ETHGas собрал 12 миллионов долларов для запуска первого рынка фьючерсов на блок-пространство на Ethereum.

Что такое блок-пространство и почему трейдерам Ethereum следует это учитывать?

Блок-пространство представляет собой вычислительную мощность для обработки транзакций и выполнения смарт-контрактов на Ethereum. Трейдеры и инвесторы должны понимать блок-пространство как дефицитный ресурс, а не как техническую абстракцию, которая определяет скорость подтверждения транзакций и связанные с этим затраты. Каждая транзакция на Ethereum конкурирует за включение в блок, и валидаторы приоритизируют транзакции на основе предоставленных газовых сборов. Этот фундаментальный дефицит приводит к колебаниям в газовых сборах, что напрямую влияет на затраты на транзакции для розничных трейдеров, осуществляющих обмены на децентрализованных биржах, и институциональных инвесторов, управляющих крупными позициями в DeFi.

Важность блок-пространства отражается не только в простых соображениях стоимости. Разработчики, создающие DeFi-протоколы, рынки NFT и другие приложения на Ethereum, должны учитывать непредсказуемые колебания цен на газ, что имеет решающее значение для проектирования пользовательского опыта и бизнес-моделей. Когда загруженность сети возрастает во время бычьих рынков или крупных запусков токенов, цены на газ могут увеличиться в десять раз всего за несколько минут, что делает некоторые транзакции экономически нецелесообразными. Эта волатильность приводит к неопределенности в планировании для всех, кто управляет инфраструктурой Ethereum. Для трейдеров колебания цен на газ означают неожиданные потери в затратах при выполнении крупных заказов, в то время как для разработчиков протоколов это создает проблемы с предоставлением согласованного ценообразования конечным пользователям. По мере того как экосистема Ethereum созревает и появляются все более сложные финансовые инструменты вокруг этого основного ресурса, понимание динамики блок-пространства становится необходимым.ФьючерсыТорговля на Ethereum точно решает эту проблему, позволяя участникам рынка противостоять рискам колебаний комиссий за газ.

Как ETHGas инновирует хеджирование газовых сборов через финансирование в размере 12 миллионов долларов

ETHGas привлек 12 миллионов долларов США в виде стартового финансирования, возглавляемого Polychain Capital, с целью запуска первого рынка фьючерсов на блок-пространство на Ethereum, что является важной вехой в эволюции инфраструктуры деривативов Ethereum. Этот раунд финансирования демонстрирует институциональную уверенность в концепции рынков фьючерсов на блок-пространство, с дополнительной поддержкой от Stake Capital и других известных инвесторов в блокчейн. В дополнение к прямому привлечению капитала, ETHGas также получил 800 миллионов долларов США в виде обязательств валидаторов, что отражает значительное участие в инфраструктурном слое Ethereum. Эта беспрецедентная ликвидность валидаторов указывает на то, что ключевые участники сети признают ценностное предложение торговли фьючерсами на блок-пространство на Ethereum.

Запуск фьючерсного рынка блок-пространства ETHGas представляет собой фундаментальный сдвиг для участников экосистемы Ethereum в управлении рисками газовых сборов. Валидаторы, строители блоков и DeFi-протоколы теперь могут активно хеджировать свои риски блок-пространства с помощью деривативных контрактов, а не пассивно принимать любые цены на газ, предложенные рынком. Это похоже на зрелые хеджирующие практики на традиционных товарных рынках, где производители и потребители используют фьючерсные контракты для фиксации цен и управления неопределенностью. Финансирование в размере 12 миллионов долларов позволяет ETHGas разрабатывать сложную торговую инфраструктуру, системы смарт-контрактов и инструменты управления рисками для участия в крупномасштабной операции фьючерсного рынка блок-пространства.

Механизм торговли фьючерсами на блок-пространство газов ETH на Ethereum позволяет валидаторам заранее продавать блок-пространство, создавая форвардный рынок для этого ранее неликвидного ресурса. Валидаторы, которые обязуются предоставлять блок-пространство через ETH Gas, могут монетизировать свои права на включение блоков, получая дополнительный доход помимо стандартных вознаграждений за стекинг. В то же время пользователи и приложения, которым необходимо блок-пространство, могут покупать эти фьючерсные контракты, эффективно фиксируя затраты на транзакции на будущие периоды. Эта двусторонняя договоренность создает естественный механизм рыночного равновесия, где валидаторы, готовые предоставить блок-пространство по определенной цене, совпадают со спросом со стороны приложений и трейдеров, нуждающихся в этой емкости.

Ставка Polychain Capital на фьючерсы на блок-пространство: почему институциональные деньги поступают

Решение компании Polychain Capital возглавить финансирование в размере 12 миллионов долларов для ETHGas отражает более широкую институциональную теорию о зрелости инфраструктуры экосистемы производных инструментов Ethereum. Ведущая инвестиционная компания в криптовалюту выявила, что фьючерсы на блок-пространство заполняют критическую нишу в доступных инструментах хеджирования для участников сети. Переход Ethereum на доказательство доли создал новые возможности для участников монетизировать свои роли в рамках протокола, и фьючерсы на блок-пространство представляют собой следующую эволюцию этой тенденции. Инвестиционный портфель Polychain Capital включает ранние инвестиции в другие фундаментальные инфраструктурные проекты Ethereum, что сигнализирует о важности стратегии производных инструментов блок-пространства.

Обязательство валидаторов в размере 8 миллионов долларов вместе с привлечением капитала в 12 миллионов долларов указывает на то, что институциональное участие вышло за рамки традиционного венчурного капитала и перешло в сообщество валидаторов. Валидаторы Ethereum, приобретающие значительное распределение блока через ETHGas, получают конкурентное преимущество в захвате максимальной извлекаемой ценности, одновременно предоставляя ликвидность на рынке фьючерсов на блок-пространство. Совпадение интересов между венчурными капиталистами и валидаторами сети говорит о том, что запуск рынка фьючерсов на блок-пространство ETHGas удовлетворил подлинный спрос на эти инструменты. Глубина обязательств валидаторов указывает на то, что основные участники инфраструктуры сети рассматривают торговлю фьючерсами на блок-пространство на Ethereum как необходимую инфраструктуру управления рисками, а не как спекулятивный маргинальный рынок.

Институциональные инвесторы осознают, что фьючерсы на блок-пространство решают структурные неэффективности в текущей архитектуре Ethereum. До появления производных на блок-пространство у валидаторов не было механизмов для хеджирования своих рисков против колебаний в стоимости блока или доходах от газовых сборов. Приложения, построенные на Ethereum, сталкиваются с неопределенностью в транзакционных издержках, что усложняет планирование бизнес-моделей и юнитной экономики. Рынок торговли производными на блок-пространство Ethereum создает прозрачность и форвардное ценообразование для ранее непрозрачного спотового рынка. Это улучшение в эффективности привлекает институциональный капитал, так как оно позволяет лучше управлять рисками по всей экосистеме, начиная от валидаторов, оптимизирующих доходность, и заканчивая предприятиями, управляющими операционными затратами.

Торговля фьючерсами на блок-пространство в Ethereum: Полное руководство по торговле для валидаторов и игроков DeFi

Валидаторы являются основными участниками торговли фьючерсами на блокпространство Ethereum, так как они владеют базовыми активами, которые торгуются. Валидаторы, стремящиеся монетизировать блокпространство сверх стандартных вознаграждений за стекинг, могут выделить часть своей валидаторской мощности для ETHGas, тем самым получая немедленный доступ к динамике рынка фьючерсов на блокпространство. Этот процесс включает регистрацию на платформе ETHGas, выделение валидаторской инфраструктуры и участие в форвардном рынке блокпространства. Валидаторы сохраняют полный оперативный контроль над своими валидаторами, одновременно продавая контракты на фьючерсы на блокпространство, создавая двойной поток доходов, который сочетает традиционные вознаграждения за стекинг с доходом от производных финансовых инструментов на блокпространство.

Разработчики DeFi-протоколов и создатели приложений представляют собой еще одну ключевую группу пользователей для торговли фьючерсами на блок-пространство Ethereum. Протоколы, обрабатывающие большие объемы транзакций, могут приобретать фьючерсные контракты на блок-пространство, чтобы гарантировать включение транзакций и предсказуемые расходы для пользователей. Эта стратегия хеджирования особенно ценна для чувствительных к расходам пользователей или тех, кто сталкивается с сезонными колебаниями спроса. Заключая фьючерсные контракты на блок-пространство, приложения могут добиться более точных прогнозов затрат и оптимизировать свою структуру сборов соответственно. Например, кредитный протокол, сталкивающийся с колебаниями в спросе на кредиты, может хеджировать свои потребности в блок-пространстве в пиковые моменты, обеспечивая тем самым своим пользователям стабильные кредитные расходы даже в условиях перегруженности сети.

Торговля фьючерсами на блок-пространство в Ethereum требует понимания механизмов расчетов и ценообразования контрактов. Контракт на газ основан на фактической реализации цены блок-пространства, что гарантирует, что цена фьючерсов соответствует реалиям спотового рынка. Участники, занимающиеся торговлей фьючерсами на блок-пространство в Ethereum, должны следить за спецификациями контрактов, включая срок, объем блок-пространства, измеряемый в газовых единицах, и процедуры расчетов. Рынок торговли производными на блок-пространство Ethereum функционирует непрерывно по мере изменения условий сети, создавая возможности для ценообразования для активных трейдеров с комплексными возможностями мониторинга рынка.

Розничные и институциональные трейдеры, заинтересованные в торговле фьючерсами на блок-пространство, могут получить доступ к чистой торговле деривативами на Ethereum через упрощенный торговый интерфейс, предоставляемый продвинутыми платформами. Эти трейдеры получают преимущества от анализа того, как цены фьючерсов на блок-пространство отклоняются от ожидаемых базовых сборов за газ, тем самым создавая арбитражные возможности между форвардными и спотовыми рынками. По мере того как торговля фьючерсами на блок-пространство на Ethereum становится более зрелой, ликвидность будет углубляться, торговые издержки будут снижаться, что потенциально привлечет системные торговые стратегии, которые в настоящее время работают на традиционных рынках товарных деривативов.

Доступ к торговле фьючерсами на блок-пространство через EthereumплатформаGate предоставляет розничным участникам профессиональную торговую инфраструктуру и инструменты управления рисками. Совместимость платформы с приложениями на основе Ethereum позволяет Block Space Futures бесшовно интегрироваться в более широкие торговые стратегии. Раунд финансирования на сумму 12 миллионов долларов и 800 миллионов долларов обязательств валидаторов указывают на то, что Block Space Futures достигнет достаточной ликвидности для поддержки активных торговых операций, что резко контрастирует с многими новыми рынками производных финансовых инструментов, которые страдают от низкой ликвидности и широких спредов между ценами покупки и продажи.