Подробный аналитический отчет по Marinade (MNDE)

Позиция и роль Marinade

Marinade Finance (MNDE) — некостодиальный протокол ликвидного стейкинга на блокчейне Solana. Это специализированное инфраструктурное решение для DeFi, устраняющее сложности экосистемы стейкинга Solana и позволяющее пользователям участвовать в валидации сети без потери ликвидности.

К декабрю 2025 года Marinade признан одним из ключевых игроков DeFi Solana: рыночная капитализация — около $22,02 млн, число держателей — 62 805. Протокол объединяет задачи безопасности сети и эффективного использования капитала внутри Solana.

Отчет охватывает техническую архитектуру Marinade, рыночные результаты и рабочие механизмы протокола.

Происхождение и история развития

Предпосылки и запуск проекта

Marinade Finance появился как ответ на главную проблему инфраструктуры стейкинга Solana: выбор между получением вознаграждений и поддержанием ликвидности для DeFi. В традиционном стейкинге токены блокируются, и капитал не может быть использован в других целях. Marinade решает вопрос ликвидности за счет инновационного протокола.

Механизм ликвидного стейкинга Marinade позволяет пользователям размещать SOL и получать ликвидные деривативы, что обеспечивает одновременное участие во валидации сети и в DeFi-активностях.

Эволюция проекта

Marinade Finance превратился в один из базовых инфраструктурных элементов сети Solana и стал популярным решением для ликвидного стейкинга. Протокол расширяет интеграцию с DeFi-приложениями и увеличивает пользовательскую базу Solana.

Принцип работы Marinade

Децентрализованная архитектура

Marinade — некостодиальный протокол на Solana, который использует распределенную сеть валидаторов. Децентрализация гарантирует, что ни одна организация не контролирует средства или операции стейкинга пользователей. Управление осуществляется через личные ключи, а делегирование стейка протоколом автоматически распределяется между валидаторами для повышения безопасности и доходности.

Механизм выбора валидаторов способствует децентрализации: делегации распределяются между разными операторами, уменьшая риски концентрации и укрепляя безопасность Solana.

Механизм ликвидного стейкинга

Главное новшество Marinade — ликвидные деривативы стейкинга. При депонировании SOL пользователь получает mSOL (Marinade Staked SOL) — ликвидное отображение своей позиции. Механизм работает так:

Ключевые характеристики:

• mSOL-токен: 1:1 отображение застейканных SOL, пригодный для торговли, перевода и использования в DeFi-протоколах
• Накопление вознаграждений: mSOL накапливает стейкинговые доходы и растет относительно SOL
• Ликвидность: обмен mSOL на SOL или торговля на вторичных рынках без стандартного ожидания анстейкинга

Сеть валидаторов и распределение вознаграждений

Marinade сотрудничает с множеством валидаторов Solana, автоматически делегируя пользовательский стейк для оптимизации доходов и безопасности. Протокол использует алгоритмы для:

• Распределения стейка между валидаторами для предотвращения централизации
• Мониторинга эффективности валидаторов и корректировки делегаций
• Агрегации стейкинговых вознаграждений
• Пропорционального распределения доходов между держателями mSOL

Такой подход обеспечивает конкурентные доходы и поддерживает устойчивость сети Solana через диверсификацию валидаторов.

Безопасность и риск-менеджмент

Marinade реализует многоуровневую защиту:

• Некостодиальный дизайн: управление осуществляется через личные ключи, средства не проходят через централизованные посредники
• Аудит смарт-контрактов: регулярные сторонние проверки безопасности протокола
• Защита от слэшинга: резервные фонды для защиты пользователей от слэшинга валидаторов
• Прозрачность операций: все делегации и распределение наград фиксируются ончейн и полностью доступны для аудита

Анализ рыночных показателей

Цены и волатильность

На 20 декабря 2025 года:

• Текущая цена: $0,03998
• Суточное изменение: –0,74%
• Изменение за 7 дней: –39,28%
• Изменение за 30 дней: –45,55%
• Изменение за год: –72,22%

Историческая динамика цены

• Максимум за всю историю: $1,64 (9 октября 2021)
• Минимум за всю историю: $0,0282187 (29 августа 2022)
• Максимум за 24 часа: $0,04873
• Минимум за 24 часа: $0,03857

Капитализация и предложение

• Рыночная капитализация: $22 020 117,63
• Оценка при полной эмиссии: $27 985 916,06
• Оборотное предложение: 550 778 330 MNDE (55,08% от общего)
• Общее предложение: 699 997 900,37 MNDE
• Максимальное предложение: 1 000 000 000 MNDE
• Доля рынка: 0,00087%

Торговая активность

• Суточный объем: $335 181,40
• Активных держателей: 62 805
• Листинг на биржах: 6
• Торги на Gate.com: Да

Токеномика

Структура предложения

MNDE использует многоуровневую модель предложения, поддерживающую долгосрочные стимулы протокола:

• Оборотное предложение: 550 778 330 токенов
• Общее предложение: 699 997 900 токенов
• Максимальное предложение: 1 000 000 000 токенов

Данная структура позволяет протоколу расти за счет будущей эмиссии токенов, согласованных с этапами развития и инициативами сообщества.

Функции и управление

MNDE выполняет ряд функций в экосистеме Marinade:

1. Управление протоколом: голосование за изменения, комиссии и политику выбора валидаторов
2. Распределение комиссий: держатели MNDE получают часть комиссий, генерируемых в ходе стейкинга
3. Механизмы стимулов: распределение MNDE для ранних участников, активных пользователей и вкладчиков экосистемы

Позиционирование и рейтинг

• Рейтинг CoinGecko/CMC: #826
• Доля рынка: 0,00087%
• Сеть: блокчейн Solana (нативный)

Marinade занимает значимое место среди DeFi-протоколов Solana и специализируется на ликвидном стейкинге, а не на универсальных рыночных сегментах.

Как торговать MNDE

MNDE торгуется на различных криптовалютных биржах. Вы можете:

1. Зайти на Gate.com: перейти на страницу торговли MNDE
2. Разместить ордер: выполнять спотовые сделки по основным парам
3. Отслеживать графики: наблюдать за изменениями цен и историческими трендами
4. Управлять активами: хранить и управлять токенами MNDE через подключенные кошельки

Внимание: перед совершением сделок изучайте ликвидность. Для актуальных данных используйте официальный интерфейс Gate.com.

Сообщество и ресурсы

• Официальный сайт: https://marinade.finance/
• Twitter: https://twitter.com/marinadeFinance
• GitHub: https://github.com/marinade-finance/
• Solana Explorer: https://explorer.solana.com/account/MNDEFzGvMt87ueuHvVU9VcTqsAP5b3fTGPsHuuPA5ey
• Адрес контракта (Solana): MNDEFzGvMt87ueuHvVU9VcTqsAP5b3fTGPsHuuPA5ey

Заключение

Marinade Finance — целевое решение для ликвидного стейкинга в DeFi-экосистеме Solana. Некостодиальный принцип и механизм mSOL позволяют пользователям эффективно использовать капитал и укреплять сеть валидаторов Solana.

Рыночная волатильность влияет на позиции Marinade, но техническая база и внутренняя ценность в инфраструктуре Solana выделяют протокол среди конкурентов. Для оценки перспектив MNDE инвесторам стоит следить за процессами управления, интеграцией в экосистему и динамикой сети Solana.

Отчет о рыночных показателях Marinade (MNDE)

Обзор рынка

Marinade Finance — некостодиальный протокол ликвидного стейкинга на Solana. На 20 декабря 2025 года MNDE занимает 826 место по капитализации и занимает определенную нишу в криптоэкосистеме.

Оборот и предложение

На 20 декабря 2025 года оборотное предложение Marinade — 550 778 330 MNDE, общее — 699 997 900,3694547 MNDE, максимальное — 1 000 000 000 MNDE. Оборотные токены составляют 55,08% от полной эмиссии, что отражает постепенное введение новых токенов.

Динамика цены

Исторические изменения цены

Исторический максимум Marinade — $1,64 (9 октября 2021), что связано с ростом интереса к DeFi и общей динамикой рынка. Минимум — $0,0282187 (29 августа 2022), что отражает общее давление на сектор.

Текущая динамика цены

На 20 декабря 2025 года MNDE торгуется по $0,03998, с такими изменениями:

За год токен потерял 72,22%, что демонстрирует влияние рыночных факторов и изменение спроса в экосистеме Solana.

Посмотреть текущую цену MNDE

Рыночные показатели

Оценка

• Рыночная капитализация: $22 020 117,63
• Оценка при полной эмиссии: $27 985 916,06
• Доля рынка: 0,00087%
• Суточный объем торгов: $335 181,40

Держатели токенов

В экосистеме Marinade 62 805 держателей токенов, что говорит о широкой базе участников.

Торговая активность

MNDE представлен на 6 биржах. Суточный объем торгов — $335 181,40, что соответствует среднему уровню ликвидности.

Marinade (MNDE) — комплексный аналитический отчет

Общие сведения

Marinade Finance — некостодиальный протокол ликвидного стейкинга на Solana. На 20 декабря 2025 года MNDE торгуется по $0,03998, суточный объем — $335 181,40. Рыночная капитализация — $22,02 млн, оценка при полной эмиссии — $27,99 млн.

Ключевые показатели

Анализ динамики цены

MNDE за все периоды демонстрирует отрицательную динамику:

• 1 час: –0,35%
• 24 часа: –0,74%
• 7 дней: –39,28%
• 30 дней: –45,55%
• 1 год: –72,22%

За 24 часа диапазон цен — $0,03857–$0,04873, что соответствует умеренной волатильности. Оборотные токены — 55,08% от общего предложения, что указывает на потенциал дополнительной эмиссии.

Как приобрести MNDE

1. Канал покупки: MNDE доступен на Gate.com и пяти других криптобиржах.
2. Адрес контракта: на Solana — MNDEFzGvMt87ueuHvVU9VcTqsAP5b3fTGPsHuuPA5ey.

Дополнительные ресурсы

• Официальный сайт: Marinade Finance — подробное описание протокола
• Блокчейн-эксплорер: Solana Explorer — отслеживание транзакций MNDE
• Социальные сети: @marinadeFinance в X — новости и обновления
• Разработка: GitHub — исходный код протокола

Резюме

Marinade Finance — некостодиальное решение для стейкинга в сети Solana с возможностью получения дохода при сохранении ликвидности. Более 62 800 держателей и листинг на нескольких площадках обеспечивают стабильную базу пользователей. Существенное снижение стоимости на 72,22% за год отражает рыночную волатильность и вызовы для DeFi. Перед покупкой MNDE инвесторам стоит тщательно анализировать риски.

FAQ

Что такое Marinade crypto?

Marinade — платформа для автоматизации стейкинга на Solana, позволяющая максимизировать доходность SOL и поддерживать децентрализацию. Процесс стейкинга реализован через ликвидные механизмы.

Каково общее предложение MNDE?

Общее предложение MNDE — 700 миллионов токенов. На 20 декабря 2025 года все токены находятся в обращении.

Что такое Marinade sol?

Marinade Finance — некостодиальный протокол ликвидного стейкинга на Solana: пользователи размещают SOL и получают mSOL — ликвидный дериватив. Решение позволяет получать вознаграждения без блокировки средств.

Какова комиссия Marinade Finance?

Стандартная комиссия Marinade Finance — 6% с стейкинговых наград. В период промоакций она может меняться, но базовая ставка — 6%.