Duas ações de crescimento imparáveis para comprar em 2026

Encontrar oportunidades de investimento verdadeiramente imparáveis exige olhar além do hype para identificar empresas com vantagens competitivas genuínas. As ações mais formidáveis combinam posicionamento de marca poderoso, altos custos de mudança para o cliente e flexibilidade estratégica para expandir-se em novos mercados. No cenário de investimentos atual, um punhado de empresas destaca-se por estarem particularmente bem posicionadas para a criação de riqueza a longo prazo — mesmo com suas avaliações permanecendo surpreendentemente razoáveis.

Por que essas ações possuem vantagens competitivas imparáveis

Nem todas as ações de crescimento são iguais. Os performers mais resilientes compartilham certas características definidoras: dominam seus mercados, enfrentam vantagens estruturais que os concorrentes têm dificuldade em replicar e mantêm a flexibilidade de pivotar para oportunidades adjacentes. Considere empresas que construíram fosso ao redor de seus negócios principais, mantendo ao mesmo tempo a opcionalidade — a capacidade de avançar em diferentes direções lucrativas à medida que as condições de mercado evoluem.

As ações analisadas aqui exemplificam esse perfil. Cada uma demonstrou expansão consistente, opera em mercados com potencial não explorado significativo e, notavelmente, cada uma negocia a avaliações que não refletem totalmente sua trajetória de crescimento.

MercadoLibre: Expansão imparável na América Latina

MercadoLibre (NASDAQ: MELI) possui um valor de mercado de 116 bilhões de dólares e atua como a força dominante na região em comércio digital. Operando de forma semelhante a uma combinação de Amazon e PayPal, a plataforma integra um poderoso marketplace online com uma divisão de tecnologia financeira essencial que abrange 18 países.

O ecossistema da empresa atende a uma gama abrangente de necessidades do cliente — compra, venda, publicidade, acesso a crédito, seguros, transferências de dinheiro, poupança e soluções de pagamento, tanto digitais quanto offline. Números recentes reforçam seu momentum: 77 milhões de compradores ativos únicos e 72 milhões de usuários mensais de serviços financeiros, ambos crescendo mais de 25% ao ano.

O negócio também apresenta métricas de rentabilidade impressionantes. A receita líquida do terceiro trimestre cresceu 39% em relação ao ano anterior, mantendo uma margem de lucro líquido de 5,7% — uma combinação saudável que demonstra excelência operacional aliada a uma expansão agressiva. A história de avaliação também é atraente: com um índice preço/lucro futuro de 31, a ação negocia bem abaixo da média de 64 dos últimos cinco anos.

O que torna o MercadoLibre particularmente imparável é o próprio cenário de comércio digital na América Latina. A penetração do comércio eletrônico na região girava em torno de apenas 15% recentemente, sugerindo um enorme potencial de crescimento à medida que a adoção digital acelera e mais consumidores migrando para o online.

Nvidia: A potência imparável de infraestrutura de IA

Nvidia (NASDAQ: NVDA) consolidou-se como a empresa de semicondutores mais valiosa do mundo, recentemente com uma avaliação de mercado impressionante de 4,6 trilhões de dólares. A evolução da empresa conta uma história notável — de reconhecimento principalmente por processadores de jogos, a Nvidia transformou-se na espinha dorsal indispensável da infraestrutura de inteligência artificial.

Essa mudança reflete alterações fundamentais na demanda por computação. À medida que a implantação de IA acelera em diversos setores, centros de dados ao redor do mundo requerem processamento GPU (unidade de processamento gráfico) em escala sem precedentes. A Nvidia controla essa camada essencial da pilha de IA, posicionando-se para capturar valor à medida que a construção da infraestrutura se intensifica.

Os indicadores de crescimento validam esse posicionamento. Os resultados do terceiro trimestre mostraram uma expansão de receita de 62% em relação ao ano anterior, acompanhada de um crescimento de 65% no lucro líquido — uma combinação rara que demonstra tanto aceleração de receita quanto aumento na rentabilidade. A empresa não está apenas crescendo; está se tornando mais eficiente à medida que escala.

Talvez o mais intrigante seja o fato de a Nvidia possuir a opcionalidade de expandir muito além de chips. Observadores do setor antecipam que a empresa buscará integração vertical dentro do ecossistema de IA — assinando acordos com outras empresas de tecnologia para oferecer não apenas processadores, mas também software e soluções de rede. Isso poderia posicionar a Nvidia para ampliar significativamente seu mercado endereçável, ao mesmo tempo em que aprofunda relacionamentos com clientes.

A avaliação também inspira otimismo para investidores de longo prazo. Com um índice preço/lucro futuro de 24, a Nvidia negocia substancialmente abaixo da média de 37 dos últimos cinco anos — sugerindo que o mercado ainda não precificou totalmente sua liderança em IA ao longo desta década.

Por que as avaliações sustentam convicção a longo prazo

Ambas as empresas negociam a níveis que recompensam o capital paciente. O P/E futuro do MercadoLibre de 31, frente a uma média histórica de 64, reflete uma avaliação com desconto relevante. O P/E futuro da Nvidia de 24, frente a uma média de 37, sugere que o mercado pode estar subestimando suas posições competitivas de longo prazo.

Essa diferença de avaliação cria oportunidade. Quando negócios verdadeiramente imparáveis negociam abaixo de suas médias históricas, os investidores têm a chance de multiplicar a riqueza em pontos de entrada atraentes. A história demonstra o poder dessas oportunidades — empresas que figuraram em listas de “melhores ações” anteriores geraram retornos extraordinários para os primeiros investidores.

Para investidores que constroem uma carteira de longo prazo, essas duas empresas merecem consideração séria. Cada uma possui características de performers imparáveis: vantagens defensáveis, mercados endereçáveis massivos e avaliações que ainda não refletem todo o seu potencial. Embora as circunstâncias individuais variem, uma abordagem diversificada que inclua exposição tanto à infraestrutura tecnológica quanto à economia digital emergente oferece uma probabilidade significativa de criação de riqueza substancial.