Ao tomar decisões financeiras, tenho duas expressões que encontro frequentemente: APR e APY. A maioria das pessoas pensa que são a mesma coisa, mas na verdade há uma grande diferença entre elas, e essa diferença pode afetar seriamente o seu bolso.

Se alguém perguntar o que significa APR, de forma breve, é a taxa de juro anual simples. As taxas que vemos em cartões de crédito, créditos ao consumidor ou hipotecas geralmente são APR. No entanto, essa taxa é calculada apenas sobre o principal, ou seja, não considera o efeito de juros compostos. Por exemplo, se um cartão de crédito oferece 15% de APR, isso é apenas juros simples calculados sobre o valor inicial.

Já o APY é uma história completamente diferente. Inclui juros compostos e mostra o retorno real. Juros calculados diariamente, mensalmente ou trimestralmente são adicionados ao principal, e depois o novo cálculo de juros é feito sobre esse valor aumentado. Você verá o APY em contas de depósito bancário, fundos de investimento e staking de criptomoedas. O APY sempre resulta em um valor maior do que o APR, porque também considera os juros sobre os juros.

Para entender a diferença entre os dois, um exemplo simples é suficiente. Imagine um cartão de crédito com 15% de APR e uma conta de investimento com 15% de APY. No cartão de crédito, você paga juros apenas sobre o principal. Na conta de investimento, os juros são calculados e adicionados ao principal a cada mês, e no mês seguinte o cálculo é feito sobre esse novo valor. No final do ano, uma diferença significativa aparece entre eles.

A frequência com que os juros são compostos também é importante. Se for diário, o resultado será maior do que se for mensal. Em decisões de investimento, em vez de apenas olhar para o APR, é mais inteligente considerar o efeito de juros compostos e analisar o APY, especialmente a longo prazo. Essa diferença é vital ao avaliar rendimentos de staking em criptomoedas.