Introdução

No mercado de criptomoedas, o Japão é frequentemente percebido como fechado e independente, com sua presença às vezes ignorada em comparação com outros mercados na região asiática, como Singapura, Hong Kong e Coreia do Sul.

No entanto, como a terceira maior economia do mundo e um dos primeiros a adotar a criptomoeda com estruturas regulatórias estabelecidas, o Japão possui vantagens únicas e características de mercado. Com a aceitação do governo da criptomoeda e esforços para promover o desenvolvimento da indústria, novas mudanças e oportunidades estão gradualmente surgindo.

1. Indicadores Macroeconômicos e Situação Atual

O Japão possui um sistema financeiro robusto e sofisticado, que estabelece uma base sólida para o desenvolvimento de tecnologias blockchain e Web3 no país. Ao discutir o mercado de criptomoedas no Japão, a regulação se torna um foco chave.

O país mantém rigorosas medidas regulatórias para manter a estabilidade dos investidores, a segurança do mercado e a integridade geral. Embora essas regulamentações tenham como objetivo proteger a indústria, a complexidade da conformidade e a alta carga tributária associada aos lucros relacionados à criptomoeda podem representar barreiras à entrada e expansão para empresas menores de criptomoedas. Além disso, a percepção de redução da atividade de mercado pode surgir devido a procedimentos prolongados de aprovação de listagem de tokens.

1.1 Localização Geográfica e Tamanho da População

O Japão, uma nação insular da Ásia Oriental localizada no noroeste do Oceano Pacífico, é composto por uma cadeia de ilhas que compreende aproximadamente 14.125 ilhas, sendo as cinco principais Hokkaido, Honshu ('Continente'), Shikoku, Kyushu e Okinawa. O Japão está mais próximo da região siberiana da Rússia, enquanto a Coreia do Sul e a China ficam ao sul. Tóquio serve como capital e maior cidade, seguida por Yokohama, Osaka, Nagoya, Sapporo, Fukuoka, Kobe e Quioto.

De acordo com dados das Nações Unidas, o Japão tem uma população de quase 125 milhões, com aproximadamente 122 milhões sendo cidadãos japoneses (estimativa para 2022), representando 98,1% da população total, enquanto o restante é composto por minorias de residentes estrangeiros, incluindo o povo indígena Ainu, Ryukyuans, coreanos, chineses, filipinos, brasileiros de ascendência japonesa predominante e peruanos de ascendência japonesa predominante.

O Japão tem a população que mais envelhece no mundo, com a proporção de idosos sendo a mais alta entre todos os países, representando um terço de sua população total, acompanhada por um aumento na expectativa de vida e uma queda nas taxas de natalidade. A taxa de fertilidade total do Japão é de 1,4, abaixo da taxa de reposição de 2,1, classificando-se entre as mais baixas do mundo; a idade mediana é de 48,4 anos, a mais alta globalmente. O governo japonês projeta que até 2060, haverá um idoso para cada pessoa em idade ativa. A imigração e incentivos para o parto são às vezes sugeridos como soluções para apoiar a população envelhecida do país.

1.2 Estrutura Econômica e Características

O Japão é a quarta maior economia do mundo, atrás apenas dos Estados Unidos, China e Alemanha (a Alemanha vai ultrapassar o Japão e se tornar a terceira maior economia em 2023). Sua composição econômica é baseada principalmente na indústria de serviços, manufatura e negócios de importação e exportação. As características econômicas do Japão refletem seu alto grau de industrialização, forte dependência de países estrangeiros e estrutura econômica e organização de negócios únicas:

• O setor de serviços representa aproximadamente 70% do produto interno bruto (PIB) do Japão, conhecido pelo comércio atacadista e varejista, serviços imobiliários e atividades profissionais, científicas e técnicas.
• Altamente industrializado, líder nos campos globais de eletrônicos e tecnologia, com a agricultura não ocupando uma posição majoritária.
• Principalmente envolvida no comércio de processamento, importando matérias-primas e combustíveis e exportando produtos para explorar mercados internacionais, classificando-se como o quinto maior exportador do mundo e o quarto maior importador.
• As indústrias estão principalmente concentradas nas estreitas faixas costeiras ao longo do Oceano Pacífico e do Mar Interior de Seto, facilitando a importação de matérias-primas e exportação de produtos.
• Produtores, fornecedores e distribuidores estão intimamente integrados, formando alianças comerciais sólidas com trabalho em equipe próximo.
• O sistema de promoção baseado na antiguidade e no emprego vitalício é uma característica distinta, tornando difícil para empresas estrangeiras ou novas entrar no mercado japonês.

Além disso, as mudanças demográficas têm um impacto significativo em sua economia, com o Japão enfrentando questões como uma proporção decrescente da força de trabalho, envelhecimento da população e taxas de natalidade em declínio, levando a uma demanda habitacional reduzida, acumulação de capital suprimida, retornos de investimento reduzidos e, subsequentemente, afetando as atividades econômicas e a inovação.

1.3 Classificação do PIB superada pela Alemanha

De acordo com a Kyodo News em 15 de fevereiro de 2023, o Produto Interno Bruto (PIB) nominal do Japão em 2023 foi de $4,2106 trilhões, inferior aos $4,4561 trilhões da Alemanha, caindo para a quarta posição no mundo. A perda do status de 'terceira maior potência econômica do mundo' pelo Japão não foi incidental, mas uma consequência da falta de impulso de crescimento estável a longo prazo na economia. Em outubro de 2023, o Fundo Monetário Internacional (FMI) havia previsto anteriormente que a Alemanha ultrapassaria o Japão em PIB nominal em 2023. Portanto, quando os resultados oficiais foram anunciados, não houve muita indignação ou reação negativa pública, e a sociedade japonesa pareceu aceitar esse resultado calmamente.

A falta de momentum de crescimento estável de longo prazo na economia do Japão é uma razão profunda para o seu PIB nominal ter sido ultrapassado pela Alemanha em 2023, e encontrar impulsionadores de crescimento de longo prazo para o desenvolvimento econômico do Japão pode ter se tornado uma tarefa urgente para o governo japonês. Se a economia continuar estagnada nos próximos três a cinco anos, isso se tornará um problema real para a sociedade japonesa.

1.4 Dados da Taxa de Inflação

Em março de 2024, a taxa anual de inflação do Japão caiu de uma alta de três meses de 2,8% em fevereiro para 2,7%, em linha com as expectativas do mercado. Os preços dos transportes (2,9% vs. 3,0% em fevereiro), vestuário (2,0% vs. 2,6%), móveis e artigos para o lar (3,2% vs. 5,1%), saúde (1,5% vs. 1,8%), comunicação (0,2% vs. 1,4%), e cultura e entretenimento (7,2% vs. 7,3%) desaceleraram. Enquanto isso, as taxas de inflação para alimentos (4,8%), habitação (0,6%), educação (1,3%) e outros (1,1%) permaneceram estáveis. Ao mesmo tempo, as quedas de preço para combustível e iluminação foram as menores do último ano (-1,7% vs. -3,0%), com as quedas na eletricidade (-1,0% e -2,5%) e no gás natural (-7,1% vs. -9,4%) desacelerando.

O Banco do Japão encerrou sua política de taxa de juros negativa no mês passado, rompendo com uma política monetária super frouxa que durou uma década. O mercado agora está procurando pistas sobre quando o Banco do Japão aumentará as taxas de juros novamente. O Banco do Japão enfatizou que alcançar a meta de inflação de 2% de forma constante e sustentável, juntamente com um crescimento salarial robusto, é crucial para a normalização da política.

Ao mesmo tempo, o Banco do Japão vai se concentrar em saber se os preços dos serviços vão subir juntamente com o crescimento dos salários. Este ano, os aumentos salariais corporativos japoneses são os maiores em 33 anos, mas os salários reais continuaram a declinar nos últimos dois anos após ajustes de inflação. Um funcionário do Ministério do Interior do Japão apontou na sexta-feira que o impacto dos recentes aumentos salariais ainda não se refletiu nos preços dos serviços.

1.5 Fiat do Japão

O iene (japonês: 円, Romanizado como en, Inglês: Yen), com suas notas chamadas de notas bancárias japonesas, é a moeda legal do Japão, frequentemente usada como moeda de reserva após o dólar dos EUA e o euro. O iene foi estabelecido em 1º de maio de 1871, e as notas em circulação incluem denominações de 1.000, 2.000, 5.000 e 10.000 ienes, enquanto as moedas vêm em denominações de 1, 5, 10, 50, 100 e 500 ienes.

O que é único é que o emissor das cédulas de iene é o Banco do Japão ("Banco do Japão - cédulas japonesas"), enquanto o emissor das moedas de iene é o governo japonês ("Japão"). Além disso, as moedas de iene não têm capacidade de curso legal ilimitada, então, em princípio, o limite máximo de uso legal para moedas da mesma denominação em uma única transação é de 20 peças (ou seja, a capacidade máxima de pagamento de moedas é teoricamente calculada como 1 iene x 20 peças + 5 ienes x 20 peças + 10 ienes x 20 peças + 50 ienes x 20 peças + 100 ienes x 20 peças + 500 ienes x 20 peças = 13.320 ienes), e os comerciantes têm o direito de recusar quantias excessivas de acordo com a lei.

Apesar dos aumentos ativos das taxas de juros pelo Federal Reserve e outros bancos centrais em 2022 e 2023 para conter a inflação, o Banco do Japão manteve as taxas de juros em zero e continuou imprimindo massivamente moeda legal. Em 2023, a taxa de inflação básica do Japão subiu 3,1%, marcando o maior aumento desde 1982.

A inflação corrói o poder de compra do meio circulante e leva os investidores a alocar fundos em ativos alternativos com reservas de valor atrativas, como Bitcoin e ouro. A menos que o Banco do Japão acelere a saída de sua política monetária ultra flexível delineada em seu plano, o dólar continuará a se valorizar em relação ao iene, tornando-o mais atraente em relação a outros ativos.

2. Situação Atual e Características do Mercado de Criptomoedas

O Japão tem estado ativamente a promover a indústria web3, com o governo a emitir um livro branco sobre web3, a reformar a tributação, a atrair investimento e a anunciar uma política de cinco anos para o desenvolvimento de startups, com o objetivo de aumentar o número de startups japonesas para 100.000 em cinco anos e investir aproximadamente 100 trilhões de ienes para criar 100 empresas unicórnio.

2.1 O Governo Apoia Firmemente o Desenvolvimento da Tecnologia Blockchain

A equipe do projeto Web3 do partido no poder do Japão lançou um livro branco em 6 de abril de 2023, considerando o Web3 como uma estratégia nacional. Consequentemente, o governo japonês investiu recursos substanciais na promoção da pesquisa e aplicação da tecnologia blockchain. Por exemplo, o Gabinete do Governo Japonês estabeleceu múltiplos fundos especiais para apoiar a inovação em tecnologia blockchain e pesquisa sobre aplicações práticas. Além disso, o governo japonês está promovendo ativamente a cooperação internacional e trocas com outros países na definição de padrões de tecnologia blockchain e na construção de estruturas regulatórias.

As aplicações do Japão no campo da blockchain abrangem vários aspectos, incluindo registro de imóveis, autenticação de identidade, compensação interbancária, seguro Bitcoin, financiamento da cadeia de suprimentos, etc. Aqui estão alguns casos específicos:

• Registro de Imóveis: O governo japonês planeja integrar os dados nacionais de imóveis, aproximadamente 230 milhões de lotes e 50 milhões de edifícios, em um único livro-razão de blockchain para aprimorar a visualização, precisão e segurança de dados. O projeto está atualmente na fase de testes e espera-se que seja concluído nos próximos cinco anos.
• Autenticação de Identidade: A Agência de Serviços Financeiros do Japão (FSA) desenvolveu uma plataforma blockchain que permite aos clientes compartilhar informações pessoais entre vários bancos e instituições financeiras e abrir contas usando um ID compartilhado. Além disso, o Grupo SoftBank colaborou com a TBCASoft para lançar um projeto de identificação e verificação de identidade baseado em blockchain, utilizando provas de conhecimento zero e tecnologia de registro distribuído para proteger informações de identidade pessoal contra roubo.
• Interbank Clearing: Fujitsu, em colaboração com o Grupo Financeiro Mizuho, Grupo Financeiro Sumitomo Mitsui e Grupo Financeiro Mitsubishi UFJ, desenvolveu um serviço de remessa peer-to-peer usando blockchain, melhorando a eficiência e segurança das remessas.
• Seguro de Bitcoin: Devido aos frequentes ataques de hackers às bolsas de Bitcoin, resultando em perdas de ativos dos clientes, a Mitsui Sumitomo Insurance Company do Japão lançou um produto de seguro de Bitcoin em parceria com a bitFlyer, fornecendo serviços de compensação para ativos de Bitcoin e cobrindo perdas causadas por acidentes internos e má conduta de funcionários.
• Finanças da Cadeia de Suprimentos: O Banco Mizuho e a IBM Japão desenvolveram em conjunto uma plataforma de finanças comerciais blockchain, permitindo documentos de transação digital rápidos e seguros e troca de dados de transação da cadeia de suprimentos, enquanto aprimoram a transparência e credibilidade entre as partes da transação.

2.2 Gigantes da Web2 Entram na Indústria Cripto

Investimentos na indústria de criptomoedas japonesa são frequentemente liderados por gigantes existentes da Web2, como empresas de valores mobiliários, empresas de telecomunicações e distribuidores, em vez de capitalistas de risco (VCs) especializados em investimentos Web3. As instituições locais de capital de risco dedicadas ao investimento Web3 no Japão também são escassas. Entre elas, o gigante japonês da Web2, SBI Group, entrou na indústria de criptomoedas por meio de joint ventures e subsidiárias:

• SBI Digital Asset Holdings: Serviços de tokenização de títulos
• SBI VC Trade: Serviço de negociação de Criptomoedas
• SBINFT: Negócios de NFT

Outras empresas que estabelecem e desenvolvem subsidiárias e joint ventures especificamente para a indústria de criptomoedas incluem:

• NTT DoCoMo (maior empresa de telecomunicações do Japão): NTT Digital
• Sony (um líder na indústria de eletrônicos e entretenimento): Sony Network Communications Inc.
• SoftBank e LINE: Z Capital de Risco

2.3 GameFi e NFT têm alta popularidade e potencial

Devido a restrições de política, o Japão não pode investir diretamente em tokens ou emitir tokens, limitando o desenvolvimento do DeFi doméstico no Japão. Portanto, no Japão, NFTs e jogos blockchain são amplamente considerados os principais participantes em seu mercado de criptomoedas.

O Japão possui uma indústria de jogos globalmente influente, sendo um dos países com o maior lucro per capita no mercado global de jogos. Sua indústria de jogos tem uma história longa e rica, proporcionando uma base sólida para o desenvolvimento de jogos de blockchain. Os jogadores japoneses também são conhecidos por sua disposição em pagar por jogos de alta qualidade, tornando o mercado de jogos de blockchain do Japão com um enorme potencial de lucro.

O Japão não só tem uma história rica e duradoura nos videojogos, mas também possui a maioria das propriedades intelectuais (PIs) do mundo, incluindo anime, mangá e videojogos, que ultrapassaram as fronteiras nacionais e se tornaram mundialmente conhecidos. Como resultado, a comunidade de NFT do Japão também possui estéticas e preferências únicas diferentes de outras regiões do mundo. Além disso, os pontos quentes do Japão às vezes diferem do resto do mundo, resultando em um certo grau de atraso de correspondência. Anteriormente, houve uma onda de vários NFTs no Japão após a loucura dos NFTs na China e nos Estados Unidos diminuir.

2.4 Mercado é Fácil de Defender e Difícil de Atacar, com Fortes Sentimentos Locais

O mercado japonês é relativamente independente e fechado, com barreiras linguísticas (barreiras psicológicas japonesas para o inglês) e tendências cautelosas dos Principais Líderes de Opinião Japoneses (KOLs), tornando desafiador para os projetos de criptomoedas se promoverem no Japão. No geral, pertence ao tipo de mercado que é fácil de defender, mas difícil de atacar. O sentimento de localização dos usuários de criptomoedas japoneses é muito aparente. No entanto, devido ao comportamento malicioso de colheita de alguns projetos locais, os sentimentos das pessoas em relação a projetos locais estão se tornando complexos. Embora ainda inclinados a apoiar projetos domésticos, há uma notável falta de confiança.

Comparados aos projetos locais, os usuários japoneses não são muito entusiasmados com projetos estrangeiros. Os projetos no exterior precisam adaptar seus produtos e serviços às regulamentações locais, traduzir informações para o japonês, colaborar com KOLs e mídias locais, além de organizar eventos locais. Ao interagir com o público localizado, os projetos podem ganhar mais visibilidade e usuários.

Vale ressaltar que os usuários japoneses têm uma mentalidade que considera ativamente os interesses das partes do projeto ou dos comerciantes. Por exemplo, quando os comerciantes precificam seus produtos muito baixo, os usuários pensarão se os comerciantes podem recuperar seus custos. Eles consideram a situação da perspectiva dos comerciantes. Se os projetos de criptomoeda estiverem fazendo coisas ativamente, os usuários japoneses mostrarão uma atitude mais tolerante e compreensiva do que os usuários em alguns outros mercados, o que ajuda a criar uma atmosfera comunitária positiva.

3. Características dos Usuários de Criptomoedas

De acordo com as estimativas da agência TripleA, mais de 5 milhões de pessoas, o que representa 4,0% da população total do Japão, atualmente possuem criptomoedas. Este número foi verificado por dados de exchanges licenciadas. Além disso, um relatório da KuCoin em maio de 2023 revelou que aproximadamente 3,8 milhões de investidores em criptomoedas no Japão haviam possuído ou investido em ativos digitais nos últimos seis meses, representando cerca de 5% da população adulta do Japão. Enquanto BTC e ETH continuam sendo os ativos de criptomoeda favoritos entre os investidores japoneses, há um interesse significativo em diversificar para múltiplos setores, como NFTs, metaverso, stablecoins, blockchains públicas, DeFi e moedas meme.

Investidores do sexo masculino superam significativamente as investidoras do sexo feminino

Perfil e Experiência de Investimento de Investidores de Criptomoedas no Japão

Com base na compreensão de diversos mercados regionais, há um interesse maior entre os homens em investimentos em criptomoedas. No entanto, esse fenômeno é mais pronunciado no mercado japonês, onde 80% dos investidores são homens, com apenas 20% sendo investidores do sexo feminino.

Ao contrário de vários outros mercados, a maioria dos investidores de criptomoedas no Japão tem 30 anos ou mais, representando 77%. Por outro lado, a geração mais jovem, com idades entre 18 e 30 anos, representa apenas 23% dos investidores de criptomoedas no Japão.

Além disso, a adoção de criptomoedas no Japão é relativamente madura. Entre os investidores pesquisados, 27% investem em criptomoedas há mais de 3 anos, 33% há 1-2 anos, e apenas 9% dos entrevistados são novatos em ativos de cripto.

O investimento em Criptomoeda também é comum entre famílias de baixa renda, com 44% dos investidores provenientes de famílias com renda anual de até 5 milhões de ienes japoneses. No entanto, apenas 21% dos investidores em criptomoedas no Japão têm renda anual superior a 10 milhões de ienes japoneses.

Indivíduos mais jovens confiam no potencial inovador das criptomoedas

Outros motivos significativos para os investidores japoneses recorrerem às criptomoedas incluem acumulação de riqueza a longo prazo (40%) e diversificação dos riscos e carteiras de investimento (38%). Enquanto 28% dos investidores participam das criptomoedas porque acham interessante, 26% acreditam que pode levar à acumulação de riqueza da noite para o dia. Apenas 21% dos investidores japoneses consideram os ativos de criptomoeda como um hedge contra a inflação.

Dentre eles, 44% dos investidores acreditam que investir em criptomoedas pode capturar o futuro. O maior grupo nesta categoria é o de investidores com idade entre 18 e 30 anos, que investem em criptomoedas porque acreditam em sua tecnologia de ponta e potencial de inovação financeira.

A frequência geral de negociação é baixa, especialmente entre investidores com 40 anos ou mais

Existe uma forte correlação entre a frequência de negociação e a idade. Investidores jovens com idades entre 18 e 30 anos são os mais ativos, negociando semanalmente. Usuários com idades entre 40 e 60 anos negociam em média uma vez por mês, enquanto aqueles com idades entre 31 e 39 não têm um padrão distinto, com alguns negociando uma vez por semana, várias vezes por semana ou várias vezes por mês.

Investidores com 40 anos ou mais preferem BTC e ETH

Semelhante a outros mercados regionais, BTC e ETH têm a maior proporção nas carteiras de investimento dos usuários japoneses, abrangendo todos os grupos etários. Investidores com idades entre 40 e 60 anos estão particularmente interessados nessas criptomoedas, com 80% dos investidores expressando interesse em Bitcoin e 43% em Ethereum.

Outras categorias populares favorecidas pelos investidores japoneses incluem NFTs (27%), Metaverse (24%), stablecoins (16%) e projetos de cadeia pública (15%);

Além disso, GameFi (11%), DeFi (8%) e Meme coins (8%) estão gradualmente se tornando escolhas de investimento para os usuários japoneses;

As redes sociais são o principal canal para as pessoas aprenderem sobre criptomoedas

A maioria dos investidores japoneses aprende sobre criptomoedas por meio das redes sociais e dos Líderes de Opinião Chave (KOLs), sendo essa tendência mais pronunciada entre os grupos demográficos mais jovens. 41% dos investidores com idades entre 18 e 30 anos dependem de influenciadores para aprender sobre investimento em criptomoedas.

As plataformas de mídia social confiáveis e usadas pelas pessoas incluem: YouTube (32%), Twitter (23%), Line (15%), Instagram (13%) e TikTok (9%). Os dados mostram que canais sociais técnicos como Discord, Telegram e Reddit não são confiáveis ​​para os usuários japoneses, que percebem que esses canais apresentam maiores riscos.

4. Estado atual das CEXs no Japão

De acordo com os requisitos regulamentares locais, as bolsas de criptomoedas precisam obter licenças da Agência de Serviços Financeiros do Japão (JFSA). A maioria das bolsas de criptomoedas licenciadas estão registradas em Tóquio ou Osaka.

Binance Japão conhecida por sua ampla gama de tokens

Binance Japão, lançada em agosto de 2023, é a entidade reformulada após a aquisição da CEX local licenciada, Sakura Exchange BitCoin, em novembro de 2022. Esta ação marca o retorno da Binance ao mercado japonês, após as autoridades regulatórias financeiras do país terem alertado contra suas operações não licenciadas em 2021. A Binance Japão é conhecida por sua ampla variedade de tipos de tokens e é popular entre numerosos usuários.

Bybit atende às preferências dos investidores japoneses

Bybit oferece custódia para mais de 1.000 criptomoedas e opera uma plataforma segura em conformidade com as rígidas regulamentações japonesas, facilitando a entrada perfeita na negociação de criptomoedas. Ele fornece opções de depósito local direto em ienes, incluindo transferências bancárias, cartões JCB e Line Pay, simplificando as vias de investimento.

As vantagens competitivas da Bybit incluem baixas taxas de negociação (a partir de 0,01% para fabricantes e 0,06% para tomadores), liquidez abundante, mais de $30 bilhões em volume diário de negociação, e uma comunidade vibrante com mais de 20 milhões de usuários, confirmando sua posição de liderança no mercado.

Coincheck com interface amigável e sem taxas de negociação

Fundada em 2014, a Coincheck é a maior bolsa de criptomoedas do Japão, atendendo mais de 2,5 milhões de usuários. Em 2018, foi adquirida pelo Grupo Monex, uma empresa japonesa de serviços financeiros estabelecida em 1999, que opera um negócio diversificado, incluindo corretagem online, gestão de ativos e serviços de criptomoedas.

Coincheck oferece uma variedade de serviços de negociação de criptomoedas, atraindo um grande número de usuários locais e internacionais com sua interface amigável e a vantagem de não cobrar taxas de negociação, tornando-se uma das plataformas de negociação mais populares no Japão.

As ferramentas avançadas de negociação da Bitflyer são altamente populares

Bitflyer é conhecido por suas ferramentas avançadas de negociação e recursos, ocupando o primeiro lugar em volume de negociação de Bitcoin em todo o país. Atende a diferentes grupos de usuários, desde iniciantes até traders experientes, fornecendo duas experiências de negociação sob medida: a intuitiva bitFlyer Exchange para iniciantes e o avançado BitFlyer Lightning para estratégias de negociação mais complexas.

BitFlyer expande seu apelo por meio de recursos inovadores, incluindo cartões de crédito de cripto únicos, oportunidades de ganhar BTC e troca de Bitcoin T-Point. Essas iniciativas consolidam a reputação da BitFlyer como a terceira plataforma de câmbio de criptomoedas mais bem classificada no Japão, garantindo acessibilidade e profundidade para uma ampla gama de investidores.

Bitbank aplicativo com a melhor classificação na Apple App Store

Bitbank é o aplicativo de negociação de criptomoedas com a classificação mais alta na App Store da Apple japonesa e um dos poucos no Japão a oferecer serviços de verificação de conta instantânea para trocas de ativos digitais, normalmente completando a verificação em questão de minutos.

Além das funcionalidades de negociação, o Bitbank oferece serviços de empréstimo, permitindo que os usuários aluguem ativos para o Bitbank com retornos de até 3%, e recebeu muitos elogios de instituições de terceiros por seu desempenho de segurança. A plataforma utiliza carteiras frias offline e tecnologia Multisig para garantir resistência contra ataques de hackers e protege os ativos dos usuários com tecnologia avançada.

Zaif conhecido pela privacidade e segurança

Zaif tem mais de 500.000 usuários. Estabelecida em 2014, a plataforma oferece uma variedade de criptomoedas, incluindo Bitcoin, Ethereum e outras. Conhecida por seu foco em privacidade e segurança, Zaif atrai traders que priorizam esses recursos.

Permite aos usuários comprar e vender várias criptomoedas em iene japonês e oferece negociação de margem, tornando-o adequado para iniciantes e aqueles que procuram negociar rapidamente. Desde sua criação, Zaif tem passado por um processo contínuo de desenvolvimento, adicionando novos recursos como negociação, serviços de pagamento e reservas de moeda.

5. Projetos Web3 no Japão

A diversidade de tipos de projetos no mercado de cripto japonês é relativamente baixa, com um foco predominante em tokens não fungíveis (NFTs) e projetos de jogos, que enfatizam principalmente a localização e a construção de comunidade a longo prazo.

Japão Open Chain

Japan Open Chain (JOC) é uma cadeia pública Layer1 prática compatível com Ethereum que colabora com empresas confiáveis para fornecer infraestrutura de blockchain confiável para empresas e governos locais. Japan Open Chain é operado por empresas japonesas e está em conformidade com as leis japonesas, proporcionando um ambiente seguro para o desenvolvimento de negócios web3.

INTMAX

INTMAX é um novo zkRollup, servindo como uma rede Ethereum L2 adequada para vários serviços da web e aplicações financeiras. Ele permitirá que Ethereum capacite todos os cidadãos online a participar da economia por meio da infraestrutura de pagamento e do uso de NFTs e tokens de gerenciamento da comunidade. INTMAX alcançou inovações significativas na implementação de ZK, tornando-se uma rede de rollup de Camada2 única com baixos custos, segurança, privacidade ajustável e, o mais importante, escalabilidade.

HashPalette

Palette é uma rede blockchain para emissão, gestão e distribuição de itens digitais. Os usuários podem transferir livremente a propriedade de itens digitais e usá-los em aplicações. A Palette permite que projetos digitais sejam tratados como NFTs em sua própria blockchain, Palette Chain, projetada especificamente para a emissão, gestão e distribuição de itens digitais no setor de entretenimento, com o objetivo de acomodar modelos de negócios. Além disso, a Palette Chain pode se conectar a várias blockchains, incluindo Ethereum, e servir como uma plataforma de várias blockchains para emissão e distribuição de NFTs.

Hashport

HashPort é uma camada de interoperabilidade entre cadeias que suporta transferência rápida e segura de ativos digitais entre redes, desenvolvida e fornecida pela Corporação HashPort, estabelecida em 2018, com uma visão de digitalizar ativos e fornecer consultoria em tecnologia blockchain e serviços de soluções aos clientes.

KEKKAI

KEKKAI é um plugin de segurança Web3.0 que detecta perigos analisando simulações de transações, com o objetivo de eliminar atividades fraudulentas no crescente domínio da Web3. Os usuários do KEKKAI podem receber informações de avaliação de risco em transações - se anomalias forem detectadas, o KEKKAI exibirá alertas de risco na página.

Flores Murakami

Takashi Murakami é um renomado artista japonês conhecido por suas obras coloridas e estilo artístico único. O projeto Murakami.Flowers (M.F) iniciado por ele é um projeto abrangente que abrange arte, design e criação digital. O projeto gira em torno do digital "108" (composto por 108 fundos e 108 pequenas flores), ecoando os números relacionados ao conceito budista de aflições ou tentações mundanas, significando a tentativa do artista de transcender as restrições mundanas através da arte digital.

Parceiros Ninja de Cripto

Crypto Ninja Partners (CNP) é uma série de NFT temática em torno dos ninjas japoneses, originalmente originada de uma comunidade chamada NinjaDAO. Embora NinjaDAO não seja estritamente uma organização DAO, a comunidade reúne numerosos entusiastas de criptomoedas do Japão. Duas figuras centrais, Ikehaya (NFT KOL japonês e Web Marketer) e Road (outro contribuidor central), impulsionam conjuntamente o desenvolvimento do CNP.

MetaSamurai

A visão do projeto é estabelecer uma marca de moda digital que capacita criadores. A ideia central do projeto é “EU ESTOU COM VOCÊ,” simbolizando o compromisso da MetaSamurai em apoiar seus detentores de NFT. A frase “EU ESTOU COM VOCÊ” origina-se de uma história que retrata duas pessoas de pé, de costas uma para a outra, protegendo-se mutuamente em batalha; o espírito do samurai é dedicar-se a proteger o senhor; e o leal cão Hachiko espera firmemente por seu dono falecido. Todas essas são fontes de inspiração para as obras da MetaSamurai.

6. Capital de Risco de Criptomoeda Japonês

Skyland Ventures

Skyland Ventures (SV) é um fundo de capital de risco (VC) com sede em Shibuya, Tóquio, focado em investimentos em startups em estágio inicial. Até 2022, ele investiu em mais de 120 startups, principalmente com base no Japão. Desde 2022, o fundo tem como alvo investimentos em ações / tokens em startups no espaço Web3 (criptomoedas, NFTs e blockchain). O fundo investe aproximadamente $50,000 a $500,000 em estágio pré-semente e até $1,000,000 em investimentos em estágios posteriores e sementes. Seus fundadores são Max Kinoshita, Yonkuro Masanori Ikeda e Yuan Xiaohang.

Eles colaboram com Hash Global, OKX Ventures, Foresight Ventures, MH Ventures e Generative Ventures.

Histórico de Investimento:

• Levantou um fundo semente de $4 milhões para startups em estágio inicial em 2012.
• Investiu em 16 empresas.
• Trasnlimit (fornecedor do jogo de batalha cerebral BrainWars, com 13 milhões de instalações globais de aplicativos, suportado pelo LINE e Braindots, com um volume total de downloads de 23 milhões)
• Hachimenroppi (provedor de um mercado de alimentos frescos apoiado pela Recruit e Yahoo! Japão)
• Kaumo.jp / CuRAZAY.com (alvejando sites populares no Japão, com 4-5 milhões de visitas de usuários independentes)

Gumi Criptos

Esta empresa de capital de risco é uma empresa de capital de risco de boutique de estágio inicial com sede no Vale do Silício, investindo em tecnologia da informação, serviços financeiros, jogos, seguros, infraestrutura, criptomoedas, cibersegurança, blockchain e tecnologia financeira nos EUA, Canadá, Europa, Israel, Ásia Oriental, Ásia do Sul e Sudeste da Ásia, incluindo Japão. Seus co-fundadores são Zirui Zhang, com parceiros gerentes do Japão e China.

Alguns dos seus principais projetos de investimento incluem OpenSea, 1inch e Lit.

Fundo CGV

CGV é uma empresa de gestão de fundos com sede na Ásia, especializada em fundos de criptomoedas e investimentos em estúdios de criptomoedas. CGV FoF é composta por fundos familiares do Japão, Coreia do Sul, China continental e Taiwan, com sede no Japão e filiais em Cingapura e Canadá. Seus fundadores são Steve Chiu e Kevin Ren.

Eles colaboram com Waterdrip Capital, LK Venture, ZC Capital, Satoshi Lab e Blockchain Founders Fund.

Alguns projetos em seu portfólio incluem AlchemyPay, Bitkeep, Metis, TheGraph, Avalon, Celestia e projetos recentes do ecossistema Bitcoin, como a infraestrutura de carteira Bitcoin UniSat, bitSmiley e a rede BTC Layer 2 ZULU.

BDASH Ventures

BDASH Ventures é uma empresa de capital de risco sediada em Tóquio, Japão, investindo em startups de semente, iniciais e de estágio posterior que se tornarão o núcleo de tecnologia da próxima geração. O CEO da empresa é Hiroyuki Watanabe.

A B Dash Ventures organiza um summit semestral para executivos seniores da indústria de tecnologia e fundadores de startups duas vezes por ano, chamado B Dash Camp. Atualmente, é um dos maiores eventos de tecnologia somente por convite do Japão, atraindo mais de 700 convidados do Japão e do exterior.

GMO AI&Web3

Este fundo de capital de risco de criptomoedas faz parte do Grupo GMO Internet Inc., que está listado na Bolsa de Valores de Tóquio. O grupo também inclui a GMO Coin, uma exchange de criptomoedas licenciada no Japão, listando 28 criptomoedas.

MZ Fundo Web3

O Fundo MZ Web3 foi estabelecido por Yousaku Maezawa, conhecido como o Elon Musk do Japão, focando em investimentos em projetos Web3. É o fundo de cripto mais ativo no Japão. O Fundo MZ Web3 investiu em 24 projetos iniciantes no campo Web3, incluindo o projeto de armazenamento descentralizado SINSO, as ferramentas de pagamento Slash e Transak, a comunidade de desenvolvimento WEB3DEV, a cadeia pública de jogos Oasys e a plataforma de crescimento de usuários Web3 Aki Network. O Fundo MZ Web3 fornecerá recursos comunitários através do MZ Club e do MZ DAO para os projetos investidos, ajudando-os a expandir rapidamente no mercado japonês.

7. Regulação do Mercado de Criptomoedas Japonês

No mercado global de criptomoedas, o Japão se destaca como um mercado único, especialmente nos setores financeiro e de investimentos, com um tremendo potencial. No entanto, devido aos frequentes ataques iniciais ao mercado de criptomoedas, o governo japonês mantém uma atitude cautelosa em relação à indústria de criptomoedas e a regula cuidadosamente. Por outro lado, o forte senso de crise do Japão levou as autoridades a tentarem utilizar tecnologias emergentes como blockchain para manter sua posição como a terceira maior economia do mundo. A política de regulação da indústria de blockchain do Japão apresenta características maduras e estáveis, criando um ambiente favorável para startups de blockchain.

7.1 Status Legal das Criptomoedas

Em 2016, o Gabinete Japonês aprovou uma emenda à Lei de Serviços de Pagamento, que entrou em vigor em abril de 2017, definindo legalmente as criptomoedas e reconhecendo sua legitimidade. Segundo a Lei de Serviços de Pagamento, as moedas digitais atendem a todos os seguintes critérios:

• Valores de propriedade registrados eletronicamente em dispositivos eletrônicos ou outros itens usando métodos eletrônicos;
• Transferível através de organizações de processamento de informações eletrônicas;
• Ativos não denominados em moeda, como moeda nacional ou estrangeira;
• Pode ser usado por pessoas não especificadas para a compra, aluguel de bens ou recebimento de serviços;
• Pode ser comprado ou vendido para pessoas não especificadas.

Em outras palavras, o Japão reconhece as criptomoedas como um meio legítimo de pagamento. A Lei de Serviços de Pagamento é a primeira lei do mundo a incorporar moedas digitais no sistema regulatório legal, com implicações significativas para o mercado de moedas digitais.

7.2 Política Tributária sobre Criptomoedas

Em janeiro de 2022, o partido governante, o Partido Liberal Democrata, estabeleceu a Sede de Promoção da Sociedade Digital e, ao mesmo tempo, o governo japonês lançou a "Estratégia Nacional". Desde então, sua equipe de projeto Web3 tem proposto diretamente reformas legislativas e regulatórias ao partido governante. Muitas dessas reformas foram adotadas, mas outras permanecem pendentes.

No lado da tributação corporativa, para promover um 'ambiente de financiamento favorável a tokens' para as empresas, a equipe de políticas Web3 japonesa propôs duas reformas. Primeiro, isentar 'tokens continuamente mantidos por empresas emissoras' do 'imposto de renda empresarial com base no valor de mercado do final do ano'; segundo, isentar 'tokens emitidos por outras empresas e mantidos por terceiros para fins que não sejam negociações de curto prazo' da tributação. A primeira reforma entrou em vigor em junho de 2023, e a segunda reforma foi recentemente proposta pela FSA para ser incluída na agenda legislativa de 2024 e aprovada pelo Ministério da Economia, Comércio e Indústria (METI). A implementação dessas duas medidas pode amenizar a desvantagem de longo prazo dos investidores empresariais domésticos em comparação com os investidores estrangeiros que podem contar com um tratamento fiscal mais favorável.

Do lado do imposto individual, a renda proveniente de transações de ativos de criptomoeda é tributada como “renda diversa”, com uma “taxa mínima de imposto de 55%” quando o “imposto de renda e o imposto de residente” são combinados. Este imposto é cobrado não apenas quando os ativos de criptomoeda mantidos são trocados por moeda fiduciária, mas também quando são trocados por outros ativos de criptomoeda, resultando em uma saída significativa de contribuintes e dificultando a declaração de impostos. A equipe de políticas da Web3 propôs quatro reformas. Primeiro, uma taxa de imposto uniforme de 20% sobre transações de ativos de criptomoeda; segundo, tributação apenas quando “ganhos e perdas” são convertidos em moeda fiduciária, isentando a tributação em “trocas de criptomoeda”; terceiro, permitir que indivíduos levem prejuízos para até três anos; quarto, aplicar a mesma taxa de imposto à “negociação de derivativos de criptomoeda”. No entanto, essas reformas foram excluídas da agenda de 2023, e atualmente não está claro se essas propostas farão parte da agenda legislativa de 2024.

7.3 Sistema de Licenciamento e Organizações de Autorregulação para Exchanges

De acordo com a emenda à Lei de Serviços de Pagamento, as instituições envolvidas na negociação de criptomoedas precisam solicitar uma licença da Agência de Serviços Financeiros Japonesa (FSA) e serem regulamentadas por ela. Geralmente, para operar uma exchange de criptomoedas no Japão, as seguintes quatro condições básicas precisam ser atendidas:

• Entidade: Kabushiki Kaisha ou instituições estrangeiras de negociação de criptomoedas (com locais comerciais no Japão e representantes no Japão);
• Capital registrado: com uma base financeira, capital registrado de mais de 10 milhões de ienes e ativos líquidos positivos;
• Sistema corporativo: um sistema corporativo capaz de conduzir adequadamente e efetivamente negócios (como a segregação de ativos do usuário dos ativos da empresa, o estabelecimento de sistemas eficazes de gerenciamento de riscos para prevenir riscos como ataques de hackers, falhas do sistema, lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo);
• Conformidade: cumprir as leis e regulamentos pertinentes, proteger a privacidade do usuário, cumprir as obrigações de combate à lavagem de dinheiro e cooperar com as inspeções e investigações da FSA;

Todos os tokens listados em bolsas compatíveis no Japão precisam ser aprovados pela Associação de Bolsas de Moeda Virtual do Japão (JVCEA), um processo que leva pelo menos 6 meses a um ano, o que também contribui para a falta de vitalidade no mercado de criptomoedas japonês.

Além da regulamentação da FSA, para melhorar a credibilidade e transparência da indústria, proteger os interesses dos investidores e promover o desenvolvimento saudável do mercado de criptomoedas, o Japão estabeleceu a Associação de Negócios de Câmbio de Moeda Virtual do Japão (JVCEA) em abril de 2018, iniciada por 16 exchanges licenciadas sob a aprovação e autorização da Agência de Serviços Financeiros. A associação formulou uma série de regras e diretrizes de autorregulação, incluindo:

• Classificar e gerenciar as criptomoedas fornecidas pela exchange e determinar suas condições de listagem com base em sua segurança, liquidez, transparência e outros fatores;
• Realizar avaliações de risco em exchanges, definir limites superiores de alavancagem, proporções de margem, mecanismos de liquidação forçada, etc.;
• Fornecer informações de divulgação às exchanges e exigir que elas divulguem regras de negociação, padrões de taxas, métodos de tratamento de reclamações de clientes, etc.;
• Fornecer educação ao consumidor para as exchanges, a fim de melhorar sua compreensão das moedas digitais e conscientização sobre riscos;

7.4 Regras para Emissão e Financiamento de Criptomoedas

Em setembro de 2019, a JVCEA emitiu "Novas Regras Relacionadas à Oferta de Moedas" e diretrizes que a acompanham, permitindo a emissão pública e venda de tokens para financiamento (IEO e ICO). Esta foi a primeira estrutura regulatória explícita do Japão para emissão e financiamento de criptomoedas. De acordo com as regras e diretrizes, para emitir e vender tokens em conformidade no Japão, as seguintes condições devem ser atendidas principalmente:

• O emissor ou subscritor deve ser uma bolsa licenciada e relatar assuntos relevantes à FSA e à associação;
• Os tokens emitidos devem estar em conformidade com os padrões da associação para segurança, liquidez, transparência, etc., e passar pela revisão da associação;
• Os tokens emitidos devem ter um mecanismo de preços razoável e divulgar totalmente informações relevantes aos consumidores;
• Tokens emitidos devem ser totalmente vendidos dentro de um certo período e relatar as vendas à associação;

Atualmente, segundo as “Regras Relacionadas à Oferta de Novas Moedas”, a frequência de ICOs/IEOs no Japão não é alta. Em 26 de setembro de 2023, para melhorar a situação dos IEOs, a JVCEA emitiu uma proposta inicial adicional para a direção da reforma do IEO.

Em resumo, o Japão é um país com uma atitude aberta e positiva em relação à tecnologia blockchain e criptomoedas. Ele tem regulamentações relativamente abrangentes e claras em termos de leis, impostos, licenças e autorregulação, e ainda está explorando e inovando para se adaptar às rápidas mudanças e diversos cenários de aplicação da tecnologia blockchain, com o objetivo de estabelecer uma base no desenvolvimento da indústria global de blockchain. Para empreendedores de blockchain, embora o Japão tenha um forte sentimento de localização, ainda oferece um bom ambiente para o estabelecimento e desenvolvimento da indústria de criptomoedas.

8. Conclusão

Já em 2017, o Japão reconheceu oficialmente o BTC como moeda legal, e em abril de 2023, a equipe do projeto Web3 do partido governante lançou um white paper, indicando o aumento do investimento do governo na indústria, tornando o mercado de criptomoedas do Japão cada vez mais próspero. No entanto, restrições como a proibição de investimento direto em tokens e a impossibilidade de lançar projetos de emissão de tokens internamente no Japão limitam o desenvolvimento de projetos e negócios do tipo DeFi no Japão, formando em vez disso uma indústria caracterizada por NFTs e jogos.

Em termos de conformidade, para garantir a estabilidade do mercado de investimentos e a segurança dos ativos dos investidores, o Japão possui leis e regulamentos rigorosos no campo da criptomoeda. No entanto, o alto custo de conformidade e a alta carga tributária impedem a entrada e o desenvolvimento de projetos. Em particular, o longo processo de aprovação para listagens de tokens frequentemente leva as pessoas a acreditarem que o mercado carece de vitalidade e a perderem a confiança nesse campo, ao mesmo tempo que restringe a inovação das empresas e a flexibilidade do mercado, resultando no atraso da indústria de criptomoedas do Japão em relação a outros países.

Com a penetração e o desenvolvimento da indústria de criptomoedas globalmente, investidores institucionais no Japão também mostraram um forte interesse no mercado de criptomoedas e têm uma compreensão mais clara de seu potencial. A participação de investidores institucionais trouxe mais liquidez, estabilidade e credibilidade ao mercado de criptomoedas japonês, impulsionando o desenvolvimento da indústria de criptomoedas no Japão e atraindo mais interesse de investidores de varejo e institucionais.

Na competição regional fluctuante do mercado de criptomoedas, o Japão tem vantagens únicas em conformidade regulatória, GameFi e campos de NFT, e sua comunidade forte e sustentável também é uma arma indispensável para o desenvolvimento da indústria. No entanto, políticas tributárias excessivamente rigorosas e restrições de investimento ainda representam fortes obstáculos para o crescimento e desenvolvimento da indústria de criptomoedas no Japão. Se a política puder ser moderadamente aberta sob a premissa de conformidade regulatória, será mais propício para o enraizamento, inovação e desenvolvimento do mercado de criptomoedas. Especialmente a combinação das características culturais únicas do Japão e um sistema financeiro sólido pode ter a oportunidade de torná-lo um líder global nos campos de GameFi e NFT, liderando o futuro da indústria global de criptomoedas.

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