Ações de Defesa assumem o centro do palco enquanto o DAX recua devido a mudanças geopolíticas

O principal índice bolsista da Alemanha recuou na manhã de quinta-feira, à medida que as ações de defesa sofreram uma pressão significativa, em meio às expectativas de progresso nas negociações de paz na Ucrânia e possíveis conversações entre EUA e Irã. O DAX, que chegou a cair brevemente para 24.434,99, recuperou-se parcialmente para fechar a sessão da manhã em 24.543,86, representando uma perda de 108,91 pontos ou 0,44%. A retração refletiu uma rotação mais ampla do mercado, afastando-se de ações relacionadas à defesa, enquanto os investidores se reposicionavam antes do anúncio da política monetária do Banco Central Europeu, programado para mais tarde naquele dia.

Fraqueza no Setor de Defesa Leva à Queda do Mercado

A fraqueza nas ações de defesa foi particularmente acentuada, com Rheinmetall despencando 8%, sinalizando cautela dos investidores quanto às perspectivas de curto prazo do setor. Outras principais empresas de defesa também registraram perdas substanciais, incluindo Renk, que caiu 2,7%, e Hensoldt, que caiu aproximadamente 2,5%. Além das ações de defesa, o mercado mais amplo sentiu pressão adicional com perdas em nomes do setor automotivo, como Volkswagen, BMW e Mercedes-Benz, todos caindo entre 2% e 3%. A Continental também perdeu ganhos nesta faixa, enquanto ações de setores industrial e de energia, como RWE, E.ON e Siemens Energy, seguiram a tendência de baixa. Utilidades e serviços financeiros enfrentaram dificuldades semelhantes, com nomes como Porsche Automobil Holding, BASF, Siemens Healthineers, Deutsche Post e Allianz apresentando quedas moderadas.

Pontos Positivos Surgem em Meio à Venda Generalizada

Nem todos os segmentos recuaram. A SAP destacou-se como uma vencedora, subindo 3,25%, enquanto o Deutsche Bank conseguiu uma alta de 2,75%. Os setores de tecnologia e materiais mostraram relativa resiliência, com Zalando, GEA Group, Heidelberg Materials e Siemens avançando entre 0,6% e 1%.

Dados Econômicos Enviam Sinais Mistos

O cenário econômico da Alemanha permaneceu misto. Os pedidos de fábrica tiveram uma recuperação impressionante em dezembro, avançando 7,8% mês a mês — o melhor desempenho em dois anos e contrariando as expectativas dos analistas de uma contração de 1,8%. O escritório de estatísticas revisou a expansão de novembro para 5,7%, contra os 5,6% inicialmente reportados. No entanto, a atividade na construção civil apresentou um quadro diferente, retornando à contração em janeiro após uma expansão em dezembro, pela primeira vez em quase quatro anos. O índice de gerentes de compras (PMI) da construção da HCOB caiu para 44,7 em janeiro, de 50,3 no mês anterior, com leituras abaixo de 50,0 indicando contração do setor. Este foi o ritmo mais rápido de declínio do setor em três meses.

Para Onde Seguem as Ações de Defesa

A pressão sobre as ações de defesa reflete dinâmicas mais amplas do mercado, moldadas por desenvolvimentos geopolíticos e correntes econômicas. Embora os pedidos de fábrica sugiram força subjacente na manufatura, a fraqueza na construção civil tempera o otimismo. Os investidores que monitoram as ações de defesa devem ficar atentos tanto às movimentações de política do BCE quanto aos desenvolvimentos na relação internacional, pois esses fatores provavelmente continuarão a impulsionar a rotação setorial e o desempenho de ações individuais nas próximas sessões.