TMX Group, primeiro trimestre atingiu "recorde de vendas"…… acelerando a expansão através da aquisição da Bolsa de Valores de Sydney e da Bolsa do Canadá

A operadora de bolsas canadiana TMX Group ($TMXXF) atingiu a receita mais alta da história no primeiro trimestre de 2026.
Ao mesmo tempo, à medida que avança na aquisição dos negócios australianos e canadenses da Chicago Board Options Exchange (Cboe), a empresa está acelerando a expansão da infraestrutura de negociação global do Norte da América para o mundo.

A TMX Group anunciou que a receita do primeiro trimestre cresceu 16% em relação ao mesmo período do ano anterior, atingindo 487,2 milhões de dólares, aproximadamente 7.079 bilhões de won sul-coreanos.
O lucro por ação diluído (EPS) foi de 0,80 dólares, após deduzir 0,21 dólares de itens relacionados a litígios, o EPS ajustado foi de 0,65 dólares, um aumento de 33% em relação ao ano anterior.
O lucro operacional foi de 238,6 milhões de dólares, e o lucro líquido ajustado foi de 182,6 milhões de dólares.
No entanto, devido à aquisição, expansão de pessoal e investimentos em tecnologia, os custos operacionais aumentaram 5%.

Com a divulgação desses resultados, o mercado focou seus olhares em seus planos de aquisição.
Em 22 de abril, a TMX Group anunciou um acordo para adquirir a Cboe Austrália e a Cboe Canadá por um total de 300 milhões de dólares (cerca de 4.352 bilhões de won sul-coreanos).
A empresa planeja expandir sua presença global com essa transação, simplificar o acesso ao mercado canadense e acelerar o crescimento.
Esses dois negócios tiveram uma receita combinada de aproximadamente 87 milhões de dólares em 2025, com EBITDA ajustado de cerca de 25 milhões de dólares.

A TMX Group espera que, mesmo sem considerar sinergias específicas, a conclusão da transação gere um “efeito de contribuição de lucros” dentro de 12 meses, baseado no EPS ajustado.
No entanto, a finalização da transação ainda depende da aprovação regulatória do Canadá e da Austrália, além do cumprimento das condições normais de fechamento.

Volume de negociações de 412,9 bilhões de dólares em abril… aumento de 38,5% desde o início do ano

Indicadores de negociação também apresentaram desempenho forte.
De acordo com os dados de negociação de abril compilados pela TMX Group, o volume total mensal do TSX, TSX Venture, TSX Alpha e Bolsa de Montreal foi de 15,01 bilhões de ações, com um volume de negócios de 412,9 bilhões de dólares.
Desde o início do ano, o volume acumulado de negociações foi de 70,22 bilhões de ações, um aumento de 38,5%.
A empresa explicou que esses dados são provisórios até 30 de abril, podendo ser ajustados durante a confirmação das negociações.

As negociações de março também foram bastante ativas.
O volume total de negociações em março foi de 19,06 bilhões de ações, com um valor de 502,83 bilhões de dólares.
Desde o início do ano, o volume e o valor das negociações cresceram 49,7% e 46,0%, respectivamente.
Especialmente, o volume de negócios do TSX Venture cresceu 298,9% em valor desde o início do ano, demonstrando destaque; o TSX também cresceu 48,5%, mostrando uma tendência sólida.

Esses dados indicam que o mercado de capitais canadense está se revitalizando após 2026, com destaque para ofertas públicas iniciais, captação de recursos e negociações no mercado secundário.
A recuperação do TSX Venture, voltada principalmente para empresas de crescimento de pequeno e médio porte, combinada com o apetite por ativos de risco, é vista como um sinal de melhora na estrutura do mercado.

O mercado de emissão de ações também está em recuperação… aumento significativo na captação de recursos do TSX e TSXV

O mercado de emissão de ações também mostra uma tendência clara de melhora.
De acordo com os dados de captação de recursos de ações de março divulgados pela TMX Group, o TSX teve 31 novas empresas listadas, com uma captação total de 20,39 bilhões de dólares.
Isso representa uma queda de 41% em relação ao mês anterior, mas um aumento expressivo de 195% em relação ao mesmo período do ano passado.

O TSX Venture teve 6 novas empresas listadas, com uma captação total de 18,79 bilhões de dólares.
Crescimento de 29% em relação ao mês anterior e aumento de 481% em relação ao ano anterior.
Desde o início do ano, a captação total do TSX foi de 64,13 bilhões de dólares, um aumento de 148%; o TSX Venture captou 4,21 bilhões de dólares, um crescimento de 206,7%.
O valor de mercado total do TSX é de 6,507 trilhões de dólares, e o do TSX Venture é de 142,375 bilhões de dólares.

O aumento no volume de negociações e na captação de recursos simultaneamente elevou a qualidade do desempenho da TMX Group.
A receita das bolsas não depende apenas da rotatividade de negociações; quando novas ações são listadas, há aumentos de emissão, produtos derivativos e sinergias com negócios de dados, fortalecendo uma base de receita mais estável.

A Bolsa de Montreal lança pela primeira vez futuros de spread de crédito bancário canadense

Novos produtos também estão sendo lançados.
Em 8 de abril, a Bolsa de Montreal lançou o “Futuro do Índice de Crédito do Banco do Canadá” (BCS).
Este é o primeiro produto listado na bolsa canadense projetado para negociar separadamente o spread de crédito bancário.

Este produto rastreia o índice de spread de crédito do Banco do Canadá, com o objetivo de oferecer uma exposição transparente e eficiente ao risco de crédito do setor bancário canadense.
Segundo informações, o produto pode ser utilizado em combinação com títulos de dívida à vista, fundos negociados em bolsa (ETFs) e swaps de retorno total, simplificando a cobertura e execução de ordens para investidores institucionais.

Diante da incerteza recente na trajetória das taxas de juros e da maior volatilidade no mercado de crédito, esses derivativos podem atender à demanda institucional e ajudar a diversificar as receitas das bolsas.

Decisão de pagar um dividendo trimestral de 0,24 dólares… também foi publicada uma retificação

A TMX Group anunciou também um dividendo trimestral de 0,24 dólares por ação ordinária.
A data de pagamento será 5 de junho, e a data de registro de dividendos será no fechamento de 22 de maio.
De acordo com a legislação fiscal canadense, esse dividendo é classificado como “dividendo qualificado”.

Além disso, a TMX Group apresentou em 10 de abril uma retificação na informação de gestão relacionada à assembleia de acionistas.
A correção ajusta o número do item no anexo A do “Plano de Incentivo de Remuneração de Ações” de “5.3” para “5.4”.
A versão em francês não foi afetada.
A assembleia de acionistas estava originalmente marcada para 5 de maio de 2026.

Após o fechamento em 4 de maio, a TMX Group divulgou seus resultados do primeiro trimestre e anunciou uma teleconferência para analistas na manhã seguinte (5 de maio), além de uma assembleia geral ordinária e extraordinária de acionistas à tarde.
Além disso, após o fechamento do mercado em 3 de abril, no feriado da Sexta-feira Santa, as bolsas TSX, TSX Venture, TSX Alpha e Montreal retomaram as negociações normais a partir de 6 de abril.

De modo geral, com resultados recordes, aumento no volume de negociações, atividades de captação de recursos e avanço na aquisição de bolsas estrangeiras, a TMX Group iniciou 2026 com forte impulso.
Apesar dos desafios regulatórios e de integração, a estratégia de expansão e diversificação de receitas da principal operadora do mercado de capitais canadense deve se tornar um foco principal do mercado a curto prazo.