Computação em Nuvem e IoT Impulsionam Ações de Dispositivos de Armazenamento a Novos Patamares – WDC e STX Lideram 2026

A indústria de dispositivos de armazenamento de computador encontra-se num momento crucial, à medida que a computação em nuvem e as tecnologias de Internet das Coisas (IoT) remodelam a infraestrutura global de dados. Duas empresas emergiram como líderes claros na capitalização desta transformação: Western Digital Corp. (WDC) e Seagate Technology Holdings plc (STX). Ambos os gigantes do armazenamento têm apresentado resultados de lucros excecionais e fornecido orientações futuras sólidas, tornando-os opções atraentes para investidores que procuram exposição à oportunidade de crescimento de vários anos no armazenamento de dados. Atualmente classificados em #1 (Compra Forte) pela Zacks, estes dois players estão posicionados para beneficiar imensamente do aumento da adoção da nuvem e da proliferação do IoT nos mercados empresariais e de consumo.

A Megatendência da Computação em Nuvem e IoT que Está a Remodelar a Demanda por Armazenamento de Dados

A indústria de dispositivos de armazenamento de computador destacou-se como uma das mais fortes do mercado, com o setor a entregar um retorno impressionante de 145,8% desde o início do ano. Este desempenho excecional reflete a confluência poderosa de múltiplos fatores de crescimento: expansão da computação em nuvem, implementações de IoT na periferia, aceleração da inteligência artificial, proliferação de dispositivos conectados, adoção de realidade virtual e novas aplicações de IA agentic. A computação em nuvem serve como a espinha dorsal para o processamento e armazenamento de volumes massivos de dados gerados por dispositivos IoT, ao mesmo tempo que impulsiona a necessidade de soluções de armazenamento mais robustas e de maior capacidade. A relação simbiótica entre computação em nuvem e IoT significa que, à medida que mais dispositivos se conectam às redes e transmitem dados em tempo real, a procura por infraestruturas de armazenamento de centros de dados eficientes intensifica-se.

A indústria de Dispositivos de Armazenamento de Computador, conforme definida pela Zacks, atualmente classifica-se entre os 10% de melhor desempenho do setor, com investidores a reconhecerem que isto não é apenas uma recuperação cíclica — é uma transformação estrutural. Provedores de serviços de nuvem, hyperscalers e empresas estão a fazer investimentos de capital sem precedentes na infraestrutura de centros de dados para suportar o treino, inferência e processamento de borda de modelos de IA. Entretanto, as soluções de IoT requerem armazenamento em múltiplos níveis: armazenamento no dispositivo, armazenamento de computação de borda e armazenamento arquivístico baseado na nuvem. Esta arquitetura de armazenamento em múltiplas camadas cria oportunidades de receita diversificadas para empresas capazes de servir todos os segmentos de forma eficiente.

A Estratégia de Crescimento Orientada pela Nuvem da Western Digital Aproveita a Expansão de IA e IoT

A Western Digital reportou resultados do segundo trimestre fiscal de 2026 que reforçam a sua forte execução em resposta à procura de computação em nuvem. A empresa alcançou lucros não-GAAP de 2,13 dólares por ação, superando significativamente a estimativa de consenso da Zacks de 1,95 dólares, representando uma expansão de 78% nos lucros em relação ao ano anterior. As receitas trimestrais atingiram 3,02 mil milhões de dólares, superando as expectativas em 2,24%.

O que torna estes resultados particularmente atraentes é a origem do crescimento. As receitas do mercado final de nuvem, que representam 89% do negócio total da WDC, subiram 28% em relação ao ano anterior — um testemunho da profunda penetração junto dos clientes de nuvem hyperscale. Este aumento de receita impulsionado pela computação em nuvem reflete uma procura sustentada por produtos de armazenamento nearline de maior capacidade, projetados para otimizar o custo total de propriedade em centros de dados de IA. Além disso, as receitas do mercado final de clientes aumentaram 26% em relação ao ano anterior, beneficiando das oportunidades renovadas de criação e armazenamento de conteúdo possibilitadas pelas aplicações de IA generativa em dispositivos de computação.

Portfólio de Produtos Robusto que Atende às Necessidades de Armazenamento de Nuvem e IoT

A Western Digital construiu meticulosamente um portfólio de produtos alinhado com os requisitos de infraestrutura de computação em nuvem e IoT. A empresa enviou mais de 3,5 milhões de unidades de drives ePMR de última geração durante o trimestre, suportando capacidades até 26TB CMR e 32TB UltraSMR — soluções de alta capacidade exigidas pelos clientes de nuvem. No total, a WDC entregou 215 exabytes de armazenamento aos clientes, um aumento de 22% em relação ao ano anterior, demonstrando a escala imensa de dados a fluir através de ambientes de computação em nuvem.

O roteiro tecnológico da empresa reflete uma compreensão sofisticada de como as arquiteturas de computação em nuvem e IoT evoluirão. A WDC está a avançar nos ganhos de densidade de área e a acelerar os seus roteiros HAMR (Heat-Assisted Magnetic Recording) e ePMR, permitindo capacidades de armazenamento cada vez maiores. Simultaneamente, a empresa promove a adoção de drives de alta capacidade e UltraSMR — tecnologias particularmente adequadas às exigências de desempenho e fiabilidade das infraestruturas de computação em nuvem e centros de dados de agregação de dados IoT na periferia da rede.

Para além dos meios tradicionais de armazenamento, a WDC observa uma aceleração na adoção de soluções eSSD (SSD embutido), cuja procura está a aumentar devido à sua velocidade superior, fiabilidade e eficiência em comparação com HDDs. Esta tendência reflete como a IA e a computação de borda estão a remodelar as arquiteturas de armazenamento em aplicações IoT, onde o acesso imediato aos dados e a velocidade de processamento são essenciais.

A Excelência do Data Center da Seagate Beneficia da Procura Sustentada de Clientes de Nuvem

A Seagate Technology reportou lucros ajustados de 3,11 dólares por ação no segundo trimestre fiscal de 2026, superando a estimativa de consenso da Zacks de 2,83 dólares e o EPS do ano anterior de 2,03 dólares. As receitas trimestrais atingiram 2,83 mil milhões de dólares, superando o consenso em 2,7%, impulsionadas principalmente pela adoção de computação em nuvem.

O segmento Data Center, que representa 79% das receitas da Seagate, cresceu 28% em relação ao ano anterior — espelhando a forte procura que a Western Digital também experienciou. A capacidade de captar este crescimento significativo reflete o foco estratégico da empresa em servir os clientes de maior volume de nuvem e hyperscalers globais. As receitas de IoT de borda, embora representem uma porção menor de 21% das vendas totais, ainda assim registaram um crescimento de 2% em relação ao ano anterior, apoiadas pela força sazonal em produtos de consumo e mercados de clientes IoT.

Crescimento de Escala e Capacidade Impulsionado pela Construção de Infraestruturas de Computação em Nuvem

A Seagate enviou 190 exabytes de armazenamento HDD no trimestre reportado, um aumento de 26% em relação ao ano anterior e 5% sequencialmente. O mercado de centros de dados representou 87% de todas as remessas, impulsionado pela procura incessante de clientes globais de nuvem. Entre estes, a Seagate entregou especificamente 165 exabytes a clientes de centros de dados — um aumento de 31% em relação ao ano anterior — sublinhando a escala sem precedentes da expansão de infraestruturas de computação em nuvem.

Um indicador particularmente revelador: a capacidade média de drives nearline aumentou 22% em relação ao ano anterior, chegando a quase 23 TB por unidade, com clientes de nuvem a adotarem configurações de capacidade ainda maior. Esta migração de capacidade reflete como a economia da computação em nuvem está a mudar — drives de maior capacidade reduzem o custo total de propriedade para hyperscalers que gerem centros de dados de petabytes. A receita por terabyte manteve-se estável apesar desta mudança de composição, demonstrando a estratégia de preços disciplinada da Seagate e a sua capacidade de beneficiar do crescimento secular na procura por capacidade de armazenamento.

Fatores de Crescimento Futuro: IA, IoT e Contratos de Longo Prazo que Proporcionam Visibilidade

As lideranças de ambas as empresas destacaram fatores que reforçam a natureza duradoura da procura de armazenamento impulsionada por computação em nuvem e IoT. Para a Western Digital, a proliferação de implantações de armazenamento movidas por IA generativa deverá desencadear um ciclo de renovação de dispositivos de clientes e de consumo, impulsionando a criação e o consumo de conteúdo de armazenamento em smartphones, plataformas de gaming, PCs e eletrónica de consumo. À medida que as capacidades de IA se difundem por dispositivos de borda IoT, a procura por armazenamento acelerará tanto em HDD como em tecnologias de Flash na periferia da rede e em centros de dados de computação em nuvem centralizados.

A Seagate destacou que os centros de dados modernos cada vez mais requerem soluções que equilibrem desempenho e eficiência de custos — uma dinâmica que se alinha fortemente com a estratégia de densidade de área e a roadmap de tecnologia HAMR da empresa. A produção de drives nearline de alta capacidade está praticamente reservada até 2026, com contratos de longo prazo a estenderem a visibilidade até 2027. Esta visibilidade de procura contratual reflete a confiança das empresas na ciclo de vários anos impulsionado pela expansão de infraestruturas de computação em nuvem e IA. Além disso, a parceria da Seagate com a Acronis, prevista para setembro de 2025, demonstra a oportunidade no ecossistema: a parceria oferece o Acronis Archival Storage, uma solução segura S3 que aproveita a Lyve Cloud da Seagate para provedores de serviços geridos e empresas que gerenciam armazenamento arquivístico para o crescimento de dados impulsionado por IA.

Perspetiva Financeira Forte e Posicionamento de Mercado

A Western Digital espera manter o momentum no terceiro trimestre fiscal, apoiada pela procura sustentada de centros de dados e pela adoção adicional de drives de alta capacidade. A empresa projeta receitas não-GAAP de 3,2 mil milhões de dólares (±100 milhões), para o Q3, representando um crescimento de 40% em relação ao ano anterior, com orientação de EPS não-GAAP de 2,30 dólares (±0,15). As margens brutas não-GAAP previstas de 47-48% refletem uma execução disciplinada.

Para o próximo ano e além, a WDC espera taxas de crescimento de receita e lucros de 18,3% e 50,2%, respetivamente. A estimativa de consenso da Zacks para os lucros do próximo ano melhorou 15,5% nos últimos 30 dias, sinalizando confiança dos analistas na continuidade das tendências favoráveis impulsionadas pela computação em nuvem. A ação apresenta uma taxa de crescimento de EPS a longo prazo de 29,3% em 3-5 anos, bastante superior aos 16,1% do S&P 500.

A Seagate espera que a procura de clientes de nuvem permaneça robusta e compense a sazonalidade típica do trimestre de março nos mercados de IoT de borda. Para o trimestre fiscal Q3, a empresa orienta receitas de 2,9 mil milhões de dólares (±100 milhões), indicando um crescimento de 34% em relação ao ano anterior na linha média, com orientação de EPS não-GAAP de 3,40 dólares (±0,20). A margem operacional não-GAAP deverá expandir-se para aproximadamente 30%.

Para o ano completo, a Seagate projeta taxas de crescimento de receita e lucros de 24,6% e 52,6%, respetivamente, com a estimativa de consenso da Zacks para lucros a melhorar 6,5% nos últimos sete dias. A orientação para o próximo ano prevê crescimento de 22,3% na receita e 48,7% nos lucros. A taxa de crescimento de EPS a longo prazo de 38% da STX supera substancialmente os 16,1% do S&P 500, refletindo a natureza estrutural da procura de armazenamento impulsionada por computação em nuvem e IoT.

A Argumentação de Investimento: Posicionados para Crescimento Sustentado

Tanto a Western Digital quanto a Seagate demonstraram que podem executar num contexto de tendências de adoção transformadoras de computação em nuvem e IoT. Os seus fortes resultados, orientações revistas e comentários confiantes da gestão apontam para um ciclo de crescimento de vários anos, impulsionado pela expansão de centros de dados de IA, construção de infraestruturas hyperscale e proliferação de dispositivos IoT que requerem armazenamento na periferia e na nuvem. Com ambas as ações a ostentarem classificação Zacks Rank #1 (Compra Forte) e a apresentarem taxas de crescimento de EPS a longo prazo na faixa de 29-38%, estes dois líderes do armazenamento representam oportunidades atraentes para investidores que desejam participar na revolução da computação em nuvem e IoT.