Acabei de perceber algo interessante sobre Warren Buffett que a maioria das pessoas não nota. O tipo leva muitas críticas por ser tradicional e avesso à tecnologia, mas na verdade posicionou a Berkshire Hathaway de forma bastante estratégica na revolução da IA sem fazer grande alarde sobre isso.

Então, aqui está o que chamou minha atenção. Buffett tem gerido a Berkshire desde meados dos anos 1960 e as suas ações Classe A subiram mais de 6,4 milhões por cento. Toda a sua filosofia centra-se em apostas de valor e investimentos a longo prazo em negócios sólidos. Mas, ao aprofundar, verá que ele está silenciosamente a capitalizar a onda de IA de três maneiras bastante inteligentes.

Primeiro, cerca de 24% do portefólio de $289 bilhões da Berkshire está basicamente exposto à IA através da Apple e da Amazon. São aproximadamente $67 bilhões em ações da Apple e $2 bilhões na Amazon. Agora, Buffett não comprou estas empresas porque estivesse a pensar especificamente em inteligência artificial. Ele compreende a lealdade do consumidor e o domínio de mercado. Mas aqui está o ponto - ambas as empresas estão agora profundamente integradas na IA. A Apple lançou a Apple Intelligence no ano passado para melhorar tudo, desde a sumarização de textos até às capacidades dos dispositivos. Entretanto, a Amazon Web Services é a principal plataforma de infraestrutura de nuvem a nível global, e a AWS já oferece aos clientes acesso a soluções de IA generativa e treino de modelos de linguagem.

Depois há o ângulo do portefólio secreto. A maioria das pessoas não conhece a New England Asset Management, que a Berkshire possui através de uma aquisição da General Re em 1998. A NEAM gere cerca de $586 milhões em ativos e apresenta divulgações no Formulário 13F. Embora Buffett não a supervise diretamente, as participações da NEAM revelam uma exposição interessante à IA através de empresas como NXP Semiconductors, Alphabet, Microsoft e Broadcom. A Broadcom chamou-me particularmente a atenção - tornaram-se a referência em infraestrutura de rede para IA com a sua malha Jericho3-AI, que consegue conectar 32.000 GPUs de uma só vez.

Mas talvez o ângulo mais subestimado seja a Berkshire Hathaway Energy. Os centros de dados de IA consomem muita energia, e a BHE opera utilidades reguladas posicionadas para beneficiar do aumento da procura de eletricidade. Para além de vender mais energia, a subsidiária investe em armazenamento de baterias, tecnologia de redes inteligentes e infraestruturas de energia renovável. Desde 2020, eles têm usado IA e aprendizagem automática para otimizar a manutenção de parques eólicos, através de parcerias com empresas de software - uma dessas parcerias aumentou a produção de energia eólica em até 2%.

A oportunidade de IA de 15,7 trilhões de dólares até 2030 é real, e a exposição de Buffett é mais sofisticada do que as pessoas percebem. Ele pode não entender exatamente como funciona um iPhone, mas a sua empresa está definitivamente no jogo.