As Melhores Ações com CAGR: 7 Campeãs de Crescimento com Retornos Anuais de 20%

Procurar as ações com melhor CAGR que possam sustentar retornos anuais de 20% é uma busca que a maioria dos investidores nunca conclui. Olhando para os últimos 20 anos de história do mercado, apenas um punhado de carteiras conseguiu alcançar essa façanha. O histórico lendário de Warren Buffett gerou retornos compostos anuais de 9,91% — extraordinário por muitos critérios, mas que fica pálido diante do que o Nasdaq conquistou. Alcançar esse limite de 20% exigiria dobrar sua carteira a cada 3,6 anos, um ritmo que exige não apenas sorte, mas vantagem estrutural e execução impecável.

Ainda assim, é totalmente possível. O mercado não recompensa a complacência, mas recompensa empresas com ventos favoráveis, excelência operacional e liderança visionária. Após analisar resultados trimestrais recentes e orientações futuras de múltiplos setores, sete ações emergiram como candidatas capazes de entregar esse desempenho superior. Essas ações com melhor CAGR não são de um truque só — estão resolvendo problemas reais do mercado enquanto aproveitam tendências seculares que devem persistir por anos.

Por que Essas 7 Ações se Destacam ao Longo de 20 Anos de Desempenho do Mercado

O critério para selecionar ações com melhor CAGR é simples: crescimento de receita superior a 15%, alavancagem operacional que se traduz em expansão de lucros, e ventos favoráveis fortes o suficiente para justificar avaliações premium. Nos últimos 20 anos, ações que atendem a esses padrões consistentemente superaram tanto o S&P 500 quanto as médias do mercado mais amplas.

O que torna o momento atual diferente é que estamos em um ponto de inflexão. A adoção de tecnologia está acelerando, a demanda por aeroespacial está em alta, a competição no comércio eletrônico está remodelando o comportamento do consumidor, e a infraestrutura em nuvem está se tornando crítica para operações. Empresas posicionadas nesses cruzamentos tendem a compor a taxas que transformam investimentos modestos em riqueza significativa.

As sete ações a seguir representam setores diferentes, mas compartilham uma característica comum: estão executando melhor que os pares e expandindo sua participação de mercado enquanto melhoram a rentabilidade. Veja o que os números revelam.

Axon Enterprise: Inovação na Segurança Pública Impulsionando o Desempenho CAGR

Axon Enterprise (NASDAQ: AXON) fabrica equipamentos e softwares para forças policiais e segurança pública. Além dos tasers — produto mais reconhecido da empresa — a Axon tornou-se uma plataforma de software indispensável para departamentos de polícia em todo o país.

Os resultados do primeiro trimestre de 2024 validaram essa estratégia de diversificação. A receita subiu 34%, atingindo 461 milhões de dólares, superando as expectativas dos analistas em 19 milhões de dólares. O lucro por ação chegou a 1,15 dólar, muito acima das projeções. Mas os números principais contam só parte da história.

O que realmente entusiasma os analistas sobre o potencial de CAGR da Axon é seu pipeline de iniciativas transformadoras. A aquisição planejada da Dedrone posiciona as forças policiais para usar tecnologia de drones em respostas a emergências — algo antes limitado por restrições da FAA. Enquanto isso, o Draft One, um software administrativo assistido por IA, promete liberar 15 horas semanais de tempo para os policiais. Isso se traduz em maior engajamento comunitário e eficiência operacional.

Com a gestão projetando crescimento anual de 20% tanto na receita quanto nos lucros no médio prazo, a Axon parece bem posicionada para oferecer retornos consistentes de CAGR, desde que as avaliações de mercado se mantenham e as pressões sociais continuem elevando os orçamentos de segurança pública.

Celsius Holdings: Trajetória de Crescimento em Bebidas Energéticas

Celsius Holdings (NASDAQ: CELH) iniciou 2024 com um momentum impressionante. A receita do primeiro trimestre cresceu 37% em relação ao ano anterior, atingindo 355,7 milhões de dólares, conquistando 11,5% do mercado de bebidas energéticas — um ponto a mais em relação ao ano anterior. Enquanto isso, o segmento de bebidas energéticas como um todo expandiu 47%, e a Celsius contribuiu de forma desproporcional para esse crescimento.

A empresa não está descansando sobre o sucesso. Novas linhas de produtos como Galaxy Vibe e CELSIUS Essentials estão ressoando com os consumidores, e a gestão destacou ganhos significativos de espaço nas prateleiras, esperados com as reposições de primavera em grandes varejistas. Esse ciclo de inovação de produtos, aliado ao aumento da fidelidade à marca, sugere que a Celsius pode sustentar ganhos anuais de mais de 20%.

Investidores pagam um prêmio pela CELH, mas enquanto a empresa continuar executando sua ambição de se tornar a principal marca de bebidas energéticas do mundo, a avaliação parece justificada. A companhia demonstrou disciplina operacional, e a demanda do consumidor permanece forte apesar da incerteza econômica.

Ressurgimento Aeroespacial: Comomet Liderando a Recuperação

Howmet Aerospace (NYSE: HWM) fabrica materiais avançados e componentes para os setores aeroespacial e de transporte. No último ano, as ações da HWM subiram quase 95%, e há evidências convincentes de que essa tendência pode continuar.

No primeiro trimestre de 2024, a receita atingiu um recorde de 1,82 bilhão de dólares, aumento de 14% em relação ao ano anterior. O segmento de aeroespacial comercial foi o grande destaque: crescimento de 23% só nessa divisão. Ventos favoráveis na política tributária — especialmente as regras de depreciação amigáveis do governo Trump — aceleraram as compras de aeronaves por operadores corporativos, criando um ciclo de demanda de vários anos.

Ainda mais impressionante foi a alavancagem operacional: EBITDA expandiu 21%, com aumento de margem de 150 pontos base. O lucro por ação cresceu 36%. A saúde financeira da empresa também melhorou, com a relação dívida líquida/EBITDA caindo para 2 a 1 — um nível recorde que posiciona a Howmet como uma potencial máquina de geração de caixa.

A gestão demonstrou execução impecável, entregando 12 trimestres consecutivos de ganhos robustos no setor aeroespacial, enquanto expande estrategicamente sua participação no mercado de transporte. Para investidores buscando ações com melhor CAGR em setores intensivos em capital, a combinação de ventos favoráveis cíclicos e excelência operacional torna a Howmet uma escolha atraente.

Explosão no Comércio Eletrônico: PDD Holdings Remodelando o Varejo

PDD Holdings (NASDAQ: PDD) opera a Temu e marketplaces relacionados, conectando milhões de consumidores conscientes de orçamento com produtos a preços inéditos. O aplicativo tornou-se um dos mais baixados globalmente, uma conquista notável considerando a forte competição de gigantes estabelecidos.

Os resultados do primeiro trimestre de 2024 foram extraordinários: receita saltou 131% em relação ao ano anterior, atingindo 86,8 bilhões de yuans (11,99 bilhões de dólares), superando as expectativas dos analistas em 1,41 bilhão de dólares. Esse tipo de desempenho de CAGR não acontece por acaso — reflete uma mudança fundamental no comportamento do consumidor em direção a compras orientadas por valor.

A PDD está investindo sabiamente para ampliar a seleção de produtos, fazer parcerias com marcas globais premium e oferecer ferramentas de redução de custos para os comerciantes. À medida que os consumidores chineses demandam cada vez mais produtos de alta qualidade a preços acessíveis, a economia da plataforma PDD deve sustentar expansão contínua. A empresa é uma das melhores ações com melhor CAGR para investidores otimistas com a consolidação do comércio eletrônico em mercados emergentes.

Evolução nos Serviços Industriais: Plexus e Manhattan Associates

Plexus Corp. (NASDAQ: PLXS) oferece serviços de design, fabricação e pós-venda nos setores industrial, de saúde, aeroespacial e de comunicações. A ação entregou aproximadamente 20% de retorno anual historicamente, com ganho de 128% em cinco anos. Resultados fiscais recentes sugerem que esse desempenho pode se repetir.

No segundo trimestre fiscal de 2024, a receita atingiu 967 milhões de dólares, com lucro por ação ajustado de 94 centavos — ambos superando expectativas. A estratégia de entrada no mercado gerou 255 milhões de dólares em novos contratos, sinalizando demanda robusta. A expansão da margem operacional está em andamento, com meta de 5,5% de margem GAAP até o final de 2025. O fluxo de caixa livre atingiu 65 milhões de dólares, com previsão de chegar a 100 milhões por ano, apoiando retornos aos acionistas.

Manhattan Associates (NASDAQ: MANH) fornece soluções de cadeia de suprimentos e comércio eletrônico baseadas em nuvem, segmento que enfrenta ventos favoráveis estruturais. No primeiro trimestre de 2024, a receita cresceu 15%, atingindo 255 milhões de dólares, com o receita ajustada por ação subindo 29%, para 1,03 dólar — ambos superando as estimativas com folga. A receita de nuvem cresceu 36%, enquanto os serviços subiram 14%.

Mais importante, o backlog aumentou 31%, passando de 1,15 para mais de 1,5 bilhão de dólares, refletindo demanda sustentada por infraestrutura em nuvem e serviços de transformação digital. Com mais de 100 implementações concluídas no trimestre e investimentos contínuos em inovação, a Manhattan parece bem posicionada para anos de crescimento de dois dígitos. Com uma cotação 14% abaixo do pico de março, a ação oferece uma oportunidade atraente para investidores buscando ações com melhor CAGR em infraestrutura de nuvem.

Domínio na Plataforma de Viagens: Booking Holdings Resiste

Booking Holdings (NASDAQ: BKNG) opera Booking.com, Priceline e Kayak — plataformas dominantes no comércio de viagens. Embora ciclos de viagem existam, as vantagens estruturais da Booking sugerem retornos sustentados.

No primeiro trimestre de 2024, a receita cresceu 17%, atingindo 4,4 bilhões de dólares, enquanto o EBITDA ajustado subiu 53%, para 900 milhões de dólares — um exemplo de alavancagem operacional. A ação avançou 129% em cinco anos e oferece um dividend yield de 0,9%. Analistas projetam cerca de 20% de crescimento anual de lucros por ação até 2029.

Inovações recentes, especialmente as “viagens conectadas” — onde viajantes reservam voos e hotéis simultaneamente — estão ganhando rápida adoção. Essa funcionalidade aumenta a receita por reserva e melhora a experiência do cliente. O momentum do turismo de verão permaneceu forte, apesar das tensões no Oriente Médio, e os padrões de reserva indicam resiliência.

Construindo Sua Carteira: Além das Ações com Melhor CAGR

Alcançar retornos de 20% ao ano exige concentração em veículos de crescimento, mas os riscos de concentração demandam mitigação. Essas sete ações com melhor CAGR representam setores diversos — tecnologia de segurança, bens de consumo, aeroespacial, e-commerce, serviços industriais e viagens — oferecendo diversificação natural.

Porém, não invista toda a carteira apenas em ações de crescimento. Combine posições defensivas e ações que pagam dividendos junto dessas ações de crescimento para equilibrar a carteira. Os ciclos de mercado persistem, as avaliações tendem a reverter à média, e a supervalorização traz arrependimento.

Dito isso, para carteiras voltadas ao crescimento que buscam retornos extraordinários, essas sete ações merecem consideração séria. Sua força fundamental recente, execução da gestão e ventos favoráveis estruturais as posicionam para entregar o desempenho necessário para dobrar a riqueza a cada 3-4 anos. Essa é a recompensa por reconhecer ações com melhor CAGR em pontos de inflexão.