu antara perdagangan pasar dan rekonstruksi dana.

Misalnya, ETF berbasis kontrak berjangka Bitcoin mungkin tidak selalu dapat mencerminkan dengan akurat perubahan harga Bitcoin yang sebenarnya di pasar yang fluktuatif.

Secara dasarnya, kesalahan pelacakan mengukur perbedaan antara kinerja portofolio atau dana dengan indeks acuannya, menunjukkan efektivitas manajer dana dalam meniru pengembalian indeks.

Prospek masa depan ETF Bitcoin

Dengan persetujuan terbaru untuk ETF spot, prospek masa depan ETF Bitcoin terlihat cerah, dengan perkiraan perkembangan yang signifikan. Peluncuran ETF spot Bitcoin menandai perkembangan penting, yang memungkinkan investor terpapar langsung pada harga BTC dan mendekatkan mereka pada kinerja pasar mata uang kripto.

Perkembangan ini diperkirakan akan menarik investor yang lebih luas, termasuk individu yang tertarik pada pasar kripto tetapi lebih suka instrumen keuangan yang diatur. Selain itu, persaingan yang semakin ketat di antara penyedia ETF telah menyebabkan penurunan biaya, menjadikan instrumen investasi ini lebih mudah diakses dan menarik bagi banyak orang. Secara keseluruhan, landscape Bitcoin ETF sedang berkembang menuju arah yang lebih matang dan terintegrasi dalam portofolio investasi mainstream.

Pernyataan:

1. Artikel ini diambil dari[cointelegraph]，hak cipta milik penulis asli[GUNEET KAUR]，如对转载有异议，请联系Tim Gate LearnTim akan segera menangani sesuai dengan prosedur yang relevan.
2. Disclaimer: Pandangan dan pendapat yang terdapat dalam artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi penulis, dan bukan merupakan saran investasi apa pun.
3. Versi bahasa lain dari artikel diterjemahkan oleh tim Gate Learn, tanpa disebutkanGate.ioDalam situasi ini, tidak boleh menyalin, menyebarkan, atau menjiplak artikel yang telah diterjemahkan.