A geopolítica despertou os «ursos». O que mantém os mercados?

A escalada no Médio Oriente obriga os investidores a reavaliar os riscos. O USD procura refúgio, enquanto as criptomoedas passam por um teste de resistência.

1. Bitcoin e o nível de 70K:
Enquanto o BTC se mantém, mas numa zona de forte volatilidade. 70 000 não é apenas um número, mas um limite psicológico. Mantê-lo será difícil sem um influxo de liquidez, se os títulos das notícias se tornarem ainda mais alarmantes. O Bitcoin ainda está correlacionado com ativos de risco no momento.

2. A batalha dos ativos:
Atualmente, a hierarquia de forças é a seguinte:
🥇 Ouro — ativo de proteção clássico, atingindo novas máximas. É visto como uma tábua de salvação.
🥈 Petróleo — beneficiário direto da tensão (risco de interrupções no fornecimento). Aqui, a força reside na escassez física.
🥉 Bitcoin — ainda considerado um ativo de risco. A curto prazo, perde para o ouro, mas a longo prazo, permanece como uma cobertura contra a desvalorização do fiat.

3. O Fed e as taxas:
Se a tensão evoluir para um conflito de grande escala e o petróleo subir para mais de $100, o Fed enfrentará uma nova dor de cabeça — estagflação.
A redução das taxas, nessas condições, é improvável. A luta contra a inflação voltará a ser prioridade. Os mercados, à espera de «dinheiro de helicóptero», podem ficar desapontados.

Resultado: A força agora está na proteção de (ouro e de dinheiro em espécie). O Bitcoin demonstra viabilidade, mas o seu tempo chegará após o pico da tensão.

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