El título original: ¿Qué es el CPI de EE. UU.? Cómo el Índice de Precios al Consumidor afecta al mercado de valores, composición y cálculo, diferencias en el CPI básico.. Análisis completo

La Reserva Federal de EE. UU. (Fed) publicó un índice de precios al consumidor (CPI) mayor de lo esperado esta semana, lo que provocó una disminución general en el mercado de capital de riesgo y debilitó las expectativas de que la Fed redujera las tasas de interés. Este artículo explica a los lectores en detalle qué es el CPI, su composición y cálculo, y qué impacto tendrá en la inflación y en el mercado de valores?

Contenido de este artículo

1. ¿Qué es CPI?
2. ¿Cuál es la fórmula de cálculo para CPI?
3. ¿Cuál es la tasa de aumento anual del CPI?
4. Últimos cambios en los pesos del IPC de EE. UU.
5. Un vistazo más cercano a los precios al consumidor en EE. UU.
6. ¿Qué es el CPI básico?
7. ¿Cuál es el impacto del IPC en el mercado de valores?

El Departamento de Trabajo de los EE. UU. anunció los últimos datos de CPI (Índice de Precios al Consumidor) a última hora del día 10 de esta semana, que mostraron que el aumento anual en el CPI de EE. UU. en marzo (interanual del año pasado) subió al 3.5%, superior al 3.4% esperado.

Después de excluir los precios de alimentos y energía altamente volátiles, el índice de precios al consumidor básico en los Estados Unidos en marzo aumentó un 3.8% anualmente, también más alto de lo esperado un 3.7%. Esto muestra que la inflación no cayó en marzo, profundizando la expectativa de que la Reserva Federal pueda mantener las tasas de interés altas por más tiempo.

Datos del IPC (Índice de Precios al Consumidor) de EE. UU.

Pero alguna vez te has preguntado, además de juzgar si es alto o bajo a partir de los datos, ¿qué es exactamente lo que compone el CPI? ¿Cómo se calcula, qué impacto tiene en el mercado de valores y cuál es la diferencia con el CPI básico? El siguiente artículo te ayudará a entenderlo todo.

¿Qué es CPI?

CPI, o el Índice de Precios al Consumidor, es un indicador comúnmente utilizado para medir el nivel de precios de un país. El CPI generalmente es publicado regularmente por el gobierno o agencias autorizadas por el gobierno. Calcula el cambio porcentual en el costo necesario para que los consumidores compren una cierta cantidad de bienes y servicios representativos mediante el estudio de sus precios.

Por ejemplo: si compraste una taza de café por 30 yuanes el año pasado, pero hoy el precio se ha ajustado a 35 yuanes, el CPI está calculando este tipo de cambio.

Normalmente, el CPI se calcula en función del precio promedio durante un cierto período de tiempo, ya sea un mes, un trimestre o un año. Como uno de los indicadores importantes para evaluar la tasa de inflación de una economía, el CPI está especialmente bajo escrutinio cuando alcanza un nuevo máximo en los Estados Unidos.

¿Cuál es la fórmula de cálculo del CPI?

La fórmula de cálculo simple para CPI es la siguiente:

CPI = (Suma de los precios de bienes y servicios en el momento actual ÷ Suma de los precios de bienes y servicios en el período base) × 100

Aquí, el período base es el punto de tiempo utilizado para la comparación, generalmente establecido en 100. El resultado del CPI representa el cambio porcentual en el precio de bienes y servicios en el momento actual en comparación con el período base.

Específicamente, el proceso de cálculo del IPC implica elegir una cesta de bienes y servicios representativos, que cubra los precios de alimentos, vivienda, transporte, cuidado de la salud, educación, entretenimiento y otros bienes y servicios, y calcularlos de acuerdo con sus respectivos pesos. La fórmula y el método del IPC pueden variar en diferentes países o regiones, pero el principio básico es similar.

¿Cuál es la tasa de incremento anual del CPI?

Como su nombre lo indica, la tasa de aumento anual del IPC se refiere a si los datos actuales han aumentado o disminuido en comparación con el IPC hace 12 meses, por lo tanto sirviendo como medida de los cambios de precios. El método de cálculo es: (IPC de este año - IPC del año pasado) / IPC del año pasado.

Últimos cambios en los pesos del IPC de EE. UU.

El Departamento de Trabajo de los EE. UU. anunciadoa principios de 2023, a partir de enero de ese año, las reglas para calcular los pesos del CPI sufrieron un ajuste importante (originalmente, los pesos del CPI se actualizaban cada dos años, pero ahora se actualizarán cada año). Los cambios en los pesos del CPI de EE. UU. en 2023 son los siguientes:

Vivienda: 44.38% (+2%)

Entretenimiento: 5.38% (+0.3%)

Comida: 14.37% (+0.1%)

Ropa: 2.47% (sin cambios)

Otros bienes y servicios: 2.67% (-0.1%)

Atención médica: 8.1% (-0.4%)

Educación y comunicación: 5.84% (-0.6%)

Transporte: 16.74% (-1.4%)

En general, centrarse únicamente en el índice de IPC en sí mismo no es muy significativo. Lo que debe tenerse en cuenta es la tasa de aumento anual del IPC, que también se considera la tasa de inflación y sirve como una referencia importante para el gobierno.

Un vistazo más de cerca a los precios al consumidor en EE. UU.

Según datos de M Square Finance, se puede encontrar a partir del desglose del Índice de Precios al Consumidor que la vivienda, el transporte y los índices de atención médica siguen siendo los mayores contribuyentes al crecimiento mensual de los precios, y el índice de energía también aumentó de -1.74% en febrero a 2.13% en marzo.

Las caídas más significativas se registran en las ventas de automóviles nuevos y usados, así como leves disminuciones en los índices de entretenimiento y educación. Pero en general, no ha habido mucho progreso en la reducción de la inflación en marzo de 2024.

¿Qué es el CPI básico?

Los lectores a menudo verán otro índice llamado el CPI básico (Índice de Precios al Consumidor). Esto se refiere al Índice de Precios al Consumidor obtenido al excluir los precios de energía y alimentos más volátiles.

La razón de este diseño es porque las fluctuaciones de precios de alimentos y energía suelen ser fácilmente afectadas por factores estacionales o eventos repentinos (como la guerra). Por lo tanto, para observar de manera más precisa los cambios reales de precios, el CPI básico suele ser utilizado como un indicador de referencia prioritario por la mayoría de los gobiernos nacionales.

El Impacto de CPI en el Mercado de Valores

El índice de CPI es un indicador económico al que el mercado presta mucha atención, especialmente porque la Reserva Federal (Fed) está actualmente comprometida en combatir la alta inflación. Si el CPI puede seguir disminuyendo, indica que la política deflacionaria de la Fed es efectiva, y los precios continúan bajando.

Por el contrario, si el índice de CPI permanece alto, indica que la Fed puede necesitar ajustar aún más la política monetaria. Si deciden aumentar aún más las tasas de interés, los fondos pueden fluir rápidamente fuera del mercado de inversiones de riesgo, lo cual suele ser desfavorable para las criptomonedas y el mercado de valores.

Por lo general, cuando el índice de CPI sube, el mercado suele esperar que la inflación futura aumente, lo que puede tener un impacto negativo en el mercado de valores.

Debido a que la inflación puede provocar una disminución del poder adquisitivo de los consumidores y un aumento de los costos empresariales, lo que puede reducir el consumo y la inversión, ralentizar el crecimiento económico y, por lo tanto, afectar al mercado de valores. Además, una alta tasa de inflación puede llevar a los bancos centrales a aumentar las tasas de interés para frenar la inflación, lo que puede provocar un aumento de las tasas de interés, haciendo que el mercado de valores sea relativamente desfavorable.

Por el contrario, cuando el índice de CPI disminuye, el mercado puede tener expectativas positivas sobre el crecimiento económico futuro y las tendencias de las tasas de interés, lo que puede tener un impacto positivo en el mercado de valores. Debido a que la deflación puede llevar al banco central a tomar medidas para relajar la política monetaria, lo que a su vez reduce las tasas de interés, promueve el consumo y la inversión, y beneficia al mercado de valores.

Sin embargo, los cambios en el índice de CPI no son los únicos factores que afectan al mercado. Los precios se verán afectados por factores como el rendimiento empresarial, la política gubernamental, los riesgos geopolíticos, etc. Por lo tanto, los inversores deben considerar diversos factores de manera integral para formular estrategias de inversión.

declaración:

1. Este artículo es un reimpreso de [blocktempo], el título original es “Lo que debes saber al invertir” ¿Qué es el IPC de EE. UU.? Precio al consumidor Cómo afecta el índice al mercado de valores, composición y cálculo, diferencias en el IPC central.. Análisis completo”, los derechos de autor pertenecen al autor original [Joe], si tiene alguna objeción a la reimpresión, por favor contacteEquipo Gate Learn, el equipo lo manejará lo antes posible de acuerdo con los procedimientos relevantes.

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