Introduction

La blockchain est un registre distribué ouvert, décentralisé avec des caractéristiques telles que la transparence, l'immuabilité et la sécurité. Diverses données on-chain, y compris les informations de transaction, les activités de portefeuille et les déploiements de contrats, sont accessibles au public et transparentes, permettant aux utilisateurs de les interroger à tout moment.

Avec la montée des applications DeFi et des projets NFT, de plus en plus d'utilisateurs utilisent différents services DAPP, ce qui entraîne une complexité croissante des données on-chain. En exploitant ces données, les utilisateurs peuvent évaluer le sentiment du marché, identifier des projets potentiels, suivre le « Smart Money » et mener des recherches sur des projets. La maîtrise de la compréhension des données on-chain peut grandement renforcer les participants de l'industrie.

La maturation de l'industrie Web3 a également donné naissance à diverses plateformes d'analyse de données. Grâce à ces plateformes, les utilisateurs peuvent réduire le temps nécessaire au traitement des données brutes et analyser plus facilement et de manière plus complète les activités, projets et transactions on-chain. Aujourd'hui, nous présenterons six outils d'analyse couramment utilisés sur le marché et expliquerons leur utilisation à travers des études de cas.

Explorateur de blockchain

Les explorateurs de blockchain fournissent des informations professionnelles sur la blockchain, couramment utilisées pour interroger les détails des transactions et les statuts des portefeuilles. Les explorateurs de blockchain existants ont évolué à partir de plateformes uniquement dédiées à la recherche d'informations sur les blocs et les transactions on-chain en plateformes d'analyse de données. Les utilisateurs peuvent directement utiliser des graphiques et des données organisées créés par ces explorateurs pour enquêter sur les activités on-chain ou suivre des transactions on-chain spécifiques.

Prenons l'explorateur de la blockchain Ethereum Etherscan comme exemple:

1. En tant que fonction fondamentale d'un explorateur de blockchain, il permet la recherche par adresse de portefeuille, adresse de contrat, nom de domaine et d'autres méthodes.
2. Il représente la situation générale de la blockchain, les fluctuations du gaz reflétant le volume des activités on-chain ; des valeurs élevées indiquent une augmentation des activités.
3. Il affiche les détails des transactions récentes et les informations sur les blocs, mises à jour en temps réel mais sans informations significatives disponibles.
4. Il présente des données et des graphiques compilés à partir de données brutes, généralement des informations sur les jetons, les NFT, le staking réseau et les classements des actifs détenus par les utilisateurs.

Disposition de l'interface utilisateur et des fonctionnalités d'Etherscan (Source : Créé par l'auteur)

Cas d'utilisation

Récupération du jeton

En utilisant le jeton GT comme exemple, saisissez l'adresse du contrat du jeton GT (0xe66747a101bff2dba3697199dcce5b743b454759) dans la barre de recherche d'Etherscan pour récupérer les données on-chain liées à GT sur la blockchain Ethereum.

Tout d'abord, dans la section 1, des informations de base sont fournies, y compris le nombre de détenteurs, le prix, l'offre totale, l'offre en circulation, etc. Deuxièmement, la section 2 contient des données organisées. Dans la section "Détenteurs", les utilisateurs peuvent consulter les quantités des principaux détenteurs et les adresses de portefeuille, permettant de suivre le comportement des investisseurs importants à des fins d'investissement. Grâce aux "Contacts", les utilisateurs peuvent inspecter les contrats on-chain associés au projet, en acquérant des informations sur le déploiement du jeton via les contrats sous-jacents. Les "Analyses" soutiennent en outre l'exploration des données historiques sur les prix et les transactions.

Données liées à GT sur Etherscan (Source : Créé par l'auteur)

Demande de données réseau

Les explorateurs offrent généralement diverses données macroéconomiques sur le réseau blockchain, telles que les nouvelles adresses de portefeuille quotidiennes et l'état du réseau de mise en jeu. Dans la section "Données blockchain" d'Etherscan, les utilisateurs peuvent consulter des graphiques de tendance représentant le volume des transactions réseau, les frais de gaz moyens, le nombre d'adresses réseau, etc. La section "Données réseau" fournit des données et des graphiques relatifs au suivi des nœuds, à la difficulté du réseau, etc.

Données d'Etherscan sur le fonctionnement du réseau/blockchain Ethereum (Source : créée par l'auteur)

Pour obtenir des informations fondamentales sur une transaction/une adresse/un contrat, on peut utiliser des explorateurs de blockchain. Bien qu'ils couvrent des aspects de base, si vous souhaitez comprendre le fonctionnement du réseau, un explorateur de blockchain est une plateforme analytique indispensable. Il fournit une gamme de données réseau, de l'augmentation des adresses de portefeuille à la quantité de mise en jeu du réseau. Remarque : Les différents réseaux blockchain ont des explorateurs distincts, et même au sein du même réseau, différents explorateurs peuvent offrir des fonctionnalités légèrement différentes.

Dune

Dune transforme les données inaccessibles en tables lisibles par l'homme et les visualise à travers diverses représentations graphiques, y compris des graphiques à barres, des graphiques à aires, des graphiques linéaires et des graphiques circulaires. Au sein de Dune, les utilisateurs peuvent programmer des tableaux de bord de données ou consulter des panneaux conçus par d'autres.

Il convient de noter que Dune utilise un langage SQL simple, ce qui le rend accessible aux non-programmeurs pour construire leurs panneaux à l'aide de la documentation ou pour analyser les panneaux existants en les empruntant ou en les modifiant. Parcourir les panneaux de Dune est gratuit, le paiement n'étant requis que lors de la création de panneaux dépassant un certain nombre de "requêtes".

Page d'accueil de Dune (Source: Dune)

Étant donné que Dune compile des données brutes on-chain dans sa base de données, les utilisateurs doivent les organiser et les éditer efficacement pour obtenir les informations souhaitées. L'agrégation de diverses données visualisées est appelée panneaux. En entrant sur la page d'accueil de Dune, vous pouvez trouver ce qui suit :

1. Recherchez des sujets d'intérêt, et triez et filtrez les résultats en fonction de critères tels que l'heure de la mise à jour, la popularité et le nom du panneau.
2. Si un panneau particulier attire votre intérêt, vous pouvez directement cliquer sur l'étiquette correspondante en bas à droite pour afficher les panneaux de cette catégorie.
3. Les panneaux recommandés par le système, y compris les projets, les écosystèmes et les événements on-chain, sont classés par popularité.
4. Les classements de types de données singulières spécifiques vous permettent d'observer les données les plus largement utilisées, souvent liées aux tendances du marché.
5. Les classements des créateurs de panneaux vous permettent de suivre ces « magiciens » et d'être parmi les premiers à utiliser leurs nouveaux panneaux dès leur sortie.

Cas d'utilisation

En commençant par les panneaux triés sous "Tendance", vous pourriez tomber sur le panneau récemment populaire "Layer2 War". En cliquant dessus, vous découvrirez que les actifs transférés d'Ethereum vers le réseau Arbitrum sont actuellement dominants.

Page de données de la guerre Layer2 (Source: Dune)

Une quantité substantielle de fonds pontés suggère une participation active des fonds dans les applications Web3 sur Arbitrum, renforçant le potentiel de projets prometteurs et de haute qualité. Ces informations vous incitent à revenir à la page d'accueil pour explorer davantage les détails de l'écosystème Arbitrum. En localisant le panneau de données correspondant, vous découvrez qu'en dépit d'une diminution récente de l'activité des transactions, le nombre d'utilisateurs a augmenté au premier trimestre de cette année, et la création de contrats est en constante augmentation, indiquant l'émergence de projets potentiels.

Graphiques de données Arbitrum (Source : Dune)

Après avoir utilisé d'autres outils, tels que Defillama, pour comprendre le classement de la Valeur Totale Verrouillée (TVL) sur Arbitrum, vous tombez sur le projet intrigant GMX. Une simple recherche de GMX dans Dune donne accès à des panneaux de données pertinents, vous permettant de mener des recherches approfondies sur le projet.

Graphiques de données GMX (Source: Dune)

Au sein de Dune, les utilisateurs ont la liberté de créer leurs propres panneaux de données ou d'explorer les panneaux conçus par d'autres. Ces panneaux englobent différents niveaux, y compris des projets, des blockchains publics et des industries spécifiques. Même pour le même projet, différents créateurs offrent des angles distincts d'analyse de données, ce qui peut être précieux pour l'analyse de l'industrie et la recherche spécifique au projet. Avec une base en SQL et une aide à la documentation, les utilisateurs peuvent créer les panneaux de données souhaités.

DefilLama

DefilLama est un outil d'analyse DeFi complet qui intègre désormais non seulement des données DeFi conventionnelles mais aussi des données NFT, des agrégateurs de transactions, un suivi des stablecoins, et plus encore. Comme le montre le diagramme ci-dessous :

1. Cette section comprend des catégories de panneaux principaux, englobant non seulement des données courantes liées à la DeFi et aux stratégies de rendement, mais aussi diverses informations sur la DeFi, notamment le déverrouillage des jetons, l'agrégation de prêts/échanges, les ponts inter-chaînes, les liquidations, les stablecoins, et plus encore. Il prend également en charge des types de données tels que les NFT, la transparence des CEX, les revenus des protocoles, l'état de financement, les événements de piratage, le jalonnement d'Ethereum, etc.
2. Cette section contient des outils pertinents, DefiLama offrant des outils tels que des actualités, une encyclopédie, une API, et plus encore pour l'utilisation des utilisateurs.
3. Cette partie présente une vue d'ensemble des changements détaillés de Web3 en TVL/Volume, où chaque protocole détaillé et chaîne publique est accompagné de données de graphique correspondantes.
4. Cette partie présente des classements de protocoles, permettant une comparaison basée sur divers points de données tels que la catégorie, la TVL, le changement de TVL, et plus encore.

Page principale de DefilLama (Source: DefilLama)

Utilisations

Suite à l'attention portée à la mise en jeu de la liquidité après la mise à niveau d'Ethereum Shanghai, en cliquant sur le panneau de mise en jeu de la liquidité d'Ethereum, on découvre la tendance changeante du montant mis en jeu et de la distribution de parts de marché. En cliquant sur l'option de tri du changement sur 7 jours, il devient évident que la TVL d'un projet appelé Stader a augmenté de 40% au cours des sept derniers jours. Cette augmentation pourrait être attribuée à des mises à niveau de produit, à la participation des baleines, à la FOMO du marché, etc. Par la suite, une enquête sur le panneau de protocole pertinent est effectuée.

Données de mise en jeu de liquidité Ethereum (Source : DefiLlama)

En entrant dans le panneau du protocole, plus d'informations liées au projet deviennent visibles, notamment la TVL, les informations sur les jetons, les détails de financement et les offres concurrentielles. Après avoir saisi les données fondamentales, on peut se référer aux données concurrentielles et les combiner avec les informations des médias officiels du projet et l'utilisation du produit pour décider de participer ou d'investir.

Remarque : L'exemple fourni est à des fins illustratives et ne doit pas être interprété comme un conseil en investissement.

Données et introduction de Stader (Source: DefiLlama)

DefiLlama sert d'outil facilement accessible pour surveiller les fluctuations des protocoles DeFi. Il offre des informations complètes sur les protocoles individuels et évolue d'une plateforme d'agrégation de données en un hub complet. Sur DefiLlama, les utilisateurs peuvent saisir des jetons, et le système suggère diverses stratégies. De plus, les utilisateurs peuvent directement s'engager dans des swaps et des prêts sur la plateforme. Il est crucial de noter que c'est gratuit.

Le Bloc

The Block est à la fois une société de médias qui rapporte les actualités des cryptomonnaies et une plateforme d'analyse de données, offrant une variété de données sur la chaîne et hors de la chaîne. Dans l'ensemble, ses données hors chaîne sont plus complètes, tandis que ses données sur la chaîne sont plus distinctives. Si vous êtes intéressé par les options et les contrats à terme de cryptomonnaies mondiales, les positions des traders du CME (Engagements des traders, abrégé en COT), et les entreprises de crypto, vous pouvez tous les trouver sur The Block. Aujourd'hui, notre attention se porte sur la présentation du segment unique des données sur la chaîne.

1. Une partie consiste à catégoriser les graphiques on-chain, en couvrant les données on-chain (pour diverses blockchains), les solutions de mise à l'échelle, DeFi, NFT et d'autres domaines. Chaque domaine spécifique contient en outre des types de données segmentés.
2. Une autre partie se compose de graphiques de données. La plupart des graphiques de The Block sont générés à travers des comparaisons multi-projets. Par exemple, le premier graphique distinctif illustre les changements de valeur bloquée pour différentes solutions de mise à l'échelle, indiquant que les Rollups Optimistes sont le choix principal.

Interface de données du Block (Source: The Block)

Cas d'utilisation

En utilisant les données de la section DeFi comme exemple (comme indiqué ci-dessus), The Block divise DeFi en 8 catégories, y compris les actifs, les dérivés et les échanges. Si nous nous concentrons sur la catégorie des échanges communs, nous constatons que le volume des transactions sur les échanges décentralisés (DEX) est inférieur à 20% des échanges centralisés (CEX). Cependant, le DEX est en tendance haussière. Dans la catégorie DEX, une partie importante du volume des transactions est capturée par Uniswap, Curve, Pancake, etc. Parmi eux, Uniswap détient constamment environ 50%-60% du volume des transactions, mettant en avant la domination établie des CEX.

Sur l'image en bas à droite, nous pouvons également observer qu'au sein des échanges d'agrégateurs, la part de marché de 1Inch est passée de 69% à 43% en un an. Est-ce dû à des innovations dans d'autres produits ou à des problèmes inhérents à 1Inch lui-même? C'est l'une des questions contemplatives soulevées par les données.

Graphiques liés à l'échange DeFi (Source: The Block)

Les données de The Block se concentrent sur la perspective macro et disposent de nombreux panneaux de données uniques. Étant donné que de nombreux panneaux sont constitués de données provenant de divers projets, ils sont très adaptés à la recherche industrielle. Si vous êtes également intéressé par les situations de cryptomonnaies hors chaîne et les comparaisons macroéconomiques, les données de The Block s'avèrent excellentes.

Nansen

Nansen est une plateforme qui améliore l’analyse des données on-chain en ajoutant des étiquettes pour optimiser les données. Ces étiquettes impliquent le marquage de diverses entités « d’argent intelligent », telles que l’étiquetage de ceux qui profitent fréquemment des transactions DEX en tant que « traders DEX intelligents » ou le marquage d’adresses à revenu élevé et de perte impermanente minimale dans le minage de liquidité DeFi comme « Smart LP ». Selon leur site officiel, ils possèdent une base de données de 250 millions d’étiquettes. Les utilisateurs peuvent exploiter les données balisées on-chain pour découvrir des opportunités, effectuer des vérifications préalables, surveiller des tableaux de bord en temps réel et établir des alertes intelligentes.

Comme illustré dans l'illustration suivante, les principales fonctionnalités de Nansen nécessitent un abonnement pour y accéder, avec une version gratuite offrant des fonctionnalités limitées :

1. Certains plans payants donnent principalement accès à des données taguées en temps réel.
2. Certains plans gratuits permettent de visualiser des informations de base telles que les tendances ou les fondamentaux du portefeuille, ainsi que des étiquettes.
3. Une partie constitue la zone de classification des données de base de Nansen, permettant aux utilisateurs de filtrer ou de suivre les comportements on-chain correspondants en fonction de différentes catégories d'activité ou de catégories d'étiquettes.

Interface Nansen (Source: Nansen)

Cas d'utilisation

Initialement, les jetons Nansen et les panneaux NFT facilitent les enquêtes sur les informations fondamentales concernant les jetons et les NFT, identifiant les détenteurs clés et l'argent intelligent. Une fois que de telles adresses d'argent intelligent sont identifiées, observer les actions impliquant le jeton à partir de ces adresses permet un effet de "copie de trading".

Page de données GT (Source : Nansen)

Par la suite, la plateforme aide à identifier les transactions en temps réel réalisées par de l'argent intelligent dans les activités DeFi ou NFT on-chain. La participation de fonds substantiels peut déclencher des "pumps" de prix pour les projets, et les traders avisés possèdent souvent des informations de dernière minute. Cela présente une opportunité de rechercher l'alpha. Nansen fournit également des capacités d'analyse d'adresses pour évaluer l'état des bénéfices, les changements dans les portefeuilles d'actifs et le suivi des portefeuilles.

Analyse du portefeuille de l'auteur (Source: Nansen)

Enfin, la fonction de surveillance permet aux utilisateurs de mettre en signet des adresses pertinentes. Par exemple, les portefeuilles des investisseurs du projet peuvent être surveillés. Si ces portefeuilles initient des transferts vers des échanges après le déverrouillage des jetons, cela pourrait signifier des ventes potentielles de VC. Les utilisateurs peuvent configurer des conditions d'alerte spécifiques, telles que les montants et les directions des transactions. Une fois déclenchées, les notifications peuvent être envoyées aux plateformes sociales des utilisateurs comme Discord.

Les fonctionnalités d'étiquetage et d'alerte de Nansen renforcent la sensibilité des utilisateurs à l'"argent intelligent", accélérant la recherche d'alpha. Il protège préventivement contre les impacts significatifs sur les prix des jetons de projet lors des échanges de la part de parties liées aux projets ou des parties prenantes essentielles qui détiennent des actifs importants du projet. Nansen peut également être utilisé pour surveiller la rentabilité et les changements au sein des portefeuilles individuels, bien que la plupart des fonctionnalités nécessitent un accès basé sur un abonnement.

Coingecko & Gecko Terminal

Coingecko est une société indépendante d'agrégation de données sur les cryptomonnaies qui suit plus de 10 000 actifs cryptographiques différents provenant de plus de 700 bourses mondiales. Gecko Terminal est un agrégateur DeFi et d'échange décentralisé (DEX) soutenu par Coingecko. Il organise les données de diverses paires de trading sur les DEX et les affiche en fonction de la blockchain déployée.

1. Il consolide des données et des informations diverses, y compris des cryptomonnaies, des NFT, des échanges, des fondamentaux de la cryptomonnaie et des actualités.
2. Certaines des informations servent de connaissances fondamentales.
3. Les liens d'informations pertinentes peuvent être consultés dans certaines sections, telles que les données contractuelles et les informations de compte média.
4. De multiples graphiques de données compilés par Coingecko sont également disponibles.

Page de données GT pour Goingecko (Source de données: Coingecko)

Pour les jetons non répertoriés sur Coingecko en raison de déploiements récents ou de non-respect des normes de répertoriement, les utilisateurs peuvent se rendre sur Gecko Terminal sur Gate.io pour des requêtes. Gecko Terminal agrège les informations de trading DeFi de Gate.io et les états des pools de liquidité sur différentes chaînes. Il peut suivre les pools de liquidité nouvellement déployés, aidant les utilisateurs à découvrir les memes tendance lors d'événements tels que la "saison des memes". Les informations sur la liquidité et le trading des jetons de protocole récemment déployés sont également incluses.

Interface Terminal Gecko (Source: Gecko Terminal)

Cas d'utilisation

Récupération de jeton

Comme illustré dans la section "Page de données GT pour Goingecko", la fonction principale de Coingecko est de récupérer des informations relatives aux jetons. De plus, si vous souhaitez comprendre les volumes de trading, les classements et d'autres données pour les échanges centralisés (CEX) et les DEXs, vous pouvez les trouver sur Coingecko.

Analyse des données de pool de liquidité

La fonction de découverte de pool de Gecko Terminal, comme le montre l'image ci-dessous, révèle que le token le mieux classé en termes de volume de trading sur le réseau Ethereum est une crypto-monnaie mème avec une augmentation stupéfiante de plus de 300%. La section supérieure met également en évidence les derniers pools de liquidité ajoutés à la chaîne. Les utilisateurs peuvent suivre le "smart money" et investir dans de nouveaux pools qui correspondent aux tendances mème. Bien que le risque soit élevé, les récompenses potentielles pourraient être significatives.

Remarque : Les jetons de meme comportent des risques plus élevés par rapport aux cryptomonnaies générales et sont très susceptibles de chuter à zéro. Cela ne constitue pas un conseil en investissement.

Classement du nombre de transactions de pool de liquidité Ethereum sur Gecko Terminal (Source : Gecko Terminal)

Le terminal Gecko offre également des informations sur les mouvements de prix et les profondeurs des pools de liquidités pour certains jetons non répertoriés sur Coingecko. En plus du prix et de la profondeur du pool de liquidités, Gecko affiche les données de contrat et les échanges en temps réel pour les projets.

En ce qui concerne les informations fondamentales, la compilation de Coingecko est complète, et même les informations manquantes peuvent être complétées en consultant d'autres sources via la navigation. Pour les débutants en cryptomonnaie, Coingecko offre des barrières à l'entrée faibles et des données faciles à comprendre. Pendant ce temps, Gecko Terminal agrège les informations sur les transactions de Gate.io au sein de DeFi, ce qui le rend particulièrement adapté pour identifier les pools de liquidité à un stade précoce.

Résumé d'utilisation

Les six outils mentionnés ci-dessus font également face à la concurrence d'autres alternatives. Par exemple, Messari est également une plate-forme complète intégrant les médias et les données. Il existe également plusieurs plates-formes spécialisées dans l'analyse des données sur le marché. Des plates-formes comme NFTgo et NFTscan analysent spécifiquement les NFT, tandis que des plates-formes comme Degame et Playtoearn se concentrent sur l'analyse du GameFi.

Cependant, le choix des outils n'est que la première étape. En pratique, l'analyse des données on-chain nécessite souvent une combinaison d'outils. Par exemple, après avoir suivi les adresses de "smart money" impliquées dans un nouveau protocole DeFi sur Nansen, on peut interroger le TVL de ce DeFi sur DeFillama et utiliser un explorateur de blockchain pour trouver d'autres participants. Dune peut être utilisé pour comparaison avec d'autres protocoles DeFi similaires, et Coingecko peut être consulté pour le prix du jeton de ce protocole DeFi.

Simultanément, les utilisateurs doivent maintenir une certaine sensibilité à l'égard des données. Par exemple, lors de la "mise à niveau de Shanghai" d'Ethereum, la TVL de plusieurs projets LSDFi a bondi, entraînant potentiellement une hausse des jetons de ces projets. Développer une attitude de sensibilité à l'égard des données, de suspicion des anomalies, de curiosité à l'égard de nouvelles données et apprendre à utiliser de manière exhaustive divers outils sont essentiels pour produire une analyse utile des données on-chain.

Conclusion

Le marché commercial sur chaîne ne cesse de s'agrandir, et la majorité des jetons/NFT sur le marché sont émis et échangés sur chaîne. L'augmentation des activités sur chaîne signifie une participation précoce au projet et des investissements, la découverte de tendances macroéconomiques et la stimulation de l'écosystème sur chaîne. Il est prévisible que les futures activités sur chaîne deviendront encore plus dynamiques. Qu'il s'agisse de la recherche de projet, de l'investissement d'actifs ou de l'innovation et de l'entrepreneuriat Web3, ces outils d'analyse de données pratiques sont indispensables.

Avertissement : Les diverses analyses mentionnées dans cet article sont fournies à titre d'exemples et ne constituent en aucun cas des conseils en matière d'investissement ; elles sont uniquement à des fins éducatives. Les activités on-chain comportent des risques importants. Veuillez prendre en compte votre tolérance au risque avant de participer.