Quando deve entrar no mercado?

Esta questão ocupa milhões de mentes simultaneamente em cada ciclo.

Porque o cérebro humano consegue suportar o medo mais profundo e a ganância mais forte ao mesmo tempo. Durante a acumulação, quando ninguém fala, hesitamos e perguntamos: “Será demasiado cedo?” Quando a fase de alta acelera, entramos com a sensação de “Estou a perder a oportunidade.” Durante a distribuição, enquanto todos falam com entusiasmo, convencemo-nos de que “ainda vai subir mais.” E quando chega a fase de baixa… a maioria das pessoas deixa de falar completamente.

A verdade é: não existe um momento de entrada perfeito. A única coisa que existe é o alinhamento entre a sua tolerância ao risco e o ritmo do mercado.

Campos de Gravidade Psicológica Dentro do Ciclo

Os ciclos de criptomoedas fluem através de quatro fases clássicas:

Acumulação → Domina o silêncio. O dinheiro inteligente constrói posições discretamente. O preço move-se lateralmente, as notícias são escassas, as redes sociais estão quietas. Esta é a zona mais difícil, mas também a mais valiosa. Porque o rebanho ainda não acordou.

Markup (Fase de Alta) → O momentum começa. Os primeiros a entrar relaxam; os atrasados entram com FOMO. A liquidez aumenta, a volatilidade sobe. Entrar parece mais fácil, mas a relação risco/recompensa deteriora-se.

Distribuição → Perto do topo. Todos dizem: “Desta vez é diferente.” O entusiasmo da mídia atinge o pico, novos participantes entram em massa. A entrada parece mais atraente aqui — mas na verdade é o momento mais perigoso.

Markdown (Fase de Baixa) → Pânico, capitulação, culpas. Os preços caem abruptamente. A maioria dos participantes sente-se a render-se. Esta é a porta de entrada para uma nova acumulação — mas muito poucos conseguem suportar.

Em 2025, vimos uma forte progressão da fase de alta após a halving do Bitcoin. Em início de 2026, muitos indicadores (MVRV, comportamento de detentores de longo prazo) ainda estão numa zona intermédia — ou seja, nem sinais de fundo extremo nem sinais clássicos de topo estão presentes. Isto implica: o ciclo ainda não acabou, mas a fase de dinheiro fácil já ficou para trás.

O Triângulo: Técnico + Macro + Liquidez

Basear o timing de entrada num único fator é ingênuo.

Macro: Um ciclo de cortes de taxas, entradas de ETFs institucionais e impulso regulatório ainda podem ser favoráveis. Mas uma inversão pelo Fed ou um choque geopolítico importante podem virar tudo de cabeça para baixo.

Liquidez: As entradas de stablecoins, mudanças nas reservas das exchanges e as taxas de financiamento perpétuo continuam positivas? Ou o superaquecimento está a começar?

Técnico: Enquanto a estrutura de prazos mais longos permanecer intacta (por exemplo, o suporte da EMA de 200 semanal), pode-se manter uma postura de risco. Mas se o RSI estiver sobrecomprado com divergência, o esgotamento do momentum pode estar próximo.

Eles nunca vão alinhar-se perfeitamente. Esperar perfeição = nunca entrar.

Disciplina > Timing

A maioria das pessoas que procura “a melhor entrada” está na verdade a perguntar:
“Quando vou sentir menos arrependimento?”

A resposta simples e dolorosa: o que minimiza o arrependimento não é o timing — é um sistema.

Nunca ultrapasse a regra de risco de 2–5% por posição.

Use entradas escalonadas em vez de uma alocação total de uma só vez.

Considere o DCA não apenas como uma ferramenta de conforto, mas como um escudo psicológico.

Defina um nível de invalidação claro para cada entrada e respeite-o.

Mantenha as expectativas de ROI realistas: 3x–5x é razoável; 50x é fantasia.

O mercado nunca vai gritar “barato” ou “caro.” Ele só dá o preço. O resto é a sua mente a interpretá-lo.

Pensamento Final

O melhor momento de entrada é aquele em que a sua disciplina encontra o caos do mercado.

Pergunte a si mesmo:

“Será que a posição que estou a entrar hoje é pequena e racional o suficiente para que, mesmo numa fase de 18 meses de mercado em baixa, não me custe dormir?”

Se a resposta for sim… o timing torna-se secundário.

É aí que começa o verdadeiro jogo: gerir o seu próprio ritmo.

O que acha — em que zona psicológica do ciclo estamos agora? E qual tem sido o seu critério pessoal de entrada até agora?
#WhenisBestTimetoEntertheMarket