Após um dia de terça-feira turbulento que abalou os mercados financeiros dos Estados Unidos, a quarta-feira trouxe uma sensação temporária de calma enquanto os investidores se preparam para o anúncio mais recente do Federal Reserve. Aqui está uma análise do que aconteceu até agora e do que está por vir:
Mercado dos EUA: está em processo de recuperação?
A queda da terça-feira afetou gravemente o Tesouro dos EUA, com ações em queda e o Nasdaq 100 registrando a maior queda em semanas. As grandes empresas de tecnologia foram as mais afetadas pela venda em massa, com novos receios sobre a inflação e a recuperação econômica surpreendente que abalaram as expectativas dos traders sobre o Federal Reserve cortar as taxas de juros mais cedo em 2024.
Os futuros contratos indicaram uma ligeira recuperação na quarta-feira, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro permaneceram estáveis e o dólar americano subiu pelo segundo dia consecutivo. Esses modestos aumentos refletem um mercado em pausa, mas ainda lutando com a postura de espera do Fed.
A mudança para longe das esperanças de cortes nas taxas de juros ocorre após os novos dados econômicos destacarem as pressões persistentes da inflação. O índice de serviços ISM disparou para um surpreendente 64,4% em dezembro, um aumento significativo em relação aos 58,2% de novembro, marcando o nível mais alto em quase um ano. Enquanto isso, a forte abertura de empregos em novembro enfatiza ainda mais a capacidade de recuperação da economia.
Flutuações do mercado de títulos:
O mercado de títulos também não está imune. A taxa de juros dos títulos do Tesouro de 10 anos disparou para 4,699%, o nível mais alto desde abril, quando os traders reduziram a possibilidade de cortes na taxa de juros em janeiro para apenas 4,8%, abaixo dos 8,6% do dia anterior.
Mercado Global: Os Caminhos da Fragmentação
O otimismo da Europa brilhou ontem.
O Atlântico, o mercado europeu desenhou um quadro mais brilhante. O Stoxx 600 subiu no segundo dia, impulsionado pelo otimismo para um forte ano de 2025. Os estrategistas do Deutsche Bank destacam surpresas econômicas em melhoria, alívio das tensões políticas e medidas de estímulo potenciais da China como principais impulsionadores dessa confiança.
A China está a lutar com pressões externas
A Ásia, por outro lado, pinta uma narrativa contrastante. As ações chinesas despencaram, com o índice de referência atingindo seu nível mais baixo desde setembro. Os temores renovados sobre as tarifas dos EUA e uma economia doméstica instável pesaram sobre o sentimento dos investidores. Fatores externos, como as tensões geopolíticas e a fraca procura mundial, continuam a ser fundamentais para as perspetivas económicas da China.
Mercadorias e criptomoedas
Nos mercados de commodities, os preços do petróleo continuaram a subir no segundo dia, impulsionados por uma queda significativa nas reservas de petróleo bruto dos Estados Unidos. No entanto, o Bitcoin tem lutado para encontrar seu lugar, ainda abaixo de US $ 100.000 após uma queda acentuada na terça-feira.
Acta da reunião da Fed: O evento principal da semana
Às 2 da tarde, horário do leste dos EUA, na quarta-feira, o Federal Reserve anunciará a ata da reunião mais recente, em que o Fed cortou a taxa de juros em 0,25%, mas apresentou um "gráfico de pontos" bastante agressivo. O gráfico de pontos - que mostra as previsões das autoridades do Fed sobre as taxas de juros - deixa claro que o banco central ainda não está pronto para flexibilizar a política no futuro próximo.
Com a inflação ainda elevada e o mercado de trabalho mostrando sinais de recuperação, o mercado está se preparando para os próximos passos na estratégia do Fed. A ata será analisada em busca de pistas sobre o momento da mudança da taxa de juros no futuro e a avaliação do Fed sobre a situação econômica atual.
Olhando para frente: Dados e eventos principais
O resto da semana terá muitos eventos e divulgação de dados importantes:
Área do euro: Os dados do PPI e as vendas a retalho fornecerão informações detalhadas sobre a pressão inflacionária e o comportamento do consumidor na Europa. China: Os índices de CPI e PPI refletirão a situação econômica do país face aos desafios externos. EUA: O relatório de emprego na sexta-feira será o evento mais importante da semana, fornecendo uma nova visão sobre a força do mercado de trabalho.
Além disso, os funcionários do Fed, incluindo Christopher Waller e Patrick Harker, devem fazer discursos, potencialmente fornecendo mais insights sobre a política.
Um silêncio triste: Lembrando Jimmy Carter
Esta semana também marca o funeral do estado do ex-presidente Jimmy Carter, declarado feriado federal. Enquanto o país pausa para honrar o seu legado, o mercado observará o evento em reflexo.
O Caminho à Frente
À medida que os mercados globais navegam em um ambiente moldado pelo medo da inflação, tensões geopolíticas e expectativas de mudança na política monetária, uma coisa é clara: a volatilidade persistirá. Os investidores observarão atentamente as atas da reunião do Fed em busca de direção e clareza, sabendo que qualquer dado ou declaração pode alterar o equilíbrio.
Para traders e analistas, esta semana é um capítulo importante na história econômica de 2024. A postura rígida do Fed permanecerá ou a pressão para mudar forçará uma correção?
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O mercado está se preparando para a ata da reunião do Fed: Visão geral global das tendências e expectativas
Após um dia de terça-feira turbulento que abalou os mercados financeiros dos Estados Unidos, a quarta-feira trouxe uma sensação temporária de calma enquanto os investidores se preparam para o anúncio mais recente do Federal Reserve. Aqui está uma análise do que aconteceu até agora e do que está por vir: Mercado dos EUA: está em processo de recuperação? A queda da terça-feira afetou gravemente o Tesouro dos EUA, com ações em queda e o Nasdaq 100 registrando a maior queda em semanas. As grandes empresas de tecnologia foram as mais afetadas pela venda em massa, com novos receios sobre a inflação e a recuperação econômica surpreendente que abalaram as expectativas dos traders sobre o Federal Reserve cortar as taxas de juros mais cedo em 2024. Os futuros contratos indicaram uma ligeira recuperação na quarta-feira, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro permaneceram estáveis e o dólar americano subiu pelo segundo dia consecutivo. Esses modestos aumentos refletem um mercado em pausa, mas ainda lutando com a postura de espera do Fed. A mudança para longe das esperanças de cortes nas taxas de juros ocorre após os novos dados econômicos destacarem as pressões persistentes da inflação. O índice de serviços ISM disparou para um surpreendente 64,4% em dezembro, um aumento significativo em relação aos 58,2% de novembro, marcando o nível mais alto em quase um ano. Enquanto isso, a forte abertura de empregos em novembro enfatiza ainda mais a capacidade de recuperação da economia. Flutuações do mercado de títulos: O mercado de títulos também não está imune. A taxa de juros dos títulos do Tesouro de 10 anos disparou para 4,699%, o nível mais alto desde abril, quando os traders reduziram a possibilidade de cortes na taxa de juros em janeiro para apenas 4,8%, abaixo dos 8,6% do dia anterior. Mercado Global: Os Caminhos da Fragmentação O otimismo da Europa brilhou ontem. O Atlântico, o mercado europeu desenhou um quadro mais brilhante. O Stoxx 600 subiu no segundo dia, impulsionado pelo otimismo para um forte ano de 2025. Os estrategistas do Deutsche Bank destacam surpresas econômicas em melhoria, alívio das tensões políticas e medidas de estímulo potenciais da China como principais impulsionadores dessa confiança. A China está a lutar com pressões externas A Ásia, por outro lado, pinta uma narrativa contrastante. As ações chinesas despencaram, com o índice de referência atingindo seu nível mais baixo desde setembro. Os temores renovados sobre as tarifas dos EUA e uma economia doméstica instável pesaram sobre o sentimento dos investidores. Fatores externos, como as tensões geopolíticas e a fraca procura mundial, continuam a ser fundamentais para as perspetivas económicas da China. Mercadorias e criptomoedas Nos mercados de commodities, os preços do petróleo continuaram a subir no segundo dia, impulsionados por uma queda significativa nas reservas de petróleo bruto dos Estados Unidos. No entanto, o Bitcoin tem lutado para encontrar seu lugar, ainda abaixo de US $ 100.000 após uma queda acentuada na terça-feira. Acta da reunião da Fed: O evento principal da semana Às 2 da tarde, horário do leste dos EUA, na quarta-feira, o Federal Reserve anunciará a ata da reunião mais recente, em que o Fed cortou a taxa de juros em 0,25%, mas apresentou um "gráfico de pontos" bastante agressivo. O gráfico de pontos - que mostra as previsões das autoridades do Fed sobre as taxas de juros - deixa claro que o banco central ainda não está pronto para flexibilizar a política no futuro próximo. Com a inflação ainda elevada e o mercado de trabalho mostrando sinais de recuperação, o mercado está se preparando para os próximos passos na estratégia do Fed. A ata será analisada em busca de pistas sobre o momento da mudança da taxa de juros no futuro e a avaliação do Fed sobre a situação econômica atual. Olhando para frente: Dados e eventos principais O resto da semana terá muitos eventos e divulgação de dados importantes: Área do euro: Os dados do PPI e as vendas a retalho fornecerão informações detalhadas sobre a pressão inflacionária e o comportamento do consumidor na Europa. China: Os índices de CPI e PPI refletirão a situação econômica do país face aos desafios externos. EUA: O relatório de emprego na sexta-feira será o evento mais importante da semana, fornecendo uma nova visão sobre a força do mercado de trabalho. Além disso, os funcionários do Fed, incluindo Christopher Waller e Patrick Harker, devem fazer discursos, potencialmente fornecendo mais insights sobre a política. Um silêncio triste: Lembrando Jimmy Carter Esta semana também marca o funeral do estado do ex-presidente Jimmy Carter, declarado feriado federal. Enquanto o país pausa para honrar o seu legado, o mercado observará o evento em reflexo. O Caminho à Frente À medida que os mercados globais navegam em um ambiente moldado pelo medo da inflação, tensões geopolíticas e expectativas de mudança na política monetária, uma coisa é clara: a volatilidade persistirá. Os investidores observarão atentamente as atas da reunião do Fed em busca de direção e clareza, sabendo que qualquer dado ou declaração pode alterar o equilíbrio. Para traders e analistas, esta semana é um capítulo importante na história econômica de 2024. A postura rígida do Fed permanecerá ou a pressão para mudar forçará uma correção?