Chuyển tiêu đề gốc 'Bitcoin Không Có Đỉnh Bởi Vì Fiat Không Có Đáy: Hiểu Biết Về Sự Giảm Giá Tiền Tệ'

Bitcoin đã được ca ngợi là giải pháp cho việc làm giảm giá trị tiền tệ, nhưng thực sự là gì và nó đến từ đâu?

GIẢM GIÁ TRỊ TIỀN TỆ

Sự giả mạo đề cập đến hành động hoặc quá trình giảm chất lượng hoặc giá trị của một thứ gì đó. Khi nói về tiền tệ giấy, sự giả mạo theo truyền thống đề cập đến việc giảm lượng kim loại quý trong các đồng tiền trong khi giữ nguyên giá trị danh nghĩa của chúng, từ đó pha loãng giá trị nội tại của đồng tiền. Trong bối cảnh hiện đại, sự giả mạo đã phát triển để có nghĩa là giảm giá trị hoặc sức mua của một loại tiền tệ — ví dụ như khi ngân hàng trung ương tăng cung cấp tiền, từ đó giảm giá trị danh nghĩa của mỗi đơn vị.

HIỂU RÕ SỤ GIẢM GIÁ

Trước khi tiền giấy và đồng xu được làm từ kim loại rẻ như niken, tiền tệ bao gồm đồng xu được làm từ kim loại quý như vàng và bạc. Đó là những loại kim loại được săn đón nhất vào thời điểm đó, khiến chúng có giá trị vượt ra ngoài sự quy định của chính phủ. Việc giảm giá trị tiền tệ là một thói quen phổ biến để tiết kiệm kim loại quý và sử dụng chúng trong hợp kim của các kim loại có giá trị thấp hơn.

Việc pha trộn các kim loại quý với một kim loại chất lượng thấp có nghĩa là các cơ quan chính phủ có thể tạo ra thêm các đồng tiền với cùng mệnh giá, mở rộng nguồn cung tiền với chi phí chỉ là một phần so với các đồng tiền có nhiều vàng và bạc hơn.

Hôm nay, tiền xu và tờ tiền không có giá trị vốn có, chúng chỉ là các biểu tượng đại diện cho giá trị. Điều này có nghĩa là việc giả mạo phụ thuộc vào nguồn cung: tức là có bao nhiêu tiền xu hoặc tờ tiền mà cơ quan phát hành cho phép lưu thông. Việc giả mạo đã trải qua các quy trình và phương pháp khác nhau theo thời gian; do đó, chúng ta có thể xác định phương pháp cũ và mới.

PHƯƠNG PHÁP TRUYỀN THỐNG

Việc cắt, đổ mồ hôi và bịt lỗ là những quy trình làm mất giá phổ biến nhất cho đến khi tiền giấy được giới thiệu. Cả ba phương pháp này đều được sử dụng cả bởi những kẻ xấu xa làm giả tiền và cả bởi các cơ quan chức năng tăng số lượng tiền trong lưu thông.

Clipping involves “shaving” the coins’ edges to remove some of the metal. As with sweating, the resulting clipped bits would be collected and used to make new counterfeit coins.

Việc đổ mồ hôi bằng cách lắc đồng xu mạnh trong một túi cho đến khi các cạnh của đồng xu bị rơi và nằm ở đáy. Những mảnh vụn sau đó được thu thập và sử dụng để tạo ra đồng xu mới.

Lỗ khoan là cách đục một lỗ ra khỏi khu vực giữa của đồng tiền, sau đó cần đập lại phần còn lại của đồng tiền để bắt kín khe hở. Nó cũng có thể bị cưa đôi với một lỗ khoan kim loại được rút ra từ bên trong. Sau khi lấp lỗ bằng kim loại rẻ tiền, hai nửa sẽ được hàn lại.

PHƯƠNG PHÁP HIỆN ĐẠI

Tăng cung tiền là phương pháp hiện đại được các chính phủ sử dụng để làm mất giá tiền tệ. Bằng cách in nhiều tiền hơn, các chính phủ có nhiều tiền hơn để chi tiêu nhưng nó dẫn đến lạm phát cho công dân của mình. Tiền tệ có thể bị mất giá bằng cách tăng cung tiền, giảm lãi suất hoặc thực hiện các biện pháp khác khuyến khích lạm phát; Tất cả đều là những cách "tốt" để giảm giá trị của một loại tiền tệ.

Tại sao tiền lại bị giảm giá?

Chính phủ làm giả tiền tệ của họ để họ có thể chi tiêu mà không cần tăng thêm thuế. Làm giả tiền để tài trợ cho chiến tranh là một cách hiệu quả để tăng nguồn cung tiền mà không ảnh hưởng đến tài chính của người dân — hoặc ít nhất là người ta tin vậy.

Cho dù bằng cách làm mất giá truyền thống hoặc in tiền hiện đại, việc tăng nguồn cung tiền tệ đem lại lợi ích tầm ngắn trong việc thúc đẩy nền kinh tế. Nhưng trong tương lai, điều này dẫn đến lạm phát và khủng hoảng tài chính. Những tác động này được cảm nhận mạnh mẽ nhất bởi những người trong xã hội không sở hữu tài sản cứng có thể đối phó với sự mất giá của đồng tiền.

Sự suy giảm giá trị tiền tệ cũng có thể xảy ra do những thành phần xấu giả mạo tiền xu giả vào nền kinh tế, nhưng hậu quả của việc bị bắt có thể dẫn đến án tử hình ở một số quốc gia.

“Lạm phát là việc làm giả mạo hợp pháp, làm giả mạo là việc làm tăng lạm phát.” - Robert Breedlove

Chính phủ có thể thực hiện một số biện pháp để giảm thiểu các rủi ro liên quan đến việc làm mất giá tiền và ngăn chặn các nền kinh tế không ổn định và yếu, ví dụ như kiểm soát nguồn cung tiền và lãi suất trong một phạm vi cụ thể, quản lý chi tiêu và tránh vay mượn quá mức.

Bất kỳ cải cách kinh tế nào thúc đẩy năng suất và thu hút đầu tư nước ngoài đều giúp duy trì sự tin tưởng vào đồng tiền và ngăn chặn việc làm mất giá trị của tiền tệ.

VÍ DỤ TRONG THẾ GIỚI THỰC

ĐẾ QUỐC LA MÃ

Ví dụ đầu tiên về việc làm giảm giá trị tiền tệ được ghi nhận từ thời Đế chế La Mã dưới thời hoàng đế Nero vào khoảng năm 60 sau Công nguyên. Nero giảm nồng độ bạc trong đồng tiền denarius từ 100% xuống còn 90% trong thời gian nắm quyền của ông.

Hoàng đế Vespasian và con trai ông, Titus, đã chi tiêu một cách lớn thông qua các dự án tái thiết sau chiến tranh vàng như việc xây dựng Colosseum, bồi thường cho nạn nhân của núi lửa Vesuvius, và đám cháy lớn ở Rome vào năm 64 sau Công nguyên. Phương tiện được chọn để vượt qua khủng hoảng tài chính là giảm lượng bạc trong “denarius” từ 94% xuống còn 90%.

Anh trai của Titus và người kế nhiệm, Domitian, nhận thấy giá trị đủ lớn trong "tiền mặt cứng" và sự ổn định của nguồn cung tiền được tin tưởng nên đã tăng hàm lượng bạc của đenarius lên 98% - một quyết định mà anh ta phải rút lại khi một cuộc chiến khác bùng phát, và lạm phát lại đe dọa trên toàn đế chế.

Quá trình này dần dần tiếp tục cho đến khi nội dung bạc chỉ đạt khoảng 5% trong những thế kỷ tiếp theo. Đế chế bắt đầu trải qua cuộc khủng hoảng tài chính nghiêm trọng và lạm phát khi tiền tiếp tục bị giảm giá — đặc biệt vào thế kỷ thứ 3 sau Công nguyên, đôi khi được gọi là “Khủng hoảng của Thế kỷ Thứ Ba.” Trong thời kỳ này, kéo dài từ khoảng sau Công nguyên 235 đến sau Công nguyên 284, người La Mã đòi hỏi mức lương cao hơn và tăng giá của hàng hóa họ đang bán để đối mặt với việc giảm giá tiền tệ. Thời kỳ này đánh dấu bằng sự bất ổn chính trị, áp lực từ các cuộc xâm lược của bọn man rợ và các vấn đề nội bộ như suy thoái kinh tế và dịch bệnh.

Chỉ khi Hoàng đế Diocletian và sau đó là Constantine áp dụng các biện pháp khác nhau, bao gồm việc giới thiệu tiền xu mới và thực hiện kiểm soát giá cả, thì nền kinh te̾̂ La Mã mới bắt đầu ổn định lại. Tuy nhiên, những sự kiện này làm rõ những điểm yếu của hệ thống kinh te̾̂ La Mã một thượng quý hiện đã qua.

Đọc thêm >>Tiền cứng thành tiền mềm: Sự siêu lạm phát của Đế chế La Mã

Đế quốc Ottoman

Trong thời đế quốc Ottoman, đơn vị tiền tệ chính thức của Ottoman, akçe, là một đồng xu bạc đã trải qua quá trình giảm giá liên tục từ 0,85 gram chứa trong một đồng xu vào thế kỷ 15 xuống còn 0,048 gram vào thế kỷ 19. Việc giảm giá trị thật sự của tiền xu đã được thực hiện để sản xuất thêm đồng xu và tăng nguồn cung tiền. Tiền tệ mới, kuruş vào năm 1688 và sau đó là lira vào năm 1844, dần thay thế akçe chính thức ban đầu do quá trình giảm giá liên tục.

HENRY VIII

Dưới thời Henry VIII, Anh cần nhiều tiền hơn, vì vậy thủ quỹ của ông bắt đầu làm giả tiền bằng cách sử dụng các kim loại rẻ tiền như đồng trong hỗn hợp để sản xuất nhiều đồng xu với chi phí phải chăng hơn. Vào cuối triều đại của ông, nội dung bạc trong đồng xu giảm từ 92,5% xuống còn 25% chỉ để kiếm thêm tiền và tài trợ cho các chi phí quân sự nặng nề mà cuộc chiến châu Âu hiện tại đòi hỏi.

Cộng hòa Weimar

Trong thời kỳ Cộng hòa Weimar của những năm 1920, chính phủ Đức đã đáp ứng các nghĩa vụ tài chính chiến tranh và hậu chiến bằng cách in thêm tiền. Biện pháp này đã làm giảm giá trị của mark từ khoảng tám mark mỗi đô la xuống còn 184. Đến năm 1922, mark đã suy giảm xuống còn 7.350, cuối cùng sụp đổ trong một cách đau đớn lạm phát siêu việtkhi nó đạt 4,2 nghìn tỷ đồng mỗi USD.

Lịch sử mang đến cho chúng ta những lời nhắc đau đớn về nguy hiểm của việc mở rộng tiền tệ. Những đế chế mạnh mẽ trước đây đều là những câu chuyện cảnh báo cho hệ thống tín dụng hiện đại. Khi những đế chế này mở rộng nguồn cung tiền của họ, làm giảm giá trị của đồng tiền, họ đã, ở nhiều cách, giống như con tôm proverbial trong nước sôi. Nhiệt độ – hoặc trong trường hợp này là tốc độ giảm giá tiền tệ – tăng lên một cách dần dần đến mức họ không nhận ra nguy cơ sắp tới cho đến khi quá muộn. Giống như con tôm không nhận ra nó đang bị luộc sống nếu nhiệt độ nước tăng lên chậm rãi, những đế chế này không nhận ra tầm quan trọng đầy đủ của nhược điểm kinh tế của họ cho đến khi hệ thống của họ trở nên không thể chấp nhận được.

Sự suy giảm dần của giá trị tiền tệ của họ không chỉ là vấn đề kinh tế; đó là một triệu chứng của những vấn đề hệ thống sâu hơn, tín hiệu cho sức mạnh đang suy giảm của những đế chế một thời mạnh mẽ.

SỰ HẠ THẤP TRONG THỜI ĐẠI HIỆN ĐẠI

Sự tan rã của hệ thống Bretton Woods vào những năm 1970 đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong lịch sử kinh tế toàn cầu. Được thành lập vào giữa thế kỷ 20, hệ thống Bretton Woods đã một cách lỏng lẻo liên kết các đồng tiền chính của thế giới với đô la Mỹ, mà chính nó được bảo đảm bằng vàng, đảm bảo một mức độ ổn định và dự đoán trong kinh tế.

Tuy nhiên, việc tan rã của nó thực sự đã làm cho tiền không còn bị ràng buộc bởi gốc vàng của nó. Sự thay đổi này đã mang lại sự linh hoạt và sự ưu tiên lớn hơn cho các nhà băng trung ương và chính trị gia trong chính sách tiền tệ, cho phép can thiệp mạnh mẽ hơn vào nền kinh tế. Mặc dù sự tự do mới này cung cấp các công cụ để giải quyết các thách thức kinh tế ngắn hạn, nhưng cũng mở cánh cửa cho việc lạm dụng và sự suy yếu dần dần của nền kinh tế.

Sau sự thay đổi kỷ lục này, Mỹ đã trải qua những biến đổi đáng kể trong chính sách tiền tệ và nguồn cung tiền tệ của mình. Đến năm 2023, cơ sở tiền tệ đã tăng mạnh lên 5,6 nghìn tỷ đô la, tương đương khoảng 69 lần so với mức 81,2 tỷ đô la vào năm 1971.

Khi chúng ta suy ngẫm về thời đại hiện đại và những thay đổi đáng kể trong chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ, việc chú ý đến những bài học lịch sử này là rất quan trọng. Việc làm giảm giá trị liên tục và mở rộng tiền tệ không kiểm soát chỉ có thể kéo dài trong một thời gian ngắn trước khi hệ thống đạt đến điểm bùng nổ.

Ảnh hưởng của việc làm giảm giá trị

Sự hạ thấp giá trị đồng tiền có thể gây ra một số tác động quan trọng đối với nền kinh tế, dao động theo mức độ hạ thấp và điều kiện kinh tế cơ bản.

Dưới đây là một số hậu quả có tác động mạnh mẽ nhất mà việc làm mất giá trị của tiền tệ có thể tạo ra trong dài hạn.

TỶ LỆ LẠM PHÁT CAO HƠN

Tỷ lệ lạm phát cao là tác động ngay lập tức và có tác động lớn nhất của việc làm giảm giá trị của tiền tệ. Khi giá trị của tiền tệ giảm, cần nhiều đơn vị hơn để mua cùng số lượng hàng hóa và dịch vụ, làm giảm sức mua của tiền.

TĂNG LÃI SUẤT

Ngân hàng trung ương có thể phản ứng với việc làm giảm giá trị tiền tệ và tăng lạm phát bằng cách tăng lãi suất, điều này có thể ảnh hưởng đến chi phí vay, đầu tư kinh doanh và mô hình tiêu dùng của người tiêu dùng.

GIẢM GIÁ TRỊ TIỀN TIẾT KIỆM

Sự làm giảm giá trị của tiền tệ có thể làm suy yếu giá trị của tiết kiệm được giữ bằng tiền tệ trong nước. Điều này đặc biệt có hại cho những người có tài sản cố định, như người cao tuổi dựa vào lương hưu hoặc thu nhập lãi suất.

NHẬP KHẨU ĐẮT ĐỎ HƠN

Một loại tiền tệ bị giảm giá có thể làm cho việc nhập khẩu trở nên đắt đỏ hơn, tiềm ẩn nguy cơ dẫn đến chi phí cao hơn đối với doanh nghiệp và người tiêu dùng phụ thuộc vào hàng hóa nước ngoài. Tuy nhiên, điều này cũng có thể làm cho xuất khẩu trở nên cạnh tranh hơn trên thị trường quốc tế, khi mà người mua nước ngoài có thể mua hàng hóa nội địa với giá thấp hơn.

ĐỘNG VIÊN NIỀM TIN CÔNG CỘNG VỀ NỀN KINH TẾ

Sự giảm giá liên tục của tiền tệ có thể làm suy yếu sự tin tưởng của công chúng vào đồng tiền trong nước và khả năng quản lý nền kinh tế của chính phủ. Sự mất niềm tin này có thể làm trầm trọng thêm tình hình bất ổn kinh tế và thậm chí lạm phát.

GIẢI PHÁP CHO SỰ GIẢM GIÁ

Giải pháp cho việc giảm giá trị của đồng tiền nằm ở việc tái giới thiệu tiền tệ đáng tin cậy — loại tiền tệ mà nguồn cung không thể dễ dàng bị thao túng. Trong khi nhiều người hoài niệm về việc trở lại tiêu chuẩn vàng, một hệ thống đã từng được coi là vượt trội so với các hệ thống hiện đại, nhưng đó không phải là giải pháp cuối cùng. Lý do nằm ở sự tập trung của vàng bởi các ngân hàng trung ương. Nếu chúng ta quay trở lại tiêu chuẩn vàng, lịch sử có khả năng lặp lại chính nó, dẫn đến việc tịch thu và việc giảm giá trị của đồng tiền một lần nữa. Đơn giản, nếu một đồng tiền có thể bị giảm giá trị, nó sẽ bị giảm giá trị.

LÀM SAO BITCOIN TRÁNH SỰ GIẢM GIÁ

Bitcoin cung cấp một giải pháp vĩnh viễn cho vấn đề này. Cung cấp của nó bị giới hạn ở mức 21 triệu, một con số được mã hóa cứng và được bảo vệ bởi khai thác Proof-of-Work và một mạng lưới phân cấp của các nút. Nhờ tính phân cấp của nó, không có một tổ chức hoặc chính phủ đơn lẻ nào có thể kiểm soát việc phát hành hoặc quản trị Bitcoin. Hơn nữa, tính hiếm có sẵn của nó khiến nó chống chọi với áp lực lạm phát mà thường thấy ở các loại tiền tệ truyền thống.

Dưới dạng hệ thống phân tán, người dùng Bitcoin có thể đảm bảo rằng nguồn cung không bao giờ lệch khỏi giới hạn cung cấp đã được quy định bằng cách chạy phần mềm tải về và xác minh toàn bộ sổ cái giao dịch. Bằng cách xác minh mỗi giao dịch trong lịch sử của Bitcoin, từng đồng xu đến từ đâu và đi đâu, người dùng có thể chắc chắn rằng nguồn cung không bị làm giả và không có đồng xu nào được tạo ra mà không nên tạo ra.

Phần mềm nút đầy đủ như thế này cho Bitcoin về cơ bản là một máy phát hiện làm giả mà bất kỳ ai cũng có thể chạy. Nó đảm bảo nguồn cung đầy đủ, tiền được chi tiêu được ủy quyền đúng cách và không có chuyện lạ lẫm xảy ra. Bất kỳ phần mềm ví Bitcoin nào cũng có thể đảm bảo rằng không ai có thể hạn chế quyền truy cập của bạn vào tiền của bạn.

Trong những thời điểm không chắc chắn về kinh tế, hoặc khi ngân hàng trung ương tham gia in tiền mạnh, các nhà đầu tư thường chuyển sang tài sản như vàng và Bitcoin vì tính chất lưu giữ giá trị của chúng. Khi thời gian trôi qua, có khả năng mọi người sẽ nhận ra Bitcoin không chỉ là mộtđồng trữ giá trịnhưng như là sự tiến hóa tiếp theo của tiền.

Tuyên bố:

1. Bài viết này được sao chép từ [Gatezerohedge]. Chuyển tiêu đề gốc 'Bitcoin Không Có Đỉnh Vì Fiat Không Có Đáy: Hiểu Biết Về Giảm Giá Tiền Tệ'. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [TYLER DURDEN]. Nếu có ý kiến ​​phản đối về việc tái bản này, vui lòng liên hệ Gate Learnđội, và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Miễn trách nhiệm về trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ là của tác giả và không tạo thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được nêu, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là không được phép.