O ano de 2018 foi um ano memorável para o mercado de criptomoedas, com muitos tópicos dignos de nota ao longo do ano. É preciso reconhecer que 2018 foi considerado um ano de grande volatilidade devido ao colapso do mercado, que fez com que o valor das criptomoedas caísse mais de 80%. Talvez o melhor indicador do mercado de criptomoedas seja o Bitcoin, representando a primeira e maior criptomoeda descentralizada em termos de capitalização de mercado. Desde sua alta recorde de quase US$ 20.000, o preço do Bitcoin - assim como o preço de todas as moedas e tokens - tem diminuído significativamente desde o início do ano.
Devido à intensidade do colapso, muitas pessoas propuseram a hipótese de que a 'bolha' das criptomoedas estourou ou pior, as criptomoedas estão caminhando para a extinção. No entanto, este artigo examinará os resultados positivos que podem ser alcançados durante este ano desastroso.
Lição 1: O Mercado de Criptomoedas Está Verdadeiramente Louco
O mercado de criptomoedas é extremamente anormal e volátil. Toda a indústria não é regulamentada, criando assim um terreno fértil para esquemas de fraude, esquemas de Ponzi e projetos de 'obtenção de dinheiro'. Além disso, a manipulação de preços e volume de negociação por bolsas de criptomoedas é compreensível. E é verdade, este mercado está inundado de atividades ilegais das quais normalmente você não escaparia nos mercados de investimento tradicionais. Negociações internas, lavagem de dinheiro e pump & dump relacionados a criptomoedas são comuns.
Ninguém pode negar a natureza revolucionária da tecnologia blockchain, mas os aspectos negativos associados ao mercado de criptomoedas - como mencionado acima - podem ser extremamente voláteis ao considerar. A preocupação é que qualquer pessoa possa participar do mercado, pois há poucas medidas de proteção. Isso significa que uma pessoa comum, sem conhecimento de investimento ou mesmo entendimento da tecnologia, pode entrar no mundo das criptomoedas e arriscar todas as suas economias. Podemos aprender uma coisa ou duas com Harold, na imagem abaixo:
Lição nº 2: Ninguém Pode Prever o Mercado
A juventude da tecnologia, juntamente com a extrema volatilidade do mercado, faz com que seja quase impossível prever o preço em qualquer período de tempo. Isso não é surpreendente, uma vez que os modelos tradicionais de avaliação de ativos e previsão de preços não se aplicam a criptomoedas.
Porquê? Porque os projetos de criptografia não são regulamentados e, portanto, é possível que não haja nenhuma apresentação financeira na forma de um fluxo de caixa, balanço patrimonial e demonstração de resultados. Sem dados financeiros tradicionais, é difícil avaliar e quantificar o valor real das criptomoedas. Qualquer pessoa pode fazer previsões sobre o preço do Bitcoin amanhã ou mesmo no próximo ano, mas não haverá nenhuma confiabilidade sem dados quantificáveis e comprovados para apoiar essas afirmações.
O mercado está constantemente inundado de especialistas e mestres que fazem previsões. Quase todas as previsões estão completamente erradas, não importa se elas são um pouco conservadoras ou totalmente ambiciosas. Vamos olhar para John McAfee, um mestre em segurança cibernética, que tem uma personalidade controversa no mundo das criptomoedas. Ele prevê que o Bitcoin atingirá US$ 1 milhão em 2020.
Algumas dessas previsões são controversas e não têm valor preditivo. Até mesmo o mais famoso analista de Bitcoin de Wall Street - Tom Lee - desistiu de prever o preço do Bitcoin após várias previsões fracassadas ao longo de 2018. Ele escreveu para seus clientes:
"Estamos cansados quando as pessoas nos perguntam sobre o preço-alvo... Devido à natureza volátil das criptomoedas, vamos parar de fornecer qualquer cronograma para realizar o valor justo."
Lição 3: Alto risco, alto lucro
A teoria financeira tradicional afirma que o potencial de lucro que alguém pode esperar de seu investimento está diretamente relacionado ao nível de risco de um ativo. Em outras palavras, um maior risco está associado a um maior potencial de lucro.
É evidente que a criptomoeda é o investimento mais arriscado que você pode fazer, devido à tecnologia ainda ser relativamente nova, à falta de regulamentação e à extrema volatilidade de preços. Além disso, não é surpresa ouvir falar da manipulação de preços nas bolsas de criptomoedas.
Vamos analisar a volatilidade da capitalização de mercado de criptomoedas para entender o nível de volatilidade delas:
O crescimento de mais de 4.700% em 2017 e a subsequente queda de mais de 75% no ano seguinte tornaram as criptomoedas um investimento extremamente instável. Um mercado de risco como o mercado de criptomoedas é uma faca de dois gumes; você pode ganhar muito dinheiro, mas também pode perder tudo. A queda do mercado em 2018 é evidência da natureza instável das criptomoedas e é uma lição importante para qualquer pessoa que queira participar do mercado. Você deve estar preparado para os riscos que enfrentará ao investir em criptomoedas. A avaliação cuidadosa e o conhecimento fundamental das criptomoedas são etapas importantes no processo de investimento.
Lição 4: A maioria dos projetos falhará
A era de ouro dos projetos de criptomoedas que arrecadavam centenas de milhões de dólares por meio de ofertas iniciais de moedas (ICO) já passou, e podemos ver as consequências disso. Uma pesquisa relatou que quase 50% dos projetos de tokens não estão ativos no quinto mês ou mais. A situação é ainda pior para os projetos que não relatam seu capital e não são listados em nenhuma bolsa de valores, com mais de 83% não estando ativos após 4 meses. Esses números são impressionantes para o mercado de ICO em geral. A seguir estão as razões pelas quais as ICOs falham:
Esses números são evidência do hype e da febre que dominaram o mercado de ICOs, sem nenhum fundamento ou viabilidade real por trás dos projetos de ICO. Foi fácil se deixar levar pela febre das ICOs em 2017, pois o retorno médio dos tokens ICO ultrapassou 1320%!
No entanto, o mercado de preços em baixa de 2018 resultou na destruição do preço de todos os tokens de projetos ICO. A maioria dessas novas moedas emitidas até mesmo diminuíram para abaixo de seus preços ICO iniciais. Não é surpreendente que muitas pessoas tenham perdido uma quantidade enorme de riqueza no mercado ICO. Esta é uma lição dolorosa que precisa ser aprendida, que a natureza não regulada das criptomoedas em ICO exige que todos participem de um processo rigoroso de due diligence antes de investir em qualquer projeto.
Lição 5: Gestão de Risco é a Chave
Num mercado de alto risco, é importante que saiba como gerir o seu próprio risco. A gestão do seu risco requer a implementação de medidas adequadas para reduzir a probabilidade de perdas nos seus investimentos e maximizar o potencial de lucro. Aqui estão algumas maneiras eficazes de gerir o seu risco:
Diversificação: Não invista todo o valor do seu patrimônio líquido em criptomoedas. Isso é como um suicídio. Aprenda sobre outras formas de investimento, como ações, commodities e imóveis. Diferentes formas de ativos estão relacionadas a diferentes níveis de risco; se você é avesso ao risco, sua carteira de investimentos consistirá principalmente em investimentos seguros, com uma pequena parcela em ativos de alto risco, como criptomoedas. Mesmo dentro da sua carteira de criptomoedas, aprenda sobre seus investimentos em diferentes tipos de moedas e ativos, como:Moeda Base: Moeda base representa as criptomoedas mais populares das quais todas as outras moedas e tokens são cotados. Elas são as moedas mais volumosas em transações. Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) são exemplos comuns de moedas base.Stablecoin: Uma criptomoeda lastreada em ativos estáveis como ouro e dólar americano. As stablecoins são importantes porque trazem estabilidade ao ambiente de criptomoedas.Moeda com Juros: Moedas que oferecem 'dividendos' ou uma taxa de juros fixa para depositar seus fundos em uma carteira digital. Este acordo é semelhante à sua conta bancária, onde você ganhará uma taxa de juros sobre o seu depósito em moeda fiduciária. As moedas com juros são suportadas pelo mecanismo de consenso Proof-of-Stake (POS).Dinheiro Fiduciário: Sempre reserve uma parte da sua carteira de criptomoedas em dinheiro para servir como colchão. Você nunca sabe quando precisará sacar dinheiro para despesas ou simplesmente quando é o momento certo para voltar ao mercado se os preços das criptomoedas estiverem baixos.Aproveite seus lucros: Talvez uma das decisões mais importantes que você precise tomar é realizar seus lucros ao longo do tempo. Se o preço das criptomoedas subir, não hesite em realizar lucros ou 'sacar'. Isso se torna extremamente difícil quando os preços disparam e todos acreditam que psicologicamente os preços continuarão subindo para sempre. Isso não vai acontecer. É por isso que retirar parte dos lucros quando os preços começam a subir é uma jogada inteligente. Isso não significa que você está vendendo ou liquidando todas as suas moedas, mas sim parte delas. Ter um excedente de dinheiro sempre é uma boa ideia.Stop-Loss: Stop-loss é um mecanismo automático para vender uma moeda quando atinge um determinado preço, projetado para limitar as perdas dos investidores quando o preço de uma moeda cai, ou para proteger os lucros dos investidores se o preço exceder um determinado alvo. Ter uma ordem stop-loss é uma parte crucial para proteger seus investimentos da volatilidade de preços desfavorável e surpresas repentinas.
Em resumo
A criptomoeda percorreu um longo caminho desde o surgimento do Bitcoin em 2008. De uma moeda única e revolucionária capaz de quebrar o sistema monetário tradicional, ela se transformou em um ecossistema vibrante com mais de 2.000 moedas e tokens criados para resolver diversos problemas. A inovação e o desenvolvimento central da tecnologia blockchain podem desafiar muitos sistemas e aplicativos tradicionais. No entanto, existem muitos desafios associados a isso. A falta de regulamentação e um mercado ainda jovem criaram um ambiente perigoso para as pessoas. Apenas podemos esperar que, no momento certo, a expansão do mercado siga na direção certa.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
5 Valiosas Lições do Mercado de Criptomoedas em 2018
O ano de 2018 foi um ano memorável para o mercado de criptomoedas, com muitos tópicos dignos de nota ao longo do ano. É preciso reconhecer que 2018 foi considerado um ano de grande volatilidade devido ao colapso do mercado, que fez com que o valor das criptomoedas caísse mais de 80%. Talvez o melhor indicador do mercado de criptomoedas seja o Bitcoin, representando a primeira e maior criptomoeda descentralizada em termos de capitalização de mercado. Desde sua alta recorde de quase US$ 20.000, o preço do Bitcoin - assim como o preço de todas as moedas e tokens - tem diminuído significativamente desde o início do ano.
Devido à intensidade do colapso, muitas pessoas propuseram a hipótese de que a 'bolha' das criptomoedas estourou ou pior, as criptomoedas estão caminhando para a extinção. No entanto, este artigo examinará os resultados positivos que podem ser alcançados durante este ano desastroso. Lição 1: O Mercado de Criptomoedas Está Verdadeiramente Louco O mercado de criptomoedas é extremamente anormal e volátil. Toda a indústria não é regulamentada, criando assim um terreno fértil para esquemas de fraude, esquemas de Ponzi e projetos de 'obtenção de dinheiro'. Além disso, a manipulação de preços e volume de negociação por bolsas de criptomoedas é compreensível. E é verdade, este mercado está inundado de atividades ilegais das quais normalmente você não escaparia nos mercados de investimento tradicionais. Negociações internas, lavagem de dinheiro e pump & dump relacionados a criptomoedas são comuns. Ninguém pode negar a natureza revolucionária da tecnologia blockchain, mas os aspectos negativos associados ao mercado de criptomoedas - como mencionado acima - podem ser extremamente voláteis ao considerar. A preocupação é que qualquer pessoa possa participar do mercado, pois há poucas medidas de proteção. Isso significa que uma pessoa comum, sem conhecimento de investimento ou mesmo entendimento da tecnologia, pode entrar no mundo das criptomoedas e arriscar todas as suas economias. Podemos aprender uma coisa ou duas com Harold, na imagem abaixo: Lição nº 2: Ninguém Pode Prever o Mercado A juventude da tecnologia, juntamente com a extrema volatilidade do mercado, faz com que seja quase impossível prever o preço em qualquer período de tempo. Isso não é surpreendente, uma vez que os modelos tradicionais de avaliação de ativos e previsão de preços não se aplicam a criptomoedas. Porquê? Porque os projetos de criptografia não são regulamentados e, portanto, é possível que não haja nenhuma apresentação financeira na forma de um fluxo de caixa, balanço patrimonial e demonstração de resultados. Sem dados financeiros tradicionais, é difícil avaliar e quantificar o valor real das criptomoedas. Qualquer pessoa pode fazer previsões sobre o preço do Bitcoin amanhã ou mesmo no próximo ano, mas não haverá nenhuma confiabilidade sem dados quantificáveis e comprovados para apoiar essas afirmações. O mercado está constantemente inundado de especialistas e mestres que fazem previsões. Quase todas as previsões estão completamente erradas, não importa se elas são um pouco conservadoras ou totalmente ambiciosas. Vamos olhar para John McAfee, um mestre em segurança cibernética, que tem uma personalidade controversa no mundo das criptomoedas. Ele prevê que o Bitcoin atingirá US$ 1 milhão em 2020. Algumas dessas previsões são controversas e não têm valor preditivo. Até mesmo o mais famoso analista de Bitcoin de Wall Street - Tom Lee - desistiu de prever o preço do Bitcoin após várias previsões fracassadas ao longo de 2018. Ele escreveu para seus clientes: "Estamos cansados quando as pessoas nos perguntam sobre o preço-alvo... Devido à natureza volátil das criptomoedas, vamos parar de fornecer qualquer cronograma para realizar o valor justo." Lição 3: Alto risco, alto lucro A teoria financeira tradicional afirma que o potencial de lucro que alguém pode esperar de seu investimento está diretamente relacionado ao nível de risco de um ativo. Em outras palavras, um maior risco está associado a um maior potencial de lucro.
É evidente que a criptomoeda é o investimento mais arriscado que você pode fazer, devido à tecnologia ainda ser relativamente nova, à falta de regulamentação e à extrema volatilidade de preços. Além disso, não é surpresa ouvir falar da manipulação de preços nas bolsas de criptomoedas. Vamos analisar a volatilidade da capitalização de mercado de criptomoedas para entender o nível de volatilidade delas:
O crescimento de mais de 4.700% em 2017 e a subsequente queda de mais de 75% no ano seguinte tornaram as criptomoedas um investimento extremamente instável. Um mercado de risco como o mercado de criptomoedas é uma faca de dois gumes; você pode ganhar muito dinheiro, mas também pode perder tudo. A queda do mercado em 2018 é evidência da natureza instável das criptomoedas e é uma lição importante para qualquer pessoa que queira participar do mercado. Você deve estar preparado para os riscos que enfrentará ao investir em criptomoedas. A avaliação cuidadosa e o conhecimento fundamental das criptomoedas são etapas importantes no processo de investimento. Lição 4: A maioria dos projetos falhará A era de ouro dos projetos de criptomoedas que arrecadavam centenas de milhões de dólares por meio de ofertas iniciais de moedas (ICO) já passou, e podemos ver as consequências disso. Uma pesquisa relatou que quase 50% dos projetos de tokens não estão ativos no quinto mês ou mais. A situação é ainda pior para os projetos que não relatam seu capital e não são listados em nenhuma bolsa de valores, com mais de 83% não estando ativos após 4 meses. Esses números são impressionantes para o mercado de ICO em geral. A seguir estão as razões pelas quais as ICOs falham:
Esses números são evidência do hype e da febre que dominaram o mercado de ICOs, sem nenhum fundamento ou viabilidade real por trás dos projetos de ICO. Foi fácil se deixar levar pela febre das ICOs em 2017, pois o retorno médio dos tokens ICO ultrapassou 1320%! No entanto, o mercado de preços em baixa de 2018 resultou na destruição do preço de todos os tokens de projetos ICO. A maioria dessas novas moedas emitidas até mesmo diminuíram para abaixo de seus preços ICO iniciais. Não é surpreendente que muitas pessoas tenham perdido uma quantidade enorme de riqueza no mercado ICO. Esta é uma lição dolorosa que precisa ser aprendida, que a natureza não regulada das criptomoedas em ICO exige que todos participem de um processo rigoroso de due diligence antes de investir em qualquer projeto. Lição 5: Gestão de Risco é a Chave Num mercado de alto risco, é importante que saiba como gerir o seu próprio risco. A gestão do seu risco requer a implementação de medidas adequadas para reduzir a probabilidade de perdas nos seus investimentos e maximizar o potencial de lucro. Aqui estão algumas maneiras eficazes de gerir o seu risco: Diversificação: Não invista todo o valor do seu patrimônio líquido em criptomoedas. Isso é como um suicídio. Aprenda sobre outras formas de investimento, como ações, commodities e imóveis. Diferentes formas de ativos estão relacionadas a diferentes níveis de risco; se você é avesso ao risco, sua carteira de investimentos consistirá principalmente em investimentos seguros, com uma pequena parcela em ativos de alto risco, como criptomoedas. Mesmo dentro da sua carteira de criptomoedas, aprenda sobre seus investimentos em diferentes tipos de moedas e ativos, como:Moeda Base: Moeda base representa as criptomoedas mais populares das quais todas as outras moedas e tokens são cotados. Elas são as moedas mais volumosas em transações. Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) são exemplos comuns de moedas base.Stablecoin: Uma criptomoeda lastreada em ativos estáveis como ouro e dólar americano. As stablecoins são importantes porque trazem estabilidade ao ambiente de criptomoedas.Moeda com Juros: Moedas que oferecem 'dividendos' ou uma taxa de juros fixa para depositar seus fundos em uma carteira digital. Este acordo é semelhante à sua conta bancária, onde você ganhará uma taxa de juros sobre o seu depósito em moeda fiduciária. As moedas com juros são suportadas pelo mecanismo de consenso Proof-of-Stake (POS).Dinheiro Fiduciário: Sempre reserve uma parte da sua carteira de criptomoedas em dinheiro para servir como colchão. Você nunca sabe quando precisará sacar dinheiro para despesas ou simplesmente quando é o momento certo para voltar ao mercado se os preços das criptomoedas estiverem baixos.Aproveite seus lucros: Talvez uma das decisões mais importantes que você precise tomar é realizar seus lucros ao longo do tempo. Se o preço das criptomoedas subir, não hesite em realizar lucros ou 'sacar'. Isso se torna extremamente difícil quando os preços disparam e todos acreditam que psicologicamente os preços continuarão subindo para sempre. Isso não vai acontecer. É por isso que retirar parte dos lucros quando os preços começam a subir é uma jogada inteligente. Isso não significa que você está vendendo ou liquidando todas as suas moedas, mas sim parte delas. Ter um excedente de dinheiro sempre é uma boa ideia.Stop-Loss: Stop-loss é um mecanismo automático para vender uma moeda quando atinge um determinado preço, projetado para limitar as perdas dos investidores quando o preço de uma moeda cai, ou para proteger os lucros dos investidores se o preço exceder um determinado alvo. Ter uma ordem stop-loss é uma parte crucial para proteger seus investimentos da volatilidade de preços desfavorável e surpresas repentinas.
Em resumo A criptomoeda percorreu um longo caminho desde o surgimento do Bitcoin em 2008. De uma moeda única e revolucionária capaz de quebrar o sistema monetário tradicional, ela se transformou em um ecossistema vibrante com mais de 2.000 moedas e tokens criados para resolver diversos problemas. A inovação e o desenvolvimento central da tecnologia blockchain podem desafiar muitos sistemas e aplicativos tradicionais. No entanto, existem muitos desafios associados a isso. A falta de regulamentação e um mercado ainda jovem criaram um ambiente perigoso para as pessoas. Apenas podemos esperar que, no momento certo, a expansão do mercado siga na direção certa.