Stella ($ALPHA) Summary: Доходное фермерство с кредитным плечом в новом формате

Stella, ранее известная как Alpha Finance Lab, это мультичейн DeFi платформа, предлагающая многозатратное доходное фермерство через свою модель Pay-As-You-Earn (PAYE) без комиссий. Поддерживая Ethereum, BNB Chain и Arbitrum, Stella позволяет пользователям зарабатывать доход без предварительных процентов. Ее собственный токен, $ALPHA, обеспечивает управление, стейкинг и распределение доходов. На май 2025 года Stella снова набирает обороты с ростом объема торгов, новыми стратегиями и расширением партнерств.

Stella, ранее известная как Alpha Finance Lab, - это децентрализованная финансовая (DeFi) платформа, которая дает пользователям возможность использовать стратегии доходности с плечом без затрат благодаря инновационной модели Pay-As-You-Earn (PAYE). Токен протокола, $ALPHA, служит основой для управления, стейкинга и накопления ценности. На май 2025 года Stella снова набирает обороты, с растущим объемом торгов и возрожденным интересом инвесторов после модернизации продуктов и расширения Arbitrum.

Что такое Стелла?

Stella работает как мультичейн DeFi протокол, построенный для повышения эффективности капитала. Его основное предложение - механизм займа с нулевой процентной ставкой, где пользователи занимают криптовалюту для маржинального доходного фермерства без уплаты процентов вперед. Вместо этого они делятся частью прибыли с платформой только в случае успеха своих стратегий. Это называется моделью PAYE.

Экосистема состоит из двух основных частей:

  • Стратегия Stella: Позволяет пользователям открывать маржинальные фермы на интегрированных протоколах DeFi без фиксированных процентов. Пользователи получают высокие доходы, и только успешные сделки приводят к оплате комиссий протоколу.
  • Stella Lend: Позволяет кредиторам вносить средства и пассивно зарабатывать доход с прибыли заемщиков. Чем больше зарабатывают заемщики, тем больше получают кредиторы. Это система выигрыша-выигрыша, которая способствует доходности на основе результатов.

Этот подход поощряет как заимствование, так и предоставление займов без недостатков традиционных моделей DeFi, таких как предварительные проценты, перекредитование или недоиспользованный капитал.

Основные характеристики

Архитектура Stella разработана как для начинающих, так и для опытных пользователей DeFi. Ключевые особенности включают в себя:

  • Модель PAYEЗаемщики не платят проценты, пока их сделка не прибыльна. Это снижает риск и улучшает доступ к стратегиям доходности.
  • Гипер и стандартные стратегии: Пользователи могут выбирать между высокорискованными стратегиями «Hyper» с высокой доходностью или более безопасными, «Standard». Hyper сосредотачивается на новых токенах, в то время как Standard придерживается надежных активов DeFi.
  • Хранилища доходности: Механизм, который постепенно выпускает заработанную добычу, чтобы обеспечить справедливое распределение вознаграждения кредиторам.
  • Опции стратегии экспозиции: Stella предлагает инструменты для долгосрочной, краткосрочной и нейтральной экспозиции, чтобы пользователи могли выразить любую рыночную тенденцию, занимаясь доходным фермерством.
  • Автоматизированное создание рынка (AMM): Пользователи также могут предоставлять ликвидность с использованием автоматизированных стратегий, которые приносят доходы от концентрированных пулов ликвидности, усиленные плечом.

Модель Stella объединяет инновации с капитальной эффективностью, предоставляя пользователям несколько способов получения прибыли на цепях, таких как Ethereum, Arbitrum и BNB Chain.

Применение токена ALPHA

Токен $ALPHA является основой экосистемы Stella. Он используется для стейкинга, управления и распределения доходов. Вот как это работает:

  • Стейкинг и sALPHA: Пользователи могут ставить ALPHA и взамен получать sALPHA, что дает право голоса и право на получение доходов от протокола.
  • Доходное фермерство: 25% прибыли от плеча и 50% комиссий протокола распределяются между стейкерами ALPHA. Это создает пассивный доход для приверженных держателей.
  • Управление: Держатели ALPHA голосуют за предложения, от обновлений протокола до использования средств казначейства.
  • Доступ к инкубации: Stakeholderы получают награду в виде раннего доступа к новым токенам проекта и запускам в стиле IDO, поддерживаемым Stella.
  • Доступность межцепных транзакций: ALPHA запущена на Ethereum, BNB Smart Chain, Avalanche и Arbitrum, что делает ее доступной в пространстве DeFi.

Стейкинг имеет период разблокировки в течение 30 дней и окно запроса в течение 72 часов, выстраивая инцентивы с долгосрочными держателями.

Токеномика

Токен ALPHA имеет фиксированное максимальное предложение в 1 миллиард. Примерно 846 миллионов токенов в настоящее время находятся в обращении. Распределение выглядит следующим образом:

  • 36.67% – Фонд экосистемы
  • 20% – Награды за майнинг ликвидности
  • 15% – Команда и советники
  • 13.33% – Частная продажа
  • 10% – Binance Launchpad
  • 5% – Binance Launchpool

Эта структура поддерживает долгосрочное развитие, инцентивы для сообщества и устойчивость протокола.

Последние события

В 2024 и 2025 годах Stella значительно расширила свою экосистему. Обновление Hypernova представило новые стратегии и пулы кредитования на Arbitrum. Stella также сотрудничала с Camelot, Gamma Strategies и Silo для увеличения ликвидности и внедрения стратегий AMM с высокой доходностью. Эти обновления разблокировали несколько стратегий с множественным плечом на один актив, сделав протокол более доступным и привлекательным для фермеров доходности и пассивных кредиторов.

Всего заблокированная стоимость (TVL) остается умеренной, но постепенно растет, благодаря росту безопасных структур кредитования и разнообразию продуктов. Дорожная карта Стеллы фокусируется на межцепочном росте, большем количестве интеграций и развитии, управляемом сообществом, через управление ALPHA.

Анализ цены ALPHA

К маю 2025 года ALPHA торгуется примерно по $0.03. Он все еще далеко от своего исторического максимума в $2.93 (февраль 2021 года), что делает его высокорискованным и высокодоходным активом. Недавние результаты ALPHA включают:

  • +9% ежедневные приросты и стабильные повышения за последнюю неделю
  • Ежедневный объем торгов между $20M–$30M
  • Бычье социальное настроение, с растущим интересом к новым функциям Стеллы

Участники рынка считают, что ALPHA недооценен с учетом его фундаментальных показателей и возобновленной активности протокола. Однако его будущая цена зависит от принятия платформы, конкурентоспособности дохода и общих рыночных условий.

Краткосрочный прогноз (2025–2026)

В течение следующих 12-18 месяцев ALPHA может торговаться в диапазоне от $0.05 до $0.12, в зависимости от:

  • Сила рынка DeFi
  • Увеличение принятия Стеллы и использование стратегии
  • Больший доход протокола распределяется на стейкеров

Если биткойн и эфириум поведут еще один бычий рынок, ALPHA может выиграть от капитальной ротации в мало-капитализированные токены DeFi.

Прогноз на долгосрочную перспективу (2027–2028)

Глядя в долгосрочную перспективу, потенциал цены ALPHA составляет от $0.15 до $0.50, с более оптимистичными сценариями, целями до $0.60 и более. Для этого потребуется:

  • Stella значительно растет в общем объеме заблокированных средств и пользовательской базе
  • Активное участие в стейкинге и управление сообществом
  • Больше стратегических партнерств и запусков инкубированных токенов

Эти прогнозы являются спекулятивными, и реальное принятие в мире определит, сможет ли ALPHA вернуть свои прежние максимумы или превзойти их.

Финальные мысли

Stella и токен ALPHA представляют собой смелый поворот в стратегии DeFi. С 0% кредитным плечом, общим доходным займом и автоматизированными инструментами фермерства, Stella предлагает уникальные функции как для активных, так и для пассивных пользователей. ALPHA объединяет все это, вознаграждая держателей через стейкинг, управление и реальный доход протокола.

Для криптотрейдеров ALPHA представляет собой возможность поддержать нишевую, высокопотенциальную платформу DeFi. Как и со всеми токенами с низкой капитализацией, волатильность высока, но также высок и потенциал, если Стелла продолжит развиваться. С растущей экосистемой и расширением цепочечных интеграций ALPHA от Стеллы может стать ярким представителем следующей волны роста DeFi.

Просмотр токена ALPHA на Gate

* Информация не предназначена и не является финансовым советом или любой другой рекомендацией любого рода, предложенной или одобренной Gate.

Stella ($ALPHA) Summary: Доходное фермерство с кредитным плечом в новом формате

6/11/2025, 2:56:24 AM
Stella, ранее известная как Alpha Finance Lab, это мультичейн DeFi платформа, предлагающая многозатратное доходное фермерство через свою модель Pay-As-You-Earn (PAYE) без комиссий. Поддерживая Ethereum, BNB Chain и Arbitrum, Stella позволяет пользователям зарабатывать доход без предварительных процентов. Ее собственный токен, $ALPHA, обеспечивает управление, стейкинг и распределение доходов. На май 2025 года Stella снова набирает обороты с ростом объема торгов, новыми стратегиями и расширением партнерств.

Stella, ранее известная как Alpha Finance Lab, - это децентрализованная финансовая (DeFi) платформа, которая дает пользователям возможность использовать стратегии доходности с плечом без затрат благодаря инновационной модели Pay-As-You-Earn (PAYE). Токен протокола, $ALPHA, служит основой для управления, стейкинга и накопления ценности. На май 2025 года Stella снова набирает обороты, с растущим объемом торгов и возрожденным интересом инвесторов после модернизации продуктов и расширения Arbitrum.

Что такое Стелла?

Stella работает как мультичейн DeFi протокол, построенный для повышения эффективности капитала. Его основное предложение - механизм займа с нулевой процентной ставкой, где пользователи занимают криптовалюту для маржинального доходного фермерства без уплаты процентов вперед. Вместо этого они делятся частью прибыли с платформой только в случае успеха своих стратегий. Это называется моделью PAYE.

Экосистема состоит из двух основных частей:

  • Стратегия Stella: Позволяет пользователям открывать маржинальные фермы на интегрированных протоколах DeFi без фиксированных процентов. Пользователи получают высокие доходы, и только успешные сделки приводят к оплате комиссий протоколу.
  • Stella Lend: Позволяет кредиторам вносить средства и пассивно зарабатывать доход с прибыли заемщиков. Чем больше зарабатывают заемщики, тем больше получают кредиторы. Это система выигрыша-выигрыша, которая способствует доходности на основе результатов.

Этот подход поощряет как заимствование, так и предоставление займов без недостатков традиционных моделей DeFi, таких как предварительные проценты, перекредитование или недоиспользованный капитал.

Основные характеристики

Архитектура Stella разработана как для начинающих, так и для опытных пользователей DeFi. Ключевые особенности включают в себя:

  • Модель PAYEЗаемщики не платят проценты, пока их сделка не прибыльна. Это снижает риск и улучшает доступ к стратегиям доходности.
  • Гипер и стандартные стратегии: Пользователи могут выбирать между высокорискованными стратегиями «Hyper» с высокой доходностью или более безопасными, «Standard». Hyper сосредотачивается на новых токенах, в то время как Standard придерживается надежных активов DeFi.
  • Хранилища доходности: Механизм, который постепенно выпускает заработанную добычу, чтобы обеспечить справедливое распределение вознаграждения кредиторам.
  • Опции стратегии экспозиции: Stella предлагает инструменты для долгосрочной, краткосрочной и нейтральной экспозиции, чтобы пользователи могли выразить любую рыночную тенденцию, занимаясь доходным фермерством.
  • Автоматизированное создание рынка (AMM): Пользователи также могут предоставлять ликвидность с использованием автоматизированных стратегий, которые приносят доходы от концентрированных пулов ликвидности, усиленные плечом.

Модель Stella объединяет инновации с капитальной эффективностью, предоставляя пользователям несколько способов получения прибыли на цепях, таких как Ethereum, Arbitrum и BNB Chain.

Применение токена ALPHA

Токен $ALPHA является основой экосистемы Stella. Он используется для стейкинга, управления и распределения доходов. Вот как это работает:

  • Стейкинг и sALPHA: Пользователи могут ставить ALPHA и взамен получать sALPHA, что дает право голоса и право на получение доходов от протокола.
  • Доходное фермерство: 25% прибыли от плеча и 50% комиссий протокола распределяются между стейкерами ALPHA. Это создает пассивный доход для приверженных держателей.
  • Управление: Держатели ALPHA голосуют за предложения, от обновлений протокола до использования средств казначейства.
  • Доступ к инкубации: Stakeholderы получают награду в виде раннего доступа к новым токенам проекта и запускам в стиле IDO, поддерживаемым Stella.
  • Доступность межцепных транзакций: ALPHA запущена на Ethereum, BNB Smart Chain, Avalanche и Arbitrum, что делает ее доступной в пространстве DeFi.

Стейкинг имеет период разблокировки в течение 30 дней и окно запроса в течение 72 часов, выстраивая инцентивы с долгосрочными держателями.

Токеномика

Токен ALPHA имеет фиксированное максимальное предложение в 1 миллиард. Примерно 846 миллионов токенов в настоящее время находятся в обращении. Распределение выглядит следующим образом:

  • 36.67% – Фонд экосистемы
  • 20% – Награды за майнинг ликвидности
  • 15% – Команда и советники
  • 13.33% – Частная продажа
  • 10% – Binance Launchpad
  • 5% – Binance Launchpool

Эта структура поддерживает долгосрочное развитие, инцентивы для сообщества и устойчивость протокола.

Последние события

В 2024 и 2025 годах Stella значительно расширила свою экосистему. Обновление Hypernova представило новые стратегии и пулы кредитования на Arbitrum. Stella также сотрудничала с Camelot, Gamma Strategies и Silo для увеличения ликвидности и внедрения стратегий AMM с высокой доходностью. Эти обновления разблокировали несколько стратегий с множественным плечом на один актив, сделав протокол более доступным и привлекательным для фермеров доходности и пассивных кредиторов.

Всего заблокированная стоимость (TVL) остается умеренной, но постепенно растет, благодаря росту безопасных структур кредитования и разнообразию продуктов. Дорожная карта Стеллы фокусируется на межцепочном росте, большем количестве интеграций и развитии, управляемом сообществом, через управление ALPHA.

Анализ цены ALPHA

К маю 2025 года ALPHA торгуется примерно по $0.03. Он все еще далеко от своего исторического максимума в $2.93 (февраль 2021 года), что делает его высокорискованным и высокодоходным активом. Недавние результаты ALPHA включают:

  • +9% ежедневные приросты и стабильные повышения за последнюю неделю
  • Ежедневный объем торгов между $20M–$30M
  • Бычье социальное настроение, с растущим интересом к новым функциям Стеллы

Участники рынка считают, что ALPHA недооценен с учетом его фундаментальных показателей и возобновленной активности протокола. Однако его будущая цена зависит от принятия платформы, конкурентоспособности дохода и общих рыночных условий.

Краткосрочный прогноз (2025–2026)

В течение следующих 12-18 месяцев ALPHA может торговаться в диапазоне от $0.05 до $0.12, в зависимости от:

  • Сила рынка DeFi
  • Увеличение принятия Стеллы и использование стратегии
  • Больший доход протокола распределяется на стейкеров

Если биткойн и эфириум поведут еще один бычий рынок, ALPHA может выиграть от капитальной ротации в мало-капитализированные токены DeFi.

Прогноз на долгосрочную перспективу (2027–2028)

Глядя в долгосрочную перспективу, потенциал цены ALPHA составляет от $0.15 до $0.50, с более оптимистичными сценариями, целями до $0.60 и более. Для этого потребуется:

  • Stella значительно растет в общем объеме заблокированных средств и пользовательской базе
  • Активное участие в стейкинге и управление сообществом
  • Больше стратегических партнерств и запусков инкубированных токенов

Эти прогнозы являются спекулятивными, и реальное принятие в мире определит, сможет ли ALPHA вернуть свои прежние максимумы или превзойти их.

Финальные мысли

Stella и токен ALPHA представляют собой смелый поворот в стратегии DeFi. С 0% кредитным плечом, общим доходным займом и автоматизированными инструментами фермерства, Stella предлагает уникальные функции как для активных, так и для пассивных пользователей. ALPHA объединяет все это, вознаграждая держателей через стейкинг, управление и реальный доход протокола.

Для криптотрейдеров ALPHA представляет собой возможность поддержать нишевую, высокопотенциальную платформу DeFi. Как и со всеми токенами с низкой капитализацией, волатильность высока, но также высок и потенциал, если Стелла продолжит развиваться. С растущей экосистемой и расширением цепочечных интеграций ALPHA от Стеллы может стать ярким представителем следующей волны роста DeFi.

Просмотр токена ALPHA на Gate

* Информация не предназначена и не является финансовым советом или любой другой рекомендацией любого рода, предложенной или одобренной Gate.
Начните торговать сейчас
Зарегистрируйтесь сейчас и получите ваучер на
$100
!
It seems that you are attempting to access our services from a Restricted Location where Gate is unable to provide services. We apologize for any inconvenience this may cause. Currently, the Restricted Locations include but not limited to: the United States of America, Canada, Cambodia, Thailand, Cuba, Iran, North Korea and so on. For more information regarding the Restricted Locations, please refer to the User Agreement. Should you have any other questions, please contact our Customer Support Team.